25
2/2018

MWC, Vivo, Telefônica, Algar, Oi, PNAD e outros destaques

Eduardo Tude

MWC 2018

Esta é a semana do MWC 2018, maior feira e congresso anual do mundo móvel, que se realiza anualmente em Barcelona. Estarei participando do evento e relatando neste Blog as minhas impressões. 5G, IoT e AI devem ser temas quentes no evento.
Neste domingo tivemos o lançamento do Samsung S9 e o IOT Summit promovido pelo GSMA.

Vivo no 4T17

A Claro apresentou bons resultados no móvel, mas o fixo continuou apresentando crescimento negativo, impactado pelas perdas na telefonia fixa.

O crescimento da receita da Vivo, na comparação do 4T17 com o 4T16, foi de:

+3,8% na receita líquida de serviços móveis
-2,3% na receita de serviços fixos, sendo -13,6% na telefonia fixa, -2,7% na TV por assinatura e + 12,1% na BL fixa.
1,0% na receita total de serviços.

A margem EBITDA foi de 34,1% no 4T17 e o lucro líquido de R$ 1,5 bilhões.

Resultados 2017: Telefônica

A receita da Telefônica cresceu organicamente 3,4% em 2017, sendo que em moeda local cresceu:

+15,3% na Hispano américa
+2,2% no Reino Unido
+1,4% no Brasil
-1,2% na Espanha
-2,8% na Alemanha

Resultados 2017: Algar

A receita bruta da Algar cresceu 7,3% em 2017, sendo 8,4% no móvel e 7,2% no fixo.
A margem EBITDA foi de 21,9% e o lucro líquido de R$ 230 milhões.

Recuperação Judicial da Oi

Em semana de poucas novidades em relação à Oi, a Anatel decidiu encerrar o processo de decretação de caducidade da concessão da operadora. O Ministério Público do Rio de Janeiro pediu para a Justiça barrar a participação dos atuais acionistas da Oi no conselho da companhia.
As ações ON da Oi apresentaram alta de 3,3% na semana e as PN de 3,4%.

PNAD IBGE

Os principais resultados da Pesquisa Nacional de Amostra de Domicílios (PNAD continua) relativos a 2016 são:

97,2% dos 69,3 milhões de domicílios brasileiros possuíam TV em 2016, sendo que destes 10,3% só tinham TV analógica e 11,8% somente TV parabólica (8 milhões).
94,6% dos domicílios tinham telefone, sendo que em 2% apenas telefone fixo e em 60,9% apenas celular.
69,3% dos domicílios tinham acesso à Internet, sendo que em 77,3% destes através de BL móvel e em 71,4% através de BL fixa.
Possuíam celular 138,3 milhões de pessoas, 77,1% da população com 10 ou mais anos de idade.
Eram 116,1 milhões de usuários de Internet, 64,7% da população com 10 ou mais anos de idade. Cerca de 75% das pessoas que não acessaram a Internet, não o fizeram por não saberem usá-la ou por falta de interesse.

Regulamentação

A “Atualização da Lei Geral de Telecomunicações (PLC 79/2016) ” foi incluída em um conjunto de prioridades anunciadas pelo Governo. A aprovação do PLC 79 continua, no entanto sem prazo.
O presidente da Anatel, Juarez Quadros, elencou dez pontos da agenda que considera prioritários para o ano de 2018. Entre eles qualidade, espectro e bens reversíveis.
A Anatel aprovou a proposta a ser colocada em consulta públicas do novo modelo de gestão de espectro que prevê um aumento do limite da banda para as prestadoras móveis de até 40% no total das faixas. As ações da Nextel subiram com esta possibilidade, pois tornariam viável a sua venda para uma das atuais prestadoras móveis.
A Anatel vai colocar também em consulta pública a proposta de revisão do Regulamento da Metodologia de Estimativa do Custo Médio Ponderado de Capital (Wacc).

TAC

O Ministério Público Federal do Distrito Federal abriu procedimento investigatório, originado a partir de denúncia anônima, em relação ao TAC da Telefônica.
A Abrint divulgou um estudo "Avaliação do TAC Vivo/ Telefônica", que aponta problemas na escolha das cidades e nos procedimentos utilizados pela a Anatel.

Outros destaques

Os aparelhos irregulares habilitados nas redes das operadoras de celular no Distrito Federal e no Estado de Goiás a partir do dia 22/02 receberão uma mensagem de aviso da Operadora e serão bloqueados a partir de 9 de maio de 2018.
A Anatel negou pedido da Euteusat do Brasil de prorrogar o prazo para entrada em operação do segmento espacial, referente ao direito de exploração de satélite na posição orbital 69,45°W.
O sinal analógico da TV aberta foi desligado nas regiões de Ribeirão Preto e de Franca.
Chegou a Fortaleza o SACS, cabo submarino da Angola Cables, que irá ligar o Brasil ao continente africano.
Em 21 de fevereiro de 2018, haviam sido lançadas comercialmente 41 redes NB-IoT por 23 operadores em 26 países. (Fonte GSMA)

18
2/2018

Claro, América Móvil, Oi e outros destaques

Eduardo Tude

Claro no 4T17

A Claro apresentou bons resultados no móvel, mas o fixo continuou apresentando crescimento negativo, impactado pela perda de assinantes de DTH. A Claro contratou para ser CEO de sua unidade de DTH, o ex-vice-presidente de marketing da Sky, de modo a tentar reverter a queda de receita neste segmento.

O crescimento da receita da Claro, na comparação do 4T17 com o 4T16, foi de:

+7,8%% na receita líquida de serviços móveis
-2,4% na receita de serviços fixos
1,0% na receita total de serviços.

A receita de aparelhos apresentou queda de 11,5%, confirmando a tendência observada nas demais operadoras de reduzir a venda de aparelhos para clientes.

A margem EBITDA ultrapassou no 4T17, pela primeira vez na história recente do grupo, a marca de 30% (30,1%).

Resultados 2017: América Móvil

A receita de serviços da América Móvil cresceu 5,6% em 2017, sendo que em moeda local cresceu:

+32,7% na Argentina, Paraguai e Uruguai
+9,2% no Chile
+3,9% na Colômbia
+3,1% no Peru
+2,2% nos Estados Unidos
+1,4% na América Central
+1,6% na Áustria
+1,2% no México
-0,3% no Brasil
-7,8% no Equador
-6,5% no Caribe

Recuperação Judicial da Oi

A Oi em dez/17:

Caixa: R$ 6.881 milhões
Investimentos no mês: R$ 190 milhões. Os investimentos ao longo do ano totalizaram R$ 4.249 bilhões.

As ações ON da Oi apresentaram alta de 10,4% na semana e as PN de 3,6%.

Outros destaques

A base de aparelhos Android no Brasil tem cerca de 750 dias de vida, quase a metade da base de aparelhos da Apple (iOS) que tem cerca de 1.350 dias. (Scientia Mobile)
Stefano De Angelis irá deixar de ser o CEO da TIM, segundo notícia divulgada pela Bloomberg.
Não apareceram candidatos para o chamamento público da posição orbital brasileira de 45ºW.
Existiam mais de 51,6 milhões de assinantes de FTTH/B e mais de 148 milhões de Homes Passed na Europa (39 países) em set/17 (IDATE).

Divulgação de resultados 2017 na próxima semana

Estamos a uma semana do MWC 2018, maior feira e congresso anual do mundo móvel, que se realiza anualmente em Barcelona. Estarei participando do evento e relatando neste Blog as minhas impressões. 5G, IoT e AI devem ser temas quentes no evento.
A Vivo divulga seus resultados no dia 21/02.

11
2/2018

TIM, Oi e outros destaques

Eduardo Tude

TIM no 4T17

A TIM apresentou bons resultados no trimestre e no ano, conseguindo compensar as perdas na receita de voz, com o crescimento da receita de dados.

O crescimento da receita da TIM, na comparação do 4T17 com o 4T16, foi de:

+6,1% na receita líquida de serviços móveis
+43,2% na receita de Dados/VAS, passando a representar 61,5% da receita líquida de serviços móveis da TIM.
-25,0% na receita de voz móvel

A margem EBITDA cresceu para 41,6%.

O conselho de administração da TIM aprovou os termos e condições de um financiamento de R$ 1,5 bilhão com o BNDES para investimentos do triênio 2017-2019.

Recuperação Judicial da Oi

Foi publicada no Diário Oficial a decisão da Justiça que homologa o plano de recuperação judicial da Oi. De acordo com os prazos estabelecidos no plano, os credores com mais de R$ 50 mil a receber deverão escolher entre as opções de pagamento previstas no plano até 26 de fevereiro.
Aconteceu no dia 7 uma Assembleia geral de acionistas convocada pela Bratel (Pharol) e que contou com a presença de 35 acionistas, que representam 34% do capital social da operadora. A Assembleia decidiu pela abertura de processo de responsabilidade contra a diretoria atual da Oi e a indicação de uma nova diretoria. No dia 8, a Justiça concedeu liminar a Oi suspendendo qualquer efeito desta assembleia.
A Société Mondiale diminuiu 5,28% para 3,67% sua participação no total de ações da Oi.
A Oi começou a depositar a última parcela da dívida que tem com pequenos credores (até R$ 50 mil).
As ações ON da Oi apresentaram perdas de 3,4% na semana e as PN de 4,2%.

Outros destaques

Os planos controle representam cerca de 20% da base de linhas de celulares no Brasil, segundo pesquisa realizada por Mobile Time em parceria com Opinion Box com 2.007 internautas que possuem telefone celular. Os planos pós-pagos representariam cerca de 57% da base do pós-pago sem M2M.
O presidente do Senado, Eunício Oliveira pretende distribuir o PLC 79 para as comissões temáticas do Senado. Como o projeto já passou por estas comissões, a medida pode ser encarada como uma forma de protelar a aprovação do projeto.
O Senado aprovou projeto que pode passar para as operadoras de telecomunicações a responsabilidade e o ônus de bloqueadores de telefonia celular em presídios. A obrigação viria nas novas outorgas ou a partir da renovação das atuais.
A família Veiga completou a fase de transição da Futurecom para a Informa. O evento passa a ser agora comandado por Hermano Pinto.
O MCTIC publicou portaria em que aprova o novo Plano Nacional de Outorgas para rádios comunitárias 2018/2019.
A AT&T anunciou que está avaliando fazer um IPO da DirecTV América Latina, que inclui a SKY Brasil.
A Telecom Itália atendeu ao governo italiano e apresentou plano para transformar seu negócio de rede fixa e banda larga em uma entidade legalmente separada, que irá atender em condições de igualdade a todos os concorrentes.
A Qualcomm e a fabricante chinesa USI assinaram o acordo para criar uma fábrica de semicondutores no Brasil. O acordo prevê investimentos de US$ 200 milhões distribuídos pelos próximos cinco anos.
A Broadcom aumentou para US$ 120 bilhões (+17%) a sua oferta pela Qualcomm. A proposta foi recusada pelo board de diretores, mas deverá ser avaliada pelos acionistas.
A Huawei investiu US$ 12 bilhões em P&D em 2017 e está comprometida em investir entre US $ 10 bilhões e US $ 20 bilhões por ano a partir de 2018, afirmou um dos dirigentes da empresa Ryan Ding.
O Uber aceitou pagar US$ 245 milhões à Waymo (Google) para dar fim à disputa em relação ao roubo de segredos industriais no desenvolvimento do carro autônomo. O pagamento foi feito em ações do Uber.
O Twitter apresentou pela primeira vez resultado positivo no trimeste.

Divulgação de resultados 2017 na próxima semana

A América Móvil ( inclui Claro) divulga seus resultados no dia 13/02.

4
2/2018

Celular, TV por Assinatura e Telefonia fixa em 2017, Oi e outros destaques

Eduardo Tude

Celular em 2017

A diferença do número de usus[arios de 4G em relação a 3G já era de 18,6 milhões em dezembro.
A Vivo liderou o crescimento do celular em 2017 com adições líquidas de 1,2 milhões de celulares. Claro (-1,1 milhão), Oi (-3,2 milhões) e TIM (-4,8 milhões) apresentaram adições líquidas negativas.
As perdas de 7,7 milhões no pré-pago foram maiores que as da Vivo (-2,2 milhões), Oi (-3,1 milhões) e Claro (-3,2 milhões). As perdas reduzidas da TIM em dezembro (-177 mil) são um indicador que a TIM deve apresentar perdas menores neste segmento em 2018.
A Vivo liderou o crescimento no pós-pago (3,4 milhões), seguida pela TIM (2,9 milhões) e Claro (2,0 milhões). A liderança no crescimento passa a ser, no entanto da TIM se forem excluídos os terminais M2M.
Os terminais de dados M2M cresceram 6,4% no ano, atingindo 15,1 milhões. A Vivo lidera com 41,5% de market share, seguida pela Claro (33,4%).
Os celulares de MVNOs cresceram 39,2% no ano.

TV por Assinatura em 2017

O Brasil perdeu 939 mil assinantes de TV por assinatura em 2017, mais que em 2016 (-318 mil).
A Oi (+205 mil) e a SKY (+110 mil) lideraram o crescimento no ano, enquanto a Claro (-832 mil) e a Vivo (-132 mil) perderam assinantes no ano.
A SKY apresentou um bom desempenho no ano, com crescimento de 3,3% na receita.

Telefonia Fixa em 2017

O Brasil perdeu 1,2 milhões de telefones fixos em 2017. As concessionárias perderam 1,1 milhão de linhas e as autorizadas 134,7 mil linhas.
A OI perdeu 807 mil linhas, a Vivo 280 mil e a Claro 249 mil.

Recuperação Judicial da Oi

A Pharol perdeu o recurso em que pedia a revisão do plano de recuperação da Oi. O Juiz manteve o plano de recuperação judicial aprovado pelos credores.
A Oi informou que não vai realizar a assembleia geral extraordinária de Acionistas convocada para o dia 07 de fevereiro de 2018 pela Pharol. Para a diretoria da operadora, o evento contraria a decisão judicial que homologou o plano de recuperação judicial.
O Ministério Público do Rio de Janeiro entrou com ação no Tribunal de Justiça do Rio de Janeiro pedindo alterações no plano de recuperação da Oi. O ponto principal seria a cláusula que trata dos débitos da empresa com a Anatel.
As ações ON da Oi apresentaram perdas de 6,2% na semana e as PN de 4,9%.

Resultados 2017

O crescimento da receita líquida em 2017 foi de:

+47,1% no Facebook
+30,8% na Amazon
+22,8% no Google
+18,7% na Samsung
+16,3% na Microsoft
+9,7% na Apple
+8,7% na Sony
+3,6% na Entel
+3,3% na SKY Brasil
-0,1% na Sprint
-2,0% na AT&T
-2,5% na Nokia
-9,6% na Ericsson

Outros destaques

Ocorreu o desligamento do sinal analógico de televisão aberta na região de Curitiba (PR).
A Algar Telecom vai ampliar sua rede de ultra banda larga, com velocidades de até 300 Mbps, até o final de fevereiro em 11 cidades, sendo 11 em Minas e 1 em São Paulo.
A Telebrás executou apenas 53,5% do orçamento previsto para 2017. Foram aplicados R$ 313,6 milhões dos R$ 586,5 milhões aprovados.
A comissão de resolução de conflitos formada pela Anatel e Aneel determinou que a CPFL cobre da A.P. Oliveira & Cia Informática o valor de R$ 3,19 por ponto de fixação em poste.
A Claro Brasil irá atualizar com tecnologia fotônica o seu backbone nacional de longa distância.
O Conselho de Administração da Telefonica aprovou a divisão da unidade da América Latina em duas, com Argentina, Chile, Peru e Uruguai formando a divisão “Hispam Sur” e Colômbia, México, América Central, Equador e Venezuela formando a unidade “Hispam Norte”. A divisão do Brasil permaneceu inalterada.
O governo dos Estados Unidos estaria analisando a possibilidade de implantar uma rede 5G própria de modo a se proteger de uma possível rede da China. Coisas de Trump. O Chairman do FCC se colocou contra esta iniciativa.
O serviço de streaming do HBO atingiu a marca de 5 milhões de assinantes em 2017.
A Fujifilm Holdings e a Xerox Corporation anunciaram que celebraram um acordo definitivo de fusão para criar a Fuji Xerox.

Divulgação de resultados 2017 na próxima semana

A TIM divulga seus resultados no dia 5/02

Eduardo Tude

Presidente e sócio da empresa de consultoria Teleco, atua desde 2002 como analista do mercado de Telecom, coordenando projetos de consultoria, publicando artigos semanais, preparando relatórios setoriais e apresentando workshops.

Engenheiro de Telecom (IME 78) e Mestre em Telecom (INPE 81) é membro da Comissão julgadora do Global Mobile Awards do Mobile World Congress em Barcelona e atuou como professor especialista visitante da Unicamp (2013).

Ocupou várias posições de Direção em empresas de Telecom em áreas como Sistemas Celulares (Ericsson), Redes Ópticas (Pegasus Telecom) e Satélites (INPE).

Histórico

☰

MWC, Vivo, Telefônica, Algar, Oi, PNAD e outros destaques

Claro, América Móvil, Oi e outros destaques

TIM, Oi e outros destaques

Celular, TV por Assinatura e Telefonia fixa em 2017, Oi e outros destaques