28
2/2021

5G, Vivo, TIM e mais destaques

Eduardo Tude

5G: Cronograma

O Conselho da Anatel aprovou a minuta do edital de 5G a ser encaminhado ao TCU.
O edital estabelece que em jul/22 deveriam ser implantadas ERBs com Release 16 nas Capitais e Distrito Federal com uma densidade de 1 ERB/100 mil hab.
Em São Paulo, por exemplo, cada operadora teria 123 ERBs com release 16 em jul/22. Esta quantidade cresceria para 410 ERBs em 2024 e 820 ERBs em 2025. Hoje cada operadora tem em média 1.700 ERBs.
O Cronograma é apertado e podem ocorrer atrasos. Neste caso, o prazo de implantação das ERBs será prorrogado para 30 dias contados da liberação da faixa de frequências.
Mais detalhes em: https://www.teleco.com.br/5g_licitacao.asp

5G: Preço Mínimo e Valor dos Comprimissos

A Anatel divulgou uma estimativa preliminar do valor das frequências a serem licitadas. Elas teriam um preço mínimo entre R$ 33 bilhões a R$ 35 bilhões.
O valor dos compromissos (R$ 23 bilhões) seria abatido deste total, o que colocaria o preço mínimo em cerca de R$ 10 bilhões.
Mais detalhes em: https://www.teleco.com.br/5g_licitacao.asp
Nos Estados Unidos, o leilão de frequências da banda C (3,7 GHz a 4,2 GHz) arrecadou US $ 81,2 bilhões de 21 participantes. A Verizon foi a que mais adquiriu frequências, gastando cerca de US$ 30 bilhões, mais que o dobro que a AT&T.

Resultados 2020: Vivo

A receita líquida da Vivo apresentou queda de 2,6% em 2020, sendo 0,9% no móvel e 5,7% na fixa. A margem EBITDA recorrente foi de 41,1%, o lucro líquido recorrente de R$ 4,8 bilhões e Capex R$ 7,8 bilhões (-11,9%).
A receita de serviços móveis apresentou queda de 0,1% e a de aparelhos 8,5%.
No fixo, a receita de BL fixa cresceu 3,0%, a de TVA -9,2%, e de telefonia fixa -18,6%.
A Telefônica Brasil pretende fazer uma separação estrutural de uma empresa de fibra (FiBrasil) e está em negociações avançadas com um grande investidor financeiro internacional.
Operação semelhante foi feita no Chile, onde a Telefônica vendeu 60% de sua unidade de infraestrutura de fibra óptica para o fundo KKR Alameda Aggregator, por cerca de US$ 600 milhões.
O grupo Telefônica apresentou uma receita líquida de 43,1 bilhões de euros em 2020, com queda de 11% em relação ao ano anterior. A margem OIBDA foi de 31,3% e a dívida líquida caiu de 41,1 bilhões de euros em 2018 para 35,2 bilhões em 2020.

TIM: Plano Estratégico

A TIM apresentou o seu plano estratégico e Guidance para 2021-2023.
Em 2020 o crescimento da Receita de Serviços (0,4%) foi menor que as projeções, mas o crescimento do EBITDA (3,2%), % Capex sobre Receita Líquida (22,5%) e % EBITDA – Capex sobre Receita Líquida (25,9% estiveram dentro das projeções.
A TIM projeta um Capex de R$ 4,4 bilhões em 2021. Detalhes do Plano devem ser apresentados no TIM Investor Day nesta segunda (1/03).

As ações ON da Oi apresentaram perdas de 6,4% na semana e as PN de 9,4%.

Mais destaques

A Anatel aprovou o uso de toda a faixa de 6 GHz (5.925 MHz a 7.125 Mhz) por equipamentos WiFi 6 (IEEE 802.11ax).
A Anatel incluiu a revisão do regulamento de uso do FUST entre os itens urgentes da Agenda Regulatória 2021-2022. A agência deve fazer uma consulta pública no segundo semestre de 2021 e propor o novo regulamento de uso do FUST no primeiro semestre de 2022 (Tele.síntese). Ou seja, a utilização de recursos do FUST deve ficar para 2023.
O Senado aprovou projeto de lei que prevê o repasse de R$ 3,5 bilhões do FUST para estados e municípios para garantir serviços de Internet para alunos e professores da rede pública de ensino. O texto seguiu para sanção presidêncial.
AT&T vendeu metade da sua divisão de TV paga nos Estados Unidos para o fundo TPG Capital. O negócio não inclui a SKY Brasil.

Próxima Semana

PIB Brasil 2020 (3/03)

21
2/2021

Oi, 5G e mais destaques

Eduardo Tude

O Capex da Oi em 2020 (R$ 7,0 bilhões) foi o terceiro maior do Grupo, menor apenas que o de 2019 (R$ 7,8 bilhões) e o de 2001 (R$ 13,6 bilhões).
A Oi anunciou que irá emitir debêntures garantidas no valor de R$ 2,5 bilhões para financiar a continuidade de seus investimentos em fibra em 2021. A garantia será dada pela Infraco, unidade de fibra da Oi que deverá ser vendida este ano.
A Oi terminou 2020 com R$ 4 bilhões em caixa, após um resultado negativo de R$ 509 milhões em dezembro.
As ações ON da Oi apresentaram perdas de 1,0% na semana e as PN de 3,8%.

A proposta do edital de 5G deve voltar a ser discutida pelo conselho da Anatel nesta quinta (25/02).
A expectativa maior é em relação à obrigação de implementação da rede Standalone. Espera-se que o prazo para esta exigência seja dilatado, de modo que cada operadora tenha mais tempo para desenvolver a sua estratégia de rollout, iniciando pelo Non-Standalone, como tem sido feito pela maior parte das operadoras do mundo.
Ryan Ding, presidente do Carrier Business Group da Huawei, afirmou que a empresa construiu mais da metade das 140 redes 5G comerciais implantadas em 59 países até agora e que mais de 68% dos smartphones vendidos na China em 2020 eram 5G. Aparelhos 5G já estão disponíveis por apenas US$ 350. (MWC Shangai pré- conference)

Norte conectado

O Workshop para discussão dos modelos de negócio do projeto piloto do programa Norte Conectado contou com a participação de mais 100 pessoas e enriqueceu o debate da RFI sobre a forma de contratação da empresa ou consórcio que irá explorar comercialmente, operar e manter o projeto piloto do programa Norte Conectado, na Infovia 00, que abrange o trecho entre Macapá (AP) e Santarém (PA). As contribuições podem ser enviadas até dia 26/02/2021.
O documento da RFI pode ser acessado em: https://norteconectado.rnp.br/sites/default/files/2021-02/RFI_-_ON_-_Norte_Conectado.pdf

Mais destaques

O STF (10 votos a 1) considerou improcedente a Ação Direta de Inconstitucionalidade, proposta pela Procuradoria-Geral da República, que pedia a anulação do artigo da LGT que impede a cobrança pela instalação de redes de telecom em vias públicas. Assim, ficou assegurada a isenção de cobrança pelo direito de passagem.
O STF decidiu também que é inconstitucional a incidência do ICMS sobre licenciamento e cessão de uso de software, seja ele padronizado ou por encomenda.
A Telebras renovou por mais dez anos o acordo de cessão de fibras óticas e infraestrutura de telecomunicações com a empresas da Eletrobras (Chesf, Eletronorte e Furnas).

Próxima Semana

Resultados 2020 da Vivo (24/02).
Reunião do Conselho Diretor da Anatel (25/02)

14
2/2021

Norte Conectado, Resultados Claro e TIM, 5G e mais destaques

Eduardo Tude

Norte conectado

Gostaria de convidar a todos interessados no programa Norte Conectado, que pretende levar 13 mil quilômetros de cabo de fibra ótica subfluvial à Região Norte do Brasil, a contribuir com a consulta pública (RFI) promovida pela RNP, com apoio do MCom.
O objetivo é ouvir a opinião de representantes do setor de telecomunicações para definir a forma de contratação da empresa ou consórcio que irá explorar comercialmente, operar e manter o projeto piloto do programa Norte Conectado, na Infovia 00, que abrange o trecho entre Macapá (AP) e Santarém (PA).
A Teleco foi a empresa de consultoria contratada para apoio Estratégico à Modelagem do Negócio e a Formatação do Operador Neutro deste Projeto Piloto.
O documento da RFI pode ser acessado em:
https://norteconectado.rnp.br/sites/default/files/2021-02/RFI_-_ON_-_Norte_Conectado.pdf
No dia 19 de fevereiro às 10 horas será realizada uma Workshop de apresentação e discussão da RFI no endereço:
https://conferenciaweb.rnp.br/webconf/rfi-norte-conectado

Resultados 2020: Claro

A receita líquida da Claro cresceu 1,6% em 2020, sendo que a receita do móvel cresceu 10,0% e a do fixo apresentou perdas de 4,5%.
A margem EBITDA foi de 39,7%

Resultados 2020: TIM

A receita líquida da TIM Brasil apresentou perdas de 0,6% no ano, sendo que a receita do móvel cresceu -1,3% e a do fixo 11,1%. O fixo representa 6,1% da receita da TIM.
A margem EBITDA foi de 48,5% e o lucro líquido de R$ 1,9 bilhão.
A TIM anunciou que fornecerá a rede 4G para plantas da mineradora Anglo American.

Resultados 2020: América Móvil

A receita líquida da América Móvil cresceu 3,3% em 2020 (pesos mexicanos, a margem EBITDA foi de 32,4% e o lucro líquido de US$ 2,3 bilhões.
A América Móvil fará o spin-off de todas as suas torres celulares na América Latina, para uma nova empresa de infraestrutura.
Em 2020, a América Móvil prevê a utilização de US$ 600 milhões a US$ 700 milhões na compra de espectro 5G nos países onde atua, como Brasil, Colômbia e no México.

Terminou com uma visita a Huawei em Shenzhen a Missão Brasileira do MCOM, TCU e outros ministérios para conhecer experiências com 5G na Suécia, Finlândia, Coreia do Sul, Japão e China.
O ministro declarou em comunicado: “A nossa ideia é realmente implementar o 5G standalone, que é o 5G de verdade, para que a gente possa acolher toda a tecnologia que pode nos dar para desenvolver o nosso país.”
O ministro tem razão em afirmar que o “5G standalone é o 5G de verdade”, mas entendo que não é necessário colocar esta obrigação do edital de 5G para que ele chegue ao Brasil.
O melhor é deixar que cada operadora tenha liberdade para implantar gradualmente o 5G Standalone, que utiliza o novo core 5G, como tem acontecido com as operadoras da Europa e dos Estados Unidos. As operadoras não iriam investir bilhões para comprar espectro para depois não aproveitar as oportunidades de crescimento da receita vinda dos novos serviços que a 5G oferece.
O Brasil apareceu pela primeira vez no “Benchmarking The Global 5G Experience” da OpenSignal. Ocupa a 7ª colocação em velocidade de Upload com 20,9 Mbps.
A área técnica da Anatel estimou em R$ 1,6 bilhões o custo com a migração das parabólicas da Banda C para Ku. A Conexis, que representa as operadoras móveis, estima este custo em R$ 3 bilhões.

A Oi não irá participar do leilão de 5G. A venda da Oi Móvel inclui compromisso de não atuar no mercado móvel (SMP).
O CADE aprovou a compra das 637 torres e roof tops da Oi pela Highline.
As ações ON da Oi apresentaram perdas de 3,8% na semana e as PN de 2,9%.

Mais destaques

A Mob Telecom irá investir R$ 78 milhões para cobrir integralmente Fortaleza com sua rede de fibra (FTTH).
O STF adiou para 17/02 o julgamento da Ação Direta de Inconstitucionalidade proposta pela Procuradoria-Geral da República, que quer a anulação do artigo da LGT que impede a cobrança pela instalação de rede de telecom em vias públicas.
A proposta de revisão do Regulamento Geral de Direitos do Consumidor dos Serviços de Telecomunicações (RGC) foi debatida em audiência pública realizada pela Anatel esta semana. Entre as principais modificações propostas está a substituição dos planos de serviços por ofertas e a possibilidade de contratação de ofertas 100% digitais.
Um incidente envolvendo o vazamento de dados telefônicos de cerca de 100 milhões de clientes de operadoras estaria sendo apurado pela Autoridade Nacional de Proteção de Dados (ANPD).
A Padtec apresentou receita bruta de R$ 318 milhões em 2020, 21,7% a mais que no ano anterior, impulsionada pelo crescimento de 32,1% nas vendas de DWDM.
O Grupo TecPar expandiu sua atuação para fora do Rio Grande do Sul com a aquisição do Neogrid Data Center, em Joinville (SC). A unidade adquirida ganhará o nome de Ávato Data Center, marca principal do grupo Tecpar.
A Licitação de faixa de frequências em 700 MHz no Chile foi vencida pela operadora WOM, antiga Nextel.
O serviço de streaming Disney+ terminou 2020 com 95 milhões de assinantes no mundo. A Netflix tem 204 milhões.

Próximas Semanas

Resultados 2020 da Vivo (24/02).

7
2/2021

Receita em 2020, Oi, 5G, Vero e mais destaques

Eduardo Tude

Resultados 2020

Como ocorreu nos anos anteriores, as FAAMG (Facebook, Amazon, Apple, Microsoft e Google), juntamente com a Netflix, apresentaram um crescimento da receita em 2020 superior ao dos fornecedores de redes (Nokia e Ericsson) e Operadoras (Verizon, Vodafone, AT&T,...).
Esta semana Claro e TIM, que apresentaram um crescimento da receita líquida de 1,9% e 2,3% respectivamente em 2019, divulgam os seus resultados para 2020. Qual terá sido o crescimento da receita destas operadoras em 2020?

Oi: Venda da InfraCo

O Grupo do BTG, que incluí a Globenet e fundos de investimento, apresentou a melhor proposta vinculante por 51% da InfraCo, unidade de fibra da Oi, e terá exclusividade, até 6 de março, para negociar a sua oferta de modo a ganhar o direito de preferência (Stalking Horse) quando da realização do leilão de venda do ativo, previsto para acontecer no 2º trimestre.
A proposta é que a nova empresa atue no mercado de atacado, provendo serviços para a Oi e outras operadoras. Amos Genish seria o presidente da nova empresa.
A aprovação da venda da InfraCo é, no entanto, uma operação complexa do ponto de vista regulatório pelo fato da Oi ser uma concessionária com bens reversíveis e compromissos de atendimento.
Dificilmente ela ocorrerá este ano, pois talvez seja necessário concluir a migração da concessão para autorização para que o quadro fique mais claro.
A Anatel aprovou esta semana a proposta do regulamento de adaptação de concessões do serviço de telefonia fixa (STFC) para autorizações, que define as localidades onde será obrigatório manter o serviço de telefonia fixa, os investimentos que poderão ser feitos com recursos da adaptação e o termo único de autorização de serviços de telecom.
As concessionárias poderão solicitar a migração para autorização em até 120 dias a partir da publicação da metodologia do cálculo do saldo da adaptação, a ser definida com base nos estudos de consultoria contratada pela Anatel.
As ações ON da Oi apresentaram valorização de 2,9% na semana e as PN de 1,5%.

5G Edital de Licitação

Continuou repercutindo durante a semana a proposta de edital de 5G que está sendo analisada pela Anatel. O ponto mais polêmico é a exigência que em 3,5 GHz sejam implementadas redes no padrão 5G NR Release 16.
Expressei minha opinião no post da semana passada. Esta obrigação levaria a um maior custo para as operadoras e para a Anatel, que teria de fiscalizar o seu atendimento, sem nenhum resultado ou benefício para a sociedade.
Preocupa também os prazos para limpeza da faixa de 3,5 GHz, que só estaria disponível nas capitais no final de 2022.
Consulte os detalhes da proposta de edital em: https://www.teleco.com.br/5g_licitacao.asp
Foi iniciada a visita da comitiva do MCOM, TCU e outros ministérios para conhecer experiências com 5G na Suécia, Finlândia, Coreia do Sul, Japão e China.
A operadora Coreana SK Telecom adicionou 1,2 milhão de celulares 5G no 4T20, totalizando 5,5 milhões. A expectativa é chegar a 9 milhões até o final de 2021.

Fibra: Vero Internet

A Vero Internet anunciou a aquisição da Empire Telecom, prestadora de SCM no oeste de Santa Catarina e no sudeste do Paraná.
A Vero Internet contratou a Seaborn, operadora de cabos submarinos, para ofertar tráfego internacional em seus POPs em São Paulo e no Rio de Janeiro.

Mais destaques

O banco BMG lançou a sua MVNO (BMG chip) em parceria com a Surf Telecom.
A proporção dos usuários de WhatsApp que costumam acessá-lo “todo dia” caiu de 95% para 86% nos últimos 6 meses. Já o Telegram viu sua participação nos smartphones crescer de 13% para 27% em um ano. (Panorama Mobile Time/Opinion Box)
José Afonso Cosmo foi indicado para assumir a secretaria de Telecomunicações do MCOM.
Luiz Henrique Barbosa da Silva é o novo presidente da Telcomp, em substituição a João Moura.
Carlos Raimar Schoeninger é o novo presidente da Padtec.
O IPO da Intelbras foi um sucesso e movimentou R$ 1,3 bilhão.
A Anatel aprovou o reajuste tarifas de ligações de telefone fixo para celular e dos valores das taxas de interconexão (VUM).

Próxima Semana

Resultados 2020 da TIM e da Claro.

Eduardo Tude

Presidente e sócio da empresa de consultoria Teleco, atua desde 2002 como analista do mercado de Telecom, coordenando projetos de consultoria, publicando artigos semanais, preparando relatórios setoriais e apresentando workshops.

Engenheiro de Telecom (IME 78) e Mestre em Telecom (INPE 81) é membro da Comissão julgadora do Global Mobile Awards do Mobile World Congress em Barcelona e atuou como professor especialista visitante da Unicamp (2013).

Ocupou várias posições de Direção em empresas de Telecom em áreas como Sistemas Celulares (Ericsson), Redes Ópticas (Pegasus Telecom) e Satélites (INPE).

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