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3/2022

Resultados 2021: Oi, Brisanet, Unifique, Telebrás e mais destaques da semana

Eduardo Tude

Resultados 2021: Oi

A Oi adiou a divulgação de seus resultados de 2021 para 27 de abril, mas divulgou dados preliminares de sua receita e EBTDA no ano.
A receita foi de 17,7 bilhões (-5,0%) e a margem EBITDA de 30,1%.
As ações ON da Oi apresentaram ganhos de 2,4% na semana e as PN de 0,0%. O Ibovespa cresceu 3,3% na semana.

Resultados 2021: Brisanet

A receita líquida da Brisanet cresceu 53,8% em 2021, atingindo R$ 728 milhões.
A margem EBITDA foi de 37,2% e o lucro líquido de R$ 22,2 milhões. A dívida líquida é de R$ 74,6 milhões.
A empresa investiu R$ 779 milhões em 2021, excluídos os R$ 8 milhões do leilão de frequências para 5G. Ela espera iniciar a operação de sua rede 5G em 2023.

Resultados 2021: Unifique

A receita líquida da Unifique cresceu 52,5% em 2021, atingindo R$ 603 milhões.
A margem EBITDA foi de 49,3% e o lucro líquido de R$ 80 milhões. A dívida líquida é de R$ 203 milhões.

Resultados 2021: Telebrás

A receita líquida da Telebrás cresceu 3,8% em 2021, atingindo R$ 277 milhões. O prejuízo foi de R$ 127 milhões.

Competitivas

Ligga Telecom foi escolhido em votação popular como o novo nome da Copel Telecom.
A FiBrasil, terminou 2021 com 1,4 milhões de HPs (casas passadas) em 34 cidades. A meta é de 6 milhões de HPs em 2025, cobrindo mais de 250 cidades.

O 5G Américas estima que existiam 521 milhões de conexões 5G no mundo no final de 2021, sendo 72 milhões nos Estados Unidos. A projeção é de 1,3 bilhão de conexões no final de 2022.

Desligamentos de redes 3G

Alemanha: as três operadoras já desligaram suas redes 3G, sendo a última a Telefonica em 2021.
EUA: AT&T, Verizon e T-Mobile devem desligar este ano.
Reino Unido: A Vodafone irá desligar em 2023.
Suíça: A Swisscom anunciou que irá desligar sua rede 3G em 2025.
A Orange pretende desligar suas redes 2G e 3G em toda a Europa até 2030.

Outros destaques

A Globo vendeu sua participação de 7% na Sky Brasil para o Grupo Werthein, da Argentina, que passa a deter 100% da operadora.
Foi publicado o decreto que regulamenta o uso do FUST.
Foi agendada para o dia 5 de abril a sabatina de Carlos Baigorri e Artur Coimbra pela Comissão de Infraestrutura do Senado. Eles foram indicados para presidente e conselheiro da Anatel respectivamente, mas o prazo do mandato está sendo questionado pelo TCU.
O mandado de Baigorri como conselheiro se encerra em novembro de 2024. Ele não pode, portanto, ser indicado para um mandato de 5 anos como presidente. O de Coimbra, que irá ocupar a vago de Leonardo Euler, deve se encerrar em 2026.
Bens de informática e de telecomunicações, como computadores, tablets e celulares terão, até o final do ano, uma redução de 10% no imposto de importação.
A Anatel conferiu o direito de exploração do sistema de satélites estrangeiros não geoestacionários à Kepler Communications que irá operar até 175 satélites em órbita baixa.

Próximas Semanas

30/03: Resultados 2021 da Desktop
27/04: Resultados 2021 da Oi

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3/2022

Cronograma 5G, Oi, Competitivas e mais destaques da semana

Eduardo Tude

O processo de liberalização das faixas de 3,5 GHz para 5G avançou no 1º trimestre de 2021 (1T21) com a execução das principais atividades previstas:

A EAF foi constituída e Leandro Guerra foi nomeado seu presidente.
O satélite da Embratel, StarOne D2, será o utilizado pelos canais de TV aberta que migrarão da banda C para a banda Ku, conforme decisão do Grupo de Acompanhamento das Obrigações da Faixa de 3,5 GHz (GAISPI).
A Anatel publicou lista atualizada de emissoras que migrarão para a banda Ku.

As atividades previstas para o 2º trimestre de 2022 são, no entanto, mais desafiadoras, principalmente em relação à distribuição de kits na Banda Ku para os usuários da banda C que têm baixa renda.

Apesar da escolha do StarOne D2 pelo GAISPI, os radiodifusores entendem que eles poderão, após a migração, disponibilizar os sinais de TVRO também em outra posição orbital, utilizando o satélite da IS-32 da Sky, em 43º Oeste.

A Anatel publicou o Panorama de Rádio frequências da Telefonia Móvel no Brasil – 2021, onde estima que, impulsionadas pelos compromissos do leilão de 5G, teremos entre 121,8 mil e 154,9 mil ERBs no país em 2029. O Brasil possuía 96,5 mil ERBs em fev/22.

A China atingiu a marca de 497 milhões de celulares 5G e 1,3 milhão de ERBs 5G no final de 2021. (MIIT)

O preço dos Smartphones 5G com ondas milimétricas

As ondas milimétricas (26 GHz no Brasil) continuam encontrando dificuldades para a sua expansão, agora devido a preços mais altos dos smartphones que suportam estas frequências.
Nos Estados Unidos, a Verizon é a única operadora em que todos os smartphones 5G que ela comercializa incluem ondas milimétricas. Praticamente nenhum dos smartphones 5G que ela vendeu no final do ano passado tinha um preço menor ou igual a US$ 250. Os smartphones vendidos por menos deste valor continuavam sendo 4G.
Já na AT&T, 95% dos smartphones vendidos no 4T21 que tinham preços entre US$ 126 e US$ 250 eram 5G, mas não incluíam ondas milimétricas. (Light Reading/Bay Street Research)
A nova linha de smartphones mais baratos da Apple (marca SE) também não irá suportar ondas milimétricas.

O Saldo Final do Caixa Financeiro da Oi caiu para R$ 2.315 milhões em jan/22, R$ 384 milhões menor que no mês anterior. A Oi investiu R$ 191 milhões no mês.
As ações ON da Oi apresentaram ganhos de 3,8% na semana e as PN de 4,6%. O Ibovespa cresceu 3,2% na semana.

Competitivas

A receita líquida da Vero Internet cresceu 99,1% em 2021, atingindo R$ 421 milhões. A margem EBITDA foi de 45,1% e o lucro líquido de R$ 51,7 milhões.
A Unifique anunciou a aquisição da Sygo Internet, prestadora que atende a 65 municípios no Rio Grande do Sul e tem cerca de 80 mil acessos banda larga fixa.

Outros destaques

Foi agendada para o dia 22 (terça) a sabatina de Carlos Baigorri e Artur Coimbra pela Comissão de Infraestrutura do Senado. Eles foram indicados para presidente e conselheiro da Anatel respectivamente.
A AT&T pretende reduzir sua rede de cobre em 50% até 2025, o que permitiria uma redução de custos de cerca de US$ 6 bilhões.

Próximas Semanas

23/03: Resultados 2021 da Brisanet e da Unifique
29/03: Resultados 2021 da Oi

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3/2022

Celular em janeiro e mais destaques da semana

Eduardo Tude

Acessos em janeiro

A Vivo liderou o crescimento do celular em jan/22 com adições líquidas de 429 mil celulares, sendo 76 mil da sua parte na Oi móvel. A Claro veio em seguida com adições líquidas de 299 mil celulares.
O celular apresentou adições líquidas de 958 mil celulares em janeiro, sendo +1.080 de pós-pago (532 mil M2M) e -122 de pré-pago.
As informações do total de acessos banda larga fixa divulgadas pela Anatel para jan/22 ainda sofrem com a subnotificação e não podem ser consideradas.
A TV por assinatura apresentou adições líquidas negativas no mês (-206 mil).

O Brasil terminou jan/22 com 1,5 milhões de celulares 5G. A Claro lidera com 667 mil, seguida pela Vivo (548 mil) e TIM (317 mil).
As emissoras de TV indicaram os satélites StarOne D2 da Embratel/Claro e o IS-32 da Sky para transmitir em Banda Ku os sinais das 106 emissoras que migrarão da banda C. A decisão final deve ocorrer dia 16/03.

O CADE julgou os Embargos de Declaração interpostos pela TelComp e Algar sobre a venda da Oi Móvel mantendo os remédios que havia aprovado.
As ações ON da Oi apresentaram perdas de 6,0% na semana e as PN de 0,7%. O Ibovespa perdas de 2,4% na semana.

Outros destaques

Depois de anos de impasse, entra em vigor em São Paulo a nova lei das antenas, o que deve agilizar a instalação de ERBs no município. Foi publicado o decreto que regulamenta a nova Lei e as operadoras se comprometeram a instalar 286 ERBs 5G em sete meses em áreas de sombra da cidade.
A Justiça Federal concedeu liminar suspendendo a autorização dada pela Aneel para implementação de projeto piloto da Enel com a Ufinet. As críticas ao projeto referem-se à possibilidade da distribuidora substituir os cabos por um modelo de venda de capacidade. A Ufinet já havia abandonado o projeto na semana passada.
A Aneel prorrogou o prazo da consulta pública sobre compartilhamento de postes para 18 de abril, mesma data da consulta pública da Anatel sobre o tema.
A receita líquida da WDC cresceu 48,5 % em 2021 e a margem EBITDA foi de 25,5%.
O Conselho da Anatel aprovou o novo plano de numeração de serviços.

Próximas Semanas

29/03: Resultados 2021 da Oi

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3/2022

MWC 2022 e mais destaques da semana

Eduardo Tude

MWC 2022

Estive em Barcelona acompanhando o Mobile World Congress 2022, onde assisti apresentações com excelente conteúdo.
O Congresso é muito grande e teve como temas principais: Fintech, CloudNet, AI Advantace, Tech Horizon, 5G Connectivity e IoT.
Entre os destaques estão as sessões de keynotes, a feira com empresas como a Huawei, Nokia, Ericsson e Qualcomm, o GLOMO Awards, do qual participo como membro do Juri e o 4YFN (Start-ups).
Mas as sessões de maior conteúdo são aquelas presenciais e que estão longe dos holofotes. Apresento a seguir um resumo dos principais temas que acompanhei.

Evolução da tecnologia 5G para 6G (Metaverso)

A especificação da 6G deve estar concluída em 2030 e o principal objetivo é ter um plataforma que suporte o Metaverso.
Imaginem a quantidade de dados e capacidade computacional envolvida em um mundo em que para cada pessoa ou objeto existe uma réplica digital (Digital Twin) e a interação é imersiva com esta réplicas. É este cenário que justifica pensar em taxas de dados de terabytes.
Ainda existe muita incerteza neste cenário. A Ofcom estimou que o tráfego em 2030 pode ser de 7,5x a 52x o atual.
Por outro lado, survey realizado pela GSMA mostra que a prioridade principal das operadoras não é reduzir custos, mas melhorar a experiência do Cliente (Cobertura e Capacidade) e gerar novas receitas (IoT).
Este será o foco do 5G advanced, a ser especificado pelo release 18 até 2025, e que será um passo intermediário para 6G (2030).
O 5G advanced tem também na sua agenda avanços em direção ao Metaverso com Extended Reality (XR)
Os desafios para desenvover 6G são muitos, entre eles uma nova camada física que substitua o OFDM, Consumo de Energia e Trustworthy Data (Dados confiáveis).

5G e ondas milimétricas

As ondas milimetricas (26 GHz no Brasil) devem ser vistas como um complemento para as ondas médias (3,5 GHz e 2,3 GHz) no Brasil. Elas podem ser utilizadas em ambientes indoor, grandes concentrações de pessoas, como estádios, e como backhaul.
Com relação à utilização para banda larga fixa (FWA), estudo do GSMA mostra que o FWA com ondas milimétricas é uma solução competitiva onde não existem postes ou dutos para implementar a rede de fibra. Se o FWA for implementado como complemento de uma rede móvel 5G existente em 3,5 GHz, ele pode ser competitivo em alguma situações.

Necessidade de mais espectro

Apesar de serem estudadas a utilização de bandas de frequencias mais altas para 5G Advanced e 6G, cresce a preocupação pela liberação de mais espectro nas ondas médias para serviços móveis.
No centro dos debates está a conferência da UIT em 2023 (WRC23) que deve decidir sobre a destinação da faixa de 6 GHz, disputada pelo serviço móvel e pelo WiFi 6.
A Anatel pode rever a decisão de destinar os 1,2 GHz de espectro em 6 GHz para o uso não licenciado (WiFi 6E). Uma alternativa seria destinar 700 MHz para o serviço móvel e o restante para uso não licenciado. A destinação desta banda será definida pela UIT em sua conferencia mundial a ser realizada em 2023 (WRC23).

IoT

A conectividade através de redes de celular para soluções de IoT avança com o LTE M e o NB-IoT. A previsão é de que a conectividade responda por 5% da receita de IoT em 2025.
O Celular IoT será dominado no mundo em 2025 pelos seguites casos de uso: Veículos conectados, Asset tracking & monitoring e Road Trafic Monitoring & control.
Apesar de estar crescendo no mundo a uma taxa de 10% por ano, a grande questão é como acelerar este crescimento, massificando o IoT.
Quando o custo da conectividade de um dispostivo IoT será de US$ 1 por ano?

O CADE irá julgar nesta quarta (9/03) os Embargos de Declaração interpostos pela TelComp e Algar sobre a venda da Oi Móvel.
As ações ON da Oi cresceram 5,0% na semana e as PN 0,0%. O Ibovespa cresceu 1,2% na semana.

A Cloud da AWS será uma das utilizadas pela Vivo para hospedar o core da rede 5G SA da Vivo.
TIM e Huawei irão implementar soluções de cidades inteligentes com a rede 5G em Curitiba.

Resultados 2021: Telecom Itália

A Telecom Italia aprovou o plano industrial da empresa para o período entre 2022 e 2024, segregando a infraestrutura fixa na Itália (NetCo) do restante da empresa (ServCo).
A receita líquida o Grupo apresentou queda de 3,1% em 2021.

Outros destaques

Serviços de Informação e Comunicação foi o subsetor do PIB que apresentou o maior crescimento em 2021 (12,3%). O PIB Brasil cresceu 4,6% no ano.
A Ufinet desistiu de integrar o projeto piloto de compartilhamento de postes na rede da Enel. O projeto provocou uma forte reação das prestadoras de SCM por restringir o acesso delas aos postes.
Boa notícia para os usuários da Sigfox. Nove empresas estão interessadas em adquiri-la, após ela ser colocada em recuperação judicial.
A Anatel assinou o TAC da Vivo com compromissos no valor de R$ 435 milhões.

Próximas Semanas

29/03: Resultados 2021 da Oi

Eduardo Tude

Presidente e sócio da empresa de consultoria Teleco, atua desde 2002 como analista do mercado de Telecom, coordenando projetos de consultoria, publicando artigos semanais, preparando relatórios setoriais e apresentando workshops.

Engenheiro de Telecom (IME 78) e Mestre em Telecom (INPE 81) é membro da Comissão julgadora do Global Mobile Awards do Mobile World Congress em Barcelona e atuou como professor especialista visitante da Unicamp (2013).

Ocupou várias posições de Direção em empresas de Telecom em áreas como Sistemas Celulares (Ericsson), Redes Ópticas (Pegasus Telecom) e Satélites (INPE).

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