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Seção: Comentários Teleco

08/08/2010

Vivo, Tim e Oi são líderes no 2T10

A Vivo conquistou no 2º trimestre de 2010 (2T10) a liderança em 5 dos 7 indicadores selecionados pelo Teleco.

A Tim conseguiu superar a Vivo e assumiu a liderança no trimestre e a Oi confirmou a sua liderança em rentabilidade.

Líder em	Indicador	Líder em 2009	Líder no 1T10	Líder no 2T10
Celulares	Market Share	Vivo	Vivo	Vivo
Crescimento	Adições Líquidas	Vivo	Vivo	Tim
Receita	Receita Líquida	Vivo	Vivo	Vivo
Receita p/ Cliente	ARPU	Tim	Vivo	Vivo
Rentabilidade	Margem EBITDA	Vivo	Oi	Oi
Qualidade	Metas da Anatel	Vivo	Vivo	Vivo
Cobertura	População Atendida	Vivo	Vivo	Vivo

Nota: A ordem não reflete a importância dos indicadores. CTBC e Sercomtel não foram incluídas. Oi inclui BrT.

O Teleco acompanha desde 2007 o desempenho das operadoras de celular no Brasil medido através destes 7 indicadores. Apresenta-se a seguir os resultados para cada um destes indicadores.

Market Share: Vivo e Tim ganham market share no 2T10

A Vivo, maior operadora de celular do Brasil, terminou o 2T10 com 56,0 milhões de celulares e market share de 30,2%.

A Vivo ganhou 0,12 pontos percentuais (p.p.) de market share no 2T10 e Tim 0,35 p.p.. Claro e Oi perderam market share. Mantidas as tendências atuais, a Oi deve terminar o 3T09 com um market share inferior a 20%.

-	1T09	2T09	3T09	4T09	1T10	2T10	p.p. (TRI)
Vivo	29,70%	29,33%	29,40%	29,75%	30,12%	30,24%	0,12%
Claro	25,76%	25,36%	25,45%	25,52%	25,45%	25,33%	-0,12%
TIM	23,50%	23,71%	23,85%	23,63%	23,65%	24,00%	0,35%
Oi	20,67%	21,22%	20,93%	20,73%	20,41%	20,08%	-0,33%

No 2T10, a Vivo assumiu a liderança na Região I, superando a Oi, e em 3 novas áreas locais (DDD): Belo Horizonte (31) e Juiz de Fora (32) em Minas Gerias, onde superou a Oi, e em Coari (97) no Amazonas (97), onde superou a Tim.

A Vivo é a líder em market share nas 3 regiões, em 12 das 27 unidades da federação e em 31 das 67 áreas locais (DDD).

-	Líder em Market Share no 2T10
	Região	UF*	DDD
	Região	UF*	DDD
Vivo	I, II e III	12	31
Claro	-	6	13
Tim	-	5	17
Oi	-	4	6

* Unidade da Federação

A Claro assumiu a liderança no Piauí, superando a Tim

A Vivo está ampliando sua liderança em market share e não deve ser ameaçada pelas demais operadoras em 2010. Já a Tim, diminui a distância que a separa da Claro de 3,2 milhões no 1T10 para 2,5 milhões no 2T10.

A Vívo é a líder em market share no pós e no pré-pago.

Market Share 2T10	Pós-pago	Pré-pago
Vivo	34,7%	29,3%
Claro	27,3%	24,9%
Tim	21,3%	24,6%
Oi	16,1%	20,9%

Crescimento: Tim lidera no 2T10

A Tim assumiu a liderança em adições líquidas no 2T10, superando a Vivo por pequena margem (29 mil celulares).

A liderança da Tim deve-se ao crescimento expressivo conquistado no pré-pago, onde obteve 83,4% de suas adições líquidas. Já a Vivo, conquistou 61,6% das adições líquidas do pós-pago no Brasil no 2T10.

A Oi continua liderando em adições líquidas em São Paulo (Região I) onde obteve 92% de suas adições líquidas, mas apresentou baixo crescimento nas demais regiões.

Receita líquida: Vivo amplia sua vantagem em relação à Tim

A Vivo manteve sua liderança em receita líquida em relação à 2ª colocada Tim.

R$ Milhões	1T09	2T09	3T09	4T09	1T10	2T10
Vivo	4,0	4,0	4,1	4,4	4,2	4,4
Tim	3,2	3,5	3,4	3,5	3,3	3,5
Claro	2,7	2,8	3,1	3,2	2,8	2,9
Oi	2,0	2,2	2,4	2,5	2,5	2,6

Nota: Tim inclui Intelig. Com a adoção do IFRS como padrão contábil a a partir do 1T10, a Vivo revisou o 1T09, 2T09 e 4T09

A receita de dados foi a responsável por grande parte do crescimento da receita da Vivo. Ela foi R$ 115 milhões superior à do 1T10, atingindo R$ 802 milhões no 2T10. A receita de dados já representa 19,4% da receita líquida de serviços da Vivo. Já na Tim, a voz ainda é a principal responsável pelo crescimento da receita.

ARPU: Vivo mantém a liderança no 2T10

R$	1T09	2T09	3T09	4T09	1T10	2T10
Vivo	27,3	26,3	26,4	27,1	24,8	25,0
TIM	26,2	26,8	26,5	27,0	24,0	24,1
Claro	23,0	23,0	23,0	22,0	20,0	19,0
Oi	21,1	21,0	22,2	22,5	21,8	22,4
ARPU Brasil	24,3	24,1	24,6	24,7	22,7	22,7

Nota: Com a adoção do IFRS como padrão contábil a a partir do 1T10, a Vivo revisou o ARPU do 1T09,2T09 e 4T09

Vivo, Tim e Oi apresentaram pequeno crescimento do ARPU no 2T10. Já a Claro, manteve a tendência de queda no ARPU. Ela é a operadora com menor quantidade de minutos de uso mensais por usuário (MOU).

Minutos	1T09	2T09	3T09	4T09	1T10	2T10
Vivo	77	80	89	119	116	114
Claro	85	73	86	93	92	93
TIM	70	73	90	99	100	110
MOU Brasil	77	76	88	105	103	106

Nota: Oi não divulga este indicador.

Rentabilidade: Oi lidera em Margem EBITDA

Oi móvel, liderou pela 2º trimestre seguido em rentabilidade com margem EBITDA superior às demais. A Claro, que focou em rentabilidade no 1T10, acabou sendo superada pela Vivo no 2T10.

Margem EBITDA	1T09	2T09	3T09	4T09	1T10	2T10
Oi	16,9%	19,8%	30,5%	19,8%	32,4%	34,6%
Vivo	30,4%	30,3%	34,4%	31,7%	30,1%	30,5%
Claro	26,7%	25,9%	22,0%	24,5%	31,7%	26,3%
Tim	19,5%	21,9%	22,5%	27,7%	24,8%	25,1%
Brasil	24,2%	25,0%	27,4%	26,7%	29,4%	28,8%

Nota: Tim inclui Intelig. Com a adoção do IFRS como padrão contábil a a partir do 1T10, a Vivo revisou o 1T09 e 4T09

A melhoria na margem EBITDA da Oi de 19,8% para 34,6% deve-se ao fato de que enquanto a receita líquida da Oi cresceu 19,7% no período os custos e despesas operacionais caíram 2,5%. As maiores economias ocorreram na compra de aparelhos (- R$ 82 milhões) e nas despesas de comercialização (- R$ 106 milhões).

Qualidade: Vivo continua na liderança

A Vivo conquistou a liderança no atendimento de metas de qualidade da Anatel no inicio do 2008 e não perdeu mais.

Metas Atendidas	1T09	2T09	3T09	4T09	1T10	2T10
Vivo	99,9%	99,9%	99,3%	99,5%	99,9%	99,9%
Tim	95,7%	98,9%	95,8%	97,3%	98,5%	99,0%
Claro	88,0%	95,1%	89,1%	98,5%	98,7%	98,5%
Oi	91,4%	83,9%	82,7%	83,0%	82,8%	80,6%

Tim e Claro melhoraram seu desempenho em 2010, enquanto a Oi continua apresentando um desempenho abaixo das demais.

A Vivo é também a operadora que apresenta o menor índice de reclamações na Anatel e melhor desempenho no atendimento (IDA).

2T10	Reclamações (2T10)	IDA (Jun/10)
Vivo	0,244	98,7
Tim	0,379	90,7
Claro	0,417	92,3
Oi	0,411	91,7

Cobertura: Vivo mantém a liderança

A Vivo manteve a liderança em cobertura com 89,6% da população atendida, mas a sua liderança está sendo ameaçada pela Tim que superou a Claro no trimestre.

	Municípios atendidos		População atendida
Operadora	1T10	2T10	2T10
Vivo	3.499	3.610	89,6%
Tim	2.922	3.202	89,4%
Claro	3.346	3.346	88,8%
Oi	2.516	2.912	83,0%

Fonte: Anatel

Nota: Em Abr/10 venceu o prazo para que as operadoras atendessem os municípios com menos de 30 mil habitantes conforme compromisso assumido quando da aquisição de frequências de 3G. A Anatel ainda está validando o atendimento destes municípios.