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2/2022

Resultados 2021 e mais destaques da semana

Eduardo Tude

MWC 2022

Participarei a partir de amanhã (28/02) do Mobile World Congress 2022, que acontece em Barcelona. Detalhes no post do próximo fim de semana.

Resultados 2021: Vivo, Claro e TIM

A Claro liderou o crescimento no móvel (7,2%) e de serviços móveis (8,1%) em 2021. Claro (-3,4%) e TIM (-6,9%) apresentaram queda na receita de venda de aparelhos, enquanto a da Vivo cresceu (6,9%).
A Receita do fixo da Vivo cresceu 2,1% em 2021, enquanto a da Claro apresentou queda de 4,7%. Com estes resultados, a receita total da Vivo cresceu 2,1% em 2021, mais que a da Claro (0,9%).
A TIM liderou em margem EBITDA (48,4%), seguida pela Vivo (40,9%) e pela Claro (40,5%).
A Vivo apresentou lucro líquido de R$ 6,2 bilhões e o Capex de R$8,7 bilhões em 2021. Já o lucro líquido da TIM foi de R$ 2,2 bilhões e o Capex de R$4,4 bilhões.

Resultados 2021 : Algar

A receita líquida da Algar cresceu 10,1% em 2021, sendo 16,7% no B2B e 0,0% no B2C.
A Margem EBITDA da Algar foi de 42,9%, o lucro líquido de R$ 229,5 milhões e o Capex de R$ 1.199,3 milhões.

O CADE publicou o Acordo em Controle de Concentração (ACC) com TIM, Vivo e Claro para aprovação da compra da Oi Móvel. Pelo acordo fica Claro que a as Ofertas públicas para ERBs, Roaming, MVNO, Frequência e Rede deverão ser disponibilizadas em até 30 dias depois do closing.
As ações ON da Oi apresentaram queda de 7,0% na semana e as PN de 6,9%. O Ibovespa cresceu 0,2% na semana.

Leandro Guerra foi escolhido para presidir a Entidade Administradora da Faixa (EAF), responsável pela limpeza do espectro de 3,5 GHz.
A Telcel, operadora da América Móvil no México, iniciou a operação de sua rede 5G em 18 grandes cidades do país.

Outros destaques

A Rede LoraWan para IoT da American Tower atingiu a marca de 5 bilhões de mensagens transportadas, em três anos de ativação.
Nova ou Liga são as duas opções para o novo nome da Copel Telecom.
A Terra Fibra, franqueada da Vivo, começou a operar em Vargem Grande Paulista.

Próximas Semanas

28/02: Participarei de mais uma edição do Mobile World Congress 2022

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2/2022

Compartilhamento de Postes, Oi, 5G e mais destaques da semana

Eduardo Tude

Compartilhamento de Postes

O acesso aos postes pelas prestadoras de SCM foi um dos fatores fundamentais para o crescimento das Competitivas que atendem a mais de 15 milhões de residências com fibra.
Este crescimento levou em muitos casos a um acesso desordenado aos postes e um novo regulamento de compartilhamento desta infraestrutura se encontra em consulta pública. A Anatel pretende aprovar, juntamente com a Aneel, um novo regulamento em 2023.
Neste contexto, não se pode permitir que a Enel, distribuidora de energia nos estados do Ceará, Goiás, Rio de Janeiro e São Paulo, procure restringir o acesso aos postes, passando a cobrar por equipamentos instalados um valor adicional ao que as prestadoras de SCM já pagam pelo seu uso. Segundo a Abrint, com este adicional o valor pago por cada provedor pode superar os R$ 70 por poste.
A Abrint inclusive já havia apresentado uma denúncia à Anatel contra o projeto piloto para compartilhamento de postes realizado pela Ufinet, empresa da Enel, por restringir o acesso aos postes de outras prestadoras.
É preciso organizar a ocupação dos postes, mas não se pode permitir que o acesso a esta infraestrutura colocada em um espaço público deixe de ser compartilhada e passe a ser monopolizada.

O CADE publicou o acórdão com a aprovação de venda da Oi Móvel para Claro, TIM e Vivo, deixando mais claro quais seriam as obrigações antes que fosse concluída a venda:

Apresentar, individual e separadamente, para homologação da Agência Nacional de Telecomunicações, as ofertas atinentes à ORPA – Roaming Nacional.
Disponibilizar, individual e separadamente, as ofertas atinentes à Oferta de Referência – MVNO.
Divulgar, individual e separadamente, em jornal de circulação nacional, e previamente ao Closing, seu compromisso público de cumprir tempestiva e integralmente o acordo negociado e aprovado com o CADE.

A Anatel publicou os atos que aprova a transferência das outorgas para direito de uso de frequência que eram da Oi Móvel para a Jonava, Cozani e Garliava, que passarão a ser detidas pelas compradoras Claro, TIM e Vivo, respectivamente.

O CADE abriu um processo para apurar a denúncia do MPF sobre a venda da Oi móvel.

A V.tal superou a marca de 15 milhões de casas passadas com fibra (Home Passed).

As ações ON da Oi apresentaram queda de 5,5% na semana e as PN de 9,9%. O Ibovespa apresentou perdas de 0,6% na semana.

Vivo, Claro e TIM já constituíram a Entidade Administradora da Faixa de 3,5 GHz (EAF) que será responsável pelo processo de limpeza dessa faixa.
A Huawei foi a empresa que mais registrou patentes no mundo em 2021 (6.952), Qualcomm (3.931 aplicações), Samsung (3.041), LG (2.885) e Mitsubishi (2.673). (WIPO)

Outros destaques

Com as fortes chuvas que atingiram a cidade de Petrópolis, cerca de 10 ERBs de cada uma das quatro operadoras móveis ficaram sem funcionar devido à falta de energia. (Anatel)

Próximas Semanas

22/02: Divulgação de resultados da Vivo
23/02: Divulgação de resultados da TIM
28/02: Estarei participando de mais uma edição do Mobile World Congress 2022

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Claro, Móvel e BL em 2021, Oi e mais destaques da semana

Eduardo Tude

Móvel em 2021

O Brasil terminou 2021 com 1,2 milhões de celulares 5G operando em redes com DSS.
O celular apresentou forte crescimento em 2021, com adições líquidas de 19,2 milhões de celulares, sendo 15,0 milhões pós-pagos e 4,2 milhões de pré-pagos. A Vivo liderou em adições líquidas, mas perdeu market share.
https://www.teleco.com.br/comentario/com980.asp

Banda Larga Fixa em 2021

O Brasil terminou 2021 com 41,4 milhões de acessos banda larga fixa, 5,1 milhões a mais do que em 2020. As competitivas tiveram adições líquidas de 5,2 milhões de acessos no ano e o conjunto das operadoras de Grande Porte apresentou adições líquidas negativas. A quantidade de acessos das Competitivas deve crescer mais nas próximas divulgações da Anatel devido a subnotificação.
A Alloha terminou o ano como a Competitiva com mais acessos (1,1 milhão). A Brisanet atinge a marca de 1,1 milhão de acessos quando se adiciona sua marca de franquias Agility Telecom.
https://www.teleco.com.br/blarga_comp.asp
A partir de 2022 a Teleco passou a considerar Competitivas as Prestadoras de Pequeno Porte (PPPs) segundo a definição da Anatel, deixando de incluir a TIM e A SKY neste Grupo. A Anatel considera Vivo, Claro, Oi, TIM e SkY como prestadoras de Grande Porte, as demais são consideradas PPPs.

Claro em 2021

A receita líquida da Claro cresceu 0,9% em 2021, sendo 7,2% no móvel e -4,7% nos serviços fixos. Com este resultado o móvel passou a responder por 48,2% da receita da Claro. Esta participação era de 32,5% cinco anos atrás. A receita líquida de serviços móveis cresceu 8,1% no ano, mas a de aparelhos foi 3,4% menor.
Na comparação do 4T21 com o 4T20, a receita do móvel cresceu 8,0%, sendo que a do pós-pago cresceu +9,4%. As receitas de TV por assinatura e de voz fixa apresentaram queda de 12,9% e 9,6%, respectivamente, sendo em grande parte compensadas pelo crescimento de 4,1% nas receitas de banda larga e de 9,6% nas de redes corporativas.
A Claro pretende ampliar sua rede de fibra em 3 milhões de Home Passed (HP) em 2022. No final de 2021, ela somava 3,2 milhões de HPs em 168 cidades.
A margem EBITDA foi de 40,5% em 2021.

Em decisão apertada, o Cade aprovou a venda da Oi Móvel com restrições, que fazem parte de um Acordo em Controle de Concentrações (ACC) negociado com as empresas, onde está previsto um amplo conjunto de medidas que favorecem e facilitam a entrada de novos agentes econômicos e a expansão de competidores no mercado de SMP.

As principais obrigações são:

TIM, Claro e Vivo deverão vender, de forma independente e por meio de oferta pública, cerca de metade das ERBs (antenas e equipamentos, excluindo-se torres e infras passivas) adquiridas da Oi.
Tim e Vivo, que ficarão com as frequências da Oi Móvel, deverão realizar ofertas de exploração industrial de rede e de aluguel das frequências adquiridas da Oi em todos os municípios brasileiros onde haja potenciais interessados.
Oferta de referência de produtos de atacado para roaming nacional e para MVNOs, que não sejam titulares de autorização de uso de radiofrequências em todas as tecnologias.

A concretização da venda da Oi Móvel deve atrasar, pois o CADE determinou que ela só pode ser realizada após a venda das ERBs e a ofertas de exploração industrial de rede e de aluguel das frequências adquiridas da Oi. Atrasos têm impacto negativo na Oi.

A Anatel publicou ato transferindo as autorizações de uso de frequências da Oi Móvel para a 3 SPEs, correspondentes ao que vai ficar para cada uma das compradoras.

Por questões processuais, a Anatel deverá fazer nova reunião para aprovar a venda da Oi Móvel.

As ações ON da Oi apresentaram queda de 15% na semana e as PN de 8,5%. O Ibovespa apresentou valorização de 1,2% na semana.

Outros destaques

A Anatel decidiu colocar em consulta pública a mesma proposta de revisão das regras de compartilhamento de postes que foi colocada em consulta pública pela Aneel.
A constelação de satélites em órbita baixa Starlink anunciou os preços para o serviço no Brasil. O plano com velocidades de download de
150-500 Mbps e latência de 20-40ms vai custar R$ 530 por mês, acrescidos de cerca de R$ 3 mil para aquisição do receptor.
A Anatel autorizou mais duas constelações de satélites de órbita baixa a operar no Brasil: Swarm e Kepler.
As sabatinas de Carlos Baigorri e Artur Coimbra pela Comissão de Infraestrutura do Senado foram adiadas. Enquanto isso, Carlos Baigorri foi designado vice do presidente substituto da Anatel Wilson Diniz Wellisch.
5G ultrapassará o LTE como a tecnologia dominante para redes privadas nos próximos quatro anos, gerando US$ 1 bilhão em receita anual para fornecedores de equipamentos RAN até 2026. (Dell'Oro)
Os pedidos de financiamento das operadoras ao Governo dos EUA para substituir equipamentos chineses que estão em sua rede totalizaram US$ 5,6 bilhões, quase três vezes os US$ 1,9 bilhão alocados pelo governo.
A Samsung anunciou seus novos modelos de smartphones Galaxy S22.

Próximas Semanas

22/02: Divulgação de resultados da Vivo
23/02: Divulgação de resultados da TIM
28/02: Mobile World Congress 2022

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2/2022

Oi Móvel, 5G e mais destaques da semana

Eduardo Tude

A maior parte das grandes empresas mundiais do setor se recuperaram da pandemia em 2021, apresentando um crescimento da receita maior do que em 2020. As exceções são a Amazon e a Netflix, que cresceram em 2020 por causa da pandemia, e a Verizon, Ericsson e AT&T.
Apesar do Facebook (Meta) ter apresentado um forte crescimento na receita líquida em 2021, as ações perderam cerca de 26% na semana, devido a um alerta dado pela empresa de desaceleração do crescimento da receita este ano, devido ao aumento da concorrência de rivais, incluindo o TikTok e mudanças promovidas pela Apple que dificultam o rastreamento de usuários e a entrega de anúncios personalizados.

A Anatel aprovou a venda da Oi Móvel para a Vivo, a Claro e a TIM.
O CADE convocou reunião extraordinária para decidir a questão no dia 9 de fevereiro (quarta).
A expectativa é em relação às obrigações (remédios) que serão estabelecidas pelo CADE. A Anatel já definiu os seus.
O comentário da semana do Teleco analisa o novo quadro competitivo do celular, com a venda da Oi Móvel.

https://www.teleco.com.br/comentario/com979.asp

Rodrigo Abreu foi reeleito, pelo Conselho de Administração da Oi, para o cargo de CEO um mandato até o 31 de janeiro de 2024.
A V.tal recebeu R$ 607,5 milhões dos fundos do BTG, parte de um adiantamento de até R$ 1,5 bilhão para financiar suas atividades enquanto a venda não é aprovada.
A Oi está avaliando um grupamento das suas ações, obrigatório pelas regras da bolsa brasileira, quando o preço unitário do papel for menor que R$ 1 por mais de três meses.
As ações ON da Oi apresentaram valorização de 2,9% na semana e as PN de 6,0%. O Ibovespa apresentou valorização de 0,3% na semana.

A Anatel intimou 140 empresas, que manifestaram interesse em ter canais de TV aberta transmitidos por satélite (TVRO) na Banda Ku, a corrigir, no prazo de 15 dias, inconsistências na documentação apresentada.
O Brasil terminou janeiro com 41 modelos de aparelhos 5G homologados pela Anatel.
A Claro foi a melhor no último relatório da Opensignal sobre experiência de rede móvel no Brasil. Ela ficou em 1º lugar em velocidade de download/upload e experiência em games e App de voz. A TIM venceu em Disponibilidade 4G, enquanto Vivo e Oi não ganharam nenhum prêmio desta vez. 5G modificará este quadro?

Fibra

A Conexis e outras oito entidades divulgaram um manifesto com as preocupações do setor sobre a proposta de regulamento de compartilhamento de postes entre as empresas de energia e de telecomunicações.
A Brisanet iniciou programa de recompra de até 9,5 milhões de ações ordinárias, o equivalente a cerca de 9,9% do total de papéis da companhia em circulação.
A V.tal anunciou a assinatura de quatro contratos de redes neutras com provedores de Internet da região Centro-Oeste.
No final de 2021, a densidade média de banda larga fixa no mundo era de 17 acessos/100 hab. e de 36 acessos/100 hab. nos países desenvolvidos. No Brasil esta densidade é de 19 acessos/100 hab.

Outros destaques

A Datora também desistiu da oferta pública inicial de suas ações devido a “alterações das condições atuais dos mercados de capitais brasileiro e internacional”.
Wilson Diniz Wellisch assumiu a presidência do Conselho da Anatel, após publicação da lista de substitutos para compor o conselho da Anatel no caso de ausência permanente de titulares. Aguarda-se a aprovação pelo Senado do nome de Artur Coimbra para assumir o Conselho da Anatel.
Alberto Griselli foi nomeado CEO da TIM Brasil, em substituição a Pietro Labriola.
Jose Maria Alvarez-Pallete, CEO da Telefonica, foi escolhido como o novo presidente do conselho da GSMA.
A Telefónica anunciou a aquisição da participação de 40 % de sua empresa de cabos submarino (Telexius) que era detida pela KKR. A KKR é a empresa que fez uma oferta para assumir o controle da Telecom Itália.
Os operadores de Hyperscale data centers dobrarão seus capex nos próximos cinco anos, elevando o capex global total de datacenters para US$ 350 bilhões até 2026. (Dell'Oro Group)
A AT&T decidiu desmembrar 100% de sua participação na Warner Media para os atuais acionistas da AT&T antes da fusão com a Discovery.

Próxima Semana

9/02: Divulgação de resultados da América Móvil/Claro
9/02: Decisão do CADE sobre a venda da Oi Móvel

Eduardo Tude

Presidente e sócio da empresa de consultoria Teleco, atua desde 2002 como analista do mercado de Telecom, coordenando projetos de consultoria, publicando artigos semanais, preparando relatórios setoriais e apresentando workshops.

Engenheiro de Telecom (IME 78) e Mestre em Telecom (INPE 81) é membro da Comissão julgadora do Global Mobile Awards do Mobile World Congress em Barcelona e atuou como professor especialista visitante da Unicamp (2013).

Ocupou várias posições de Direção em empresas de Telecom em áreas como Sistemas Celulares (Ericsson), Redes Ópticas (Pegasus Telecom) e Satélites (INPE).

Histórico

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