Compartilhar no LinkedIn Compartilhar no Twitter Compartilhar no WhatsApp

31
3/2024

Resultados 2023 Oi

A receita líquida da Oi apresentou queda de 22,9% em 2023 atingindo R$ 9,7 bilhões. Com a venda dos ativos proposta no plano de recuperação judicial a Oi pode ficar apenas com a Oi Soluções (R$ 2,3 bilhões) que representou 24% da receita da companhia em 2023.

 

Em 2023, a margem EBITDA da Oi foi negativa (-0,7%) e o prejuízo de R$ 5,4 bilhões. A companhia terminou o ano com uma dívida líquida de R$ 23 bilhões.

Após chegar um acordo com o TCU e a Anatel para migrar do regime de concessão para autorização na telefonia fixa, liberando para venda os bens reversíveis, a Oi se concentrou na negociação com os credores.

Após negociações, apresentou novo plano de recuperação judicial, que pode resultar, dependendo da adesão, em uma redução de 70% na dívida financeira da companhia.

Entre os pontos principais estão as mudanças nas condições comerciais com fornecedores de satélites e torres e a participação de 3 representantes dos Bondholders no conselho de administração da Oi.

A Assembleia de Credores deve retomar os trabalhos em 10 de abril.

A Oi espera ter em 4 meses uma sentença parcial sobre o processo de arbitragem. A arbitragem entre a Oi e a União trata da insustentabilidade da concessão de telefonia fixa (STFC) e havia sido suspensa enquanto aguardava a negociação com o TCU.

A Oi apresentou proposta de grupamento das ações ordinárias e preferenciais da companhia na proporção de 10:1.

A ação ON da Oi apresentou perda de 5,7% na semana e a PN ganho de 2,7%. O Ibovespa cresceu 0,85%.

A ação ON da Oi apresentou valorização de 3,1% no acumulado do ano e a PN de 16,0%.

 

Principais destaques dos acessos em fev/24

  • Claro manteve a liderança em 5G
  • Claro lidera em adições líquidas de celulares no acumulado dos 2 primeiros meses do ano (414 mil) seguida pela Vivo (374 mil) e TIM (16 mil)
  • Os acessos Banda Larga Fixa em 2023 passaram a ser 48,4 milhões, após a revisão da Anatel, totalizando 3 milhões de adições líquidas em 2023 (crescimento de 6,7%)
  • A Oi continuou apresentando adições líquidas negativas de Banda Larga Fixa em fev/24 (-22 mil).

 

Resultados 2023

Em 2023 a receita líquida cresceu:

  • 38,8% na Desktop
  • 30,2% na Ligga
  • 24,6% na Brisanet
  • 23,5% na Vero/Americanet
  • 30,2% na Unifique
  • 19,8% na Telebras
  • 13,7% na V.tal
  • 11% na Alloha
  • 6,9% na Alares
  • 6,2% na Datora

A Alares apresentou R$ 119,5 milhões de prejuízo em 2023. Os resultados foram impactados pela migração de sua rede de cabo (HFC) para fibra.

O Grupo Globo faturou R$ 15,13 bilhões em 2023, praticamente o mesmo que em 2022 (R$ 15,12 bilhões). O lucro em 2023 (R$ 838 milhões) foi menor que o de 2022 (R$ 1,2 bilhão).

A Huawei apresentou receita líquida global de US$ 99,5 bilhões em 2023, com crescimento de 9,6% (CNY) no ano.

 

5G

Em 2023, existiam 1,76 bilhão de celulares no mundo, segundo a 5G Américas, sendo 197 milhões na América do Norte e 39 milhões na América Latina.

A GSMA estima em mais de 800 milhões os celulares 5G na China.

A Anatel autorizou a utilização em caráter secundário:

  • Da faixa de 2,3 GHz no Nordeste, que sobrou do leilão de 5G, pela Brisanet para o SMP.
  • Parte da faixa de 700 MHz em 41 cidades de Santa Catarina e do Rio Grande do Sul para a prestação de Serviço Limitado Privado pela Unifique.

 

Mais destaques

Cresceu a Satisfação e a Qualidade percebida dos serviços de telecomunicações no Brasil em 2023, segundo a pesquisa anual da Anatel, com as seguintes notas e prestadoras líderes:

  • 7,79 Pré-pago (Claro 7,94)
  • 7,73 Telefonia fixa (Unifique 8,49)
  • 7,61 Pós-pago (Vivo 7,75)
  • 7,43 Banda Larga Fixa (BR Super 8,26)
  • 7,41 TV por assinatura (Unifique 8,04)

A CCR vendeu a Samm para a Megatelecom Telecomunicações por R$ 100 milhões.

A SKY Brasil tem rede com cerca de 20 milhões de casa passadas., contratada das operadoras de rede neutra (FiBrasil, I-Systems, V.tal e American Tower). Em jan/24 ela tinha 33,5 mil  acessos banda larga fixa de fibra.

O MCom autorizou a FiBrasil (R$ 3,1 bilhões), a V.tal (R$ 2 bilhões) e a Unifique (R$ 300 milhões) a captarem R$ 5,3 bilhões em debêntures incentivadas de infraestrutura.

O mercado cinza de smartphones representa 25% do mercado de smartphones no Brasil. (Abinee/IDC)

 

Próximas Semanas

  • 10/04: Continuação da Assembleia Geral de Credores da Oi.
  • 24/04: MVNO Brasil Summit

 

 

 

24
3/2024

A Oi recebeu propostas não vinculantes para a compra da ClientCo, que pode ser dividida nas seguintes regiões: Centro-Oeste, Norte, Nordeste + Minas Gerais, RJ/ES e Sul.

Teriam apresentado proposta a Alares, Desktop, Ligga/Unifique, Sky e Vero/AmericaNet. Todas teriam condicionado a oferta a uma revisão do acordo com a V.tal.

Em 2023, a Oi representou 80% da receita bruta da V.tal.

 

Oi

Oi, Anatel e TCU teriam acertado as linhas gerais do acordo para a migração do regime de concessão para o de autorização, segundo a Teletime.

O valor total a ser pago pela Oi seria de R$ 10,4 bilhões sendo que o primeiro tranche seria de R$ 5,9 bilhões de investimentos a serem feitos pela Oi e a V.tal em:

  • Conexão de escolas (R$ 1,1 bilhão),
  • Data Centers (R$ 3 bilhões)
  • Cabos submarinos
  • Manutenção de serviços de telefonia fixa em localidades onde não existe opção até 2028.

A forma de pagamento dos R$ 4,5 bilhões restantes dependeria do resultado do processo de arbitragem em relação ao desequilíbrio econômico-financeiro da concessão, que seria retomado. Caso a compensação a ser devida a Oi seja superior a este valor, o saldo poderia ser utilizado para pagamento de parte dos R$ 9 bilhões em multas que a Oi deve a União.

O acordo ainda terá de ser aprovado internamente pela Oi, Anatel e TCU e poderá sofrer modificações.

A data prevista para a busca de uma solução consensual no TCU sobre a concessão de STFC era 23 de março (sábado).

Na segunda (25/03), está prevista a continuação da Assembleia Geral de Credores da Oi e na quarta (27/03) a divulgação dos resultados 2023 da companhia.

A ação ON da Oi apresentou perda de 5,4% na semana e a PN ganho de 0,5%. O Ibovespa cresceu 0,23%.

A ação ON da Oi apresentou valorização de 9,4% no acumulado do ano e a PN de 12,9%.

 

Resultados 2023

Em 2023 a receita líquida cresceu:

  • 38,8% na Desktop
  • 24,6% na Brisanet
  • 30,2% na Unifique
  • 19,8% na Telebras
  • 13,7% na V.tal
  • 11% na Alloha

A Desktop pretende seguir investindo em áreas estratégicas para crescer em São Paulo. O crescimento para fora do estado pode ocorrer com aquisições. Ela continua aberta para uma separação estrutural, com a venda de sua rede de fibra para operadores de rede neutra.

A Weclix firmou um acordo extrajudicial com seus credores para alongar sua dívida de curto prazo de R$ 200 milhões.

 

5G

  • A Brisanet pretende investir R$ 550 milhões na sua rede 5G em 2024 para expandir sua cobertura móvel para 300 municípios.  Em fev/24 ela atendia 70 municípios e tinha 34,6 mil celulares,
  • A Unifique pretende expandir a sua cobertura móvel para 40 municípios em 2024 e vender 100 mil chips. No 1T24 ela vendeu 10 mil chips e atendia 3 municípios.
  • A Claro contabiliza cerca de 3 milhões de requisições por mês da API SIMSwap, que permite aos desenvolvedores integrar a funcionalidade de detecção e gestão de troca de cartões SIM em seus aplicativos. O preço varia de R$ 0,40 a R$ 0,10 por requisição.

IoT

  • Em 2023 existiam 1,3 bilhão de dispositivos de IoT conectados com tecnologia LPWA (NB-IoT, LoRa, LTE-M e Sigfox). A IoT analytics espera um crescimento anual de 26% (CAGR) até 2027.
  • NB-IoT liderava com 58% destas conexões, graças a China. Sem a China, a liderança é do LoRa com 41%

 

Mais destaques

  • A Positivo Tecnologia adquiriu a Algar TI Consultoria por R$ 235 milhões.     
  • A divisão de Call Center não fez parte da venda. A Algar TI faturou R$ 459 milhões em um ano e teve um EBITDA de R$ 56 milhões.
  • O Departamento de Justiça dos Estados Unidos e 16 procuradorias estaduais entraram com um processo contra a Apple por monopólio no mercado de smartphones.

 

Próximas Semanas

  • 25/03: Continuação da Assembleia Geral de Credores da Oi.
  • 27/03: Resultados 2023: Oi
  • 29/03: Resultados 2023: Datora
  • 24/04: MVNO Brasil Summit

 

 

 

17
3/2024

  • A Huawei, a Cisco e a Ciena aumentaram a sua participação no mercado de equipamentos de telecomunicações em 2023, que inclui os seis programas monitorados pelo Grupo Dell'Oro: Acesso Banda Larga, Micro-ondas e transporte óptico, Core de Rede Móvel, Rede de acesso de rádio (RAN) e Roteador/Switch para provedores.
  • A receita mundial da venda de equipamentos foi 5% menor em 2023 e a tendência é de nova queda de até 5% em 2024, segundo a Dell'Oro.

 

5G

  • A GSA identificou 1.384 redes privativas no mundo em 2023, sendo 51,6% 4G, 24,1% 5G e 22,3% 4G/5G.
  • No Brasil. a faixa de 3,5 GHz foi liberada para 5G em mais 395 municípios, passando a estar disponível em 3.678 onde vivem 181,3 milhões de brasileiros (85% da população).

 

Fibra

  • A receita da Brasil TecPar cresceu 73,5% em 2023, atingindo R$ 759 milhões. O crescimento é devido principalmente às aquisições de provedores.
  • A Vero aumentou de R$ 400 milhões para R$ 600 milhões o valor de sua emissão de debêntures. O plano de investimento prevê a implantação de redes para ampliação do atendimento em 333 novas cidades em Minas Gerais e estados do Sul do país.
  • Nos Estados Unidos, as redes de fibra já passam por 51,5% dos domicílios (Casas Passadas), mas ainda estão longe de alcançar as redes de cabo que passam por 90% dos domicílios.
  • A FCC, Comissão Federal de Comunicações dos Estados Unidos, decidiu aumentar a velocidade para se considerar um acesso “banda larga fixa” para 100 Mbps de download e 20 Mbps de upload.

 

Oi

  • A Oi divulgou novas condições discutidas com credores para reestruturação da dívida da operadora, a ser votada no dia 25 de março na Assembleia Geral de Credores.
  • A B3 (Bolsa) estendeu para 30 de abril o prazo para implantar um novo grupamento de ações de modo que elas tenham valor igual ou superior a R$1,00. A ação ON fechou o pregão da B3 valendo R$ 0,74 e a PN R$ 1,83.
  • A ação ON da Oi apresentou perda de 16,9% na semana e a PN de 9,0%. O Ibovespa perdeu 0,26%.
  • A ação ON da Oi apresentou valorização de 15,6% no acumulado do ano e a PN de 12,3%.

 

Mais destaques

  • A Receita líquida da Datora atingiu R$ 720,2 milhões em 2023 e a empresa teve lucro líquido de R$ 28,9 milhões.
  • O MCom autorizou a Claro a emitir até R$ 5,7 bilhões em debêntures incentivadas.
  • A Intelbras firmou contrato de financiamento com o BNDES no valor de R$ 200 milhões.

 

Próximas Semanas

  • 19/03: Resultados 2023: Desktop
  • 20/03: Resultados 2023: Brisanet e Unifique
  • 25/03: Continuação da Assembleia Geral de Credores da Oi.
  • 27/03: Resultados 2023: Oi
  • 29/03: Resultados 2023: Datora
  • 24/04: MVNO Brasil Summit

 

 

 

10
3/2024

A Oi na encruzilhada

  • A Assembleia Geral de Credores (AGC) da Oi, iniciada em 5 de março, decidiu atender a um pedido da Anatel para que ela fosse suspensa, uma vez que a data prevista para a busca de uma solução consensual no TCU sobre a concessão de STFC é 23 de março.
  • Tendo em vista os impactos de não se conseguir uma solução consensual no Plano de Recuperação Judicial (PJR) a ser aprovado pela Assembleia, esta foi suspensa até 25 de março.
  • Se for obtido consenso, a Oi deverá dar andamento ao PRJ proposto. Caso contrário, existe a possibilidade de a Anatel intervir na concessionária.
  • O conselheiro da Anatel Alexandre Freire é o relator do processo que analisa uma possível intervenção na Oi.
  • Cresce a importância de uma solução de consenso no TCU.
  • A ação ON da Oi apresentou perda de 12,7% na semana e a PN de 1,5%. O Ibovespa perdeu 1,6%.
  • A ação ON da Oi apresentou valorização de 39,1% no acumulado do ano e a PN de 23,3%.
  • Os fundos geridos pela Trustee DTVM, apontados pela imprensa como veículo de Nelson Tanure, reduziram sua participação na companhia para menos de 5%

 

MVNOs

 

Fistel

Amparadas por liminar da Justiça, as operadoras móveis não pagam o Fundo de Fiscalização de Telecomunicações (Fistel) desde 2021 com um total de R$11,68 bilhões, sendo:

  • Vivo   R$ 4,3 bilhões
  • TIM    R$ 3,02 bilhões
  • Claro  R$ 2,85 bilhões
  • Oi       R$ 1,35 bilhão
  • Algar R$ 124 milhões
  • Sercomtel R$3,86 milhões

Em 2024, as operadoras deveriam pagar em março cerca de R$ 2,54 bilhões em Fistel.

 

Mais destaques

  • No “Vivo Day”, a operadora apresentou um balanço de seus resultados em 2023, com destaque para os novos negócios, que hoje no B2C representam 3% da receita total de Vivo e no B2B 6,5%.
  • A receita líquida da Padtec foi de R$ 369 milhões em 2023, com crescimento de 0,8% no ano.
  • A divisão de telecomunicações da WDC totalizou vendas de R$ 578 milhões em 2023, com queda de 20,4% no ano.
  • A Anatel aprovou a criação de um ambiente com regras flexíveis (sandbox regulatório) para teste da tecnologia de conexão direta celular-satélite (D2D). Claro e TIM pretende realizar testes com a AST Space Mobile.
  • A Anatel prorrogou para 11 de abril o prazo das consultas públicas do Plano Geral de Metas de Competição (PGMC) e do Regulamento de Uso de Espectro (RUE).

 

Próximas Semanas

  • 19/03: Resultados 2023: Desktop
  • 20/03: Resultados 2023: Brisanet e Unifique
  • 25/03: Continuação da Assembleia Geral de Credores da Oi.
  • 27/03: Resultados 2023: Oi
  • 29/03: Resultados 2023: Datora

 

 

 

3
3/2024

MWC 2024

  • O Mobile World Congress (MWC) foi um sucesso e contou com 101 mil participantes. Um evento deste porte reúne os mais diferentes grupos com interesses diversos.
  • A GSMA, organizadora do evento, procura reunir no evento iniciativas de uso das tecnologias, como é o caso do Open Gateway para comercialização de APIs da rede 5G e que contaram com o depoimento do Banco Itaú em uma das sessões de Keynote.
  • Notou-se no evento deste ano um destaque maior para o “Ministerial Programme” que tem foco em questões regulatórias. O Brasil participou com uma delegação liderada pelo Ministro das Comunicações e contou com a participação da Anatel, Conexis e Softex.
  • O meu foco esteve em outros temas, como comentei na última edição deste blog.
  • Apesar do crescimento do 5G na oferta de uma banda larga de maior velocidade, ele ainda não oferece tudo que havia sido planejado. Redes privativas continuam sendo a principal aposta nesta direção.
  •  Avanços devem ocorrer com o 5.5 G (5G-Advanced), cuja especificação (Release 18) será publicada até jun/24 e deve estar disponível comercialmente em 2026. Um dos principais avanços é um up-link de maior velocidade.
  • Apesar do foco estar no 5.5G, os trabalhos para definição da 6G continuam, mas em segundo plano.
  • Neste contexto, cresce a importância das redes autônomas. A softwarização das redes aumentou a sua complexidade e também o número de ocorrências de falhas como a da AT&T na semana passada. IA está sendo utilizada neste processo para a identificação de falhas e otimização de redes. O estágio atual ainda é de ação manual suportada pela automação, mas esta equação deve se inverter em breve.
  • IoT avança para a massificação, com a diminuição do preço dos dispositivos na ponta e um foco maior na aplicação como um todo. O eSIM é um componente deste processo e o novo padrão da GSMA de eSIM para IoT deve acelerá-lo. Da mesma forma, a utilização de satélites dedicados para IoT deve proporcionar uma cobertura abrangente na comunicação com estes dispositivos.
  • As MVNOs estão se tornando parte deste ecossistema de IoT, indo além da oferta de conectividade para pessoas.
  • Merece destaque também o Glomo Wards do qual sou jurado. A Huawei foi o destaque, ganhando os prêmios de Best Mobile Network Infrastructure, Best Mobile Technology Breakthrough, Best Network Software.

 

BL Fixa Anatel

  • A Anatel divulgou o número de acessos de jan/24, mas o destaque foi a atualização do total de acessos Banda Larga Fixa em 2023, que foi 984 mil acessos superior ao divulgado anteriormente. A quantidade de empresas que reportaram seus acessos para dez/23 cresceu de 7.667 para 8.273.
  • O Brasil passou a ter 48,2 milhões de acessos BL fixa em 2023 e as adições líquidas no ano totalizaram 2,9 milhões de acessos BL Fixa.
  • Este número ainda pode crescer um pouco. 8.544 empresas reportaram acessos BL fixa em nov/23.

 

5G

A Claro manteve a liderança em 5G no Brasil em jan/24, com adições líquidas de 509 mil celulares, seguida pela TIM (302 mil) e pela Vivo (277 mil).

A Brisanet está oferecendo 12 meses de uso gratuito de sua rede móvel para motoristas de aplicativo.

 

Oi

  • Acontece no dia 05/03 ou 11/03 (2ª chamada) a Assembleia Geral de Credores da Oi.
  • A Anatel pediu adiamento à Justiça, mas não foi atendida.
  • A ação ON da Oi apresentou perda de 17,7% na semana e a PN de 23,9%. O Ibovespa cresceu 0,11%.
  • A ação ON da Oi apresentou valorização de 59,4% no acumulado do ano e a PN de 25,2%.

 

Mais destaques

  • O PIB de serviços de informação cresceu 2,6% em 2023, menos que o PIB Brasil (2,9%).
  • A Comissão Europeia pretende permitir a consolidação de empresas de telecom em empresas europeias, evitando a fragmentação atual.
  • Algar Telecom cedeu 100% do seu direito de uso no cabo submarino Monet para a Sparkle, empresa do Grupo TIM.

 

Próxima Semana

  • 05/03 ou 11/03 (2ª chamada): Assembleia Geral de Credores da Oi.

 

 

 

Eduardo Tude

Presidente e sócio da empresa de consultoria Teleco, atua desde 2002 como analista do mercado de Telecom, coordenando projetos de consultoria, publicando artigos semanais, preparando relatórios setoriais e apresentando workshops.

Engenheiro de Telecom (IME 78) e Mestre em Telecom (INPE 81) é membro da Comissão julgadora do Global Mobile Awards do Mobile World Congress em Barcelona e atuou como professor especialista visitante da Unicamp (2013).

Ocupou várias posições de Direção em empresas de Telecom em áreas como Sistemas Celulares (Ericsson), Redes Ópticas (Pegasus Telecom) e Satélites (INPE).

Histórico

2024

2023

2022

2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006