Compartilhar no LinkedIn Compartilhar no Twitter Compartilhar no WhatsApp

30
5/2021

 

Cronograma 5G

 

  • A preparação da licitação das frequências para 5G no Brasil está na reta final, mas ainda não se tem uma data definida para sua realização.
  • O edital está em análise pelo TCU que tem apresentado uma série de questionamentos à Anatel. Além de questionar a legalidade dos compromissos relativos à rede privativa do governo e ao programa Norte Conectado, o TCU encontrou lacunas nas estimativas do valor de frequências.
  • Um cenário otimista seria considerar que o TCU termine sua análise no final de junho (+ 1 mês). Seguindo os prazos normais teríamos o leilão em setembro e o início da operação de 5G em 3,5 GHz nas Capitais e Brasília em setembro de 2022. Seria possível antecipar esta data para Brasília e algumas capitais onde a limpeza do espectro exige um esforço menor.
  • Por outro lado, seria possível iniciar a operação comercial de 5G em 2,3 GHz e 26 MHz ainda este ano, pois estas faixas de frequências estão liberadas para uso.

 

Preço a ser pago pelas frequências

 

Os preços mínimos a serem pagos por cada faixa de frequência e os compromissos associados só serão divulgados na versão final do edital.

Notícias veiculadas pela imprensa indicam que o valor total para o conjunto de todas as frequências seria de cerca de R$ 40 bilhões e o dos compromissos associados de R$ 28 bilhões. Nesta hipótese, o preço mínimo atribuído ao conjunto de todos os lotes seria de cerca de R$ 12 bilhões. Deve-se lembrar, no entanto, que dificilmente existirão compradores para todos os lotes.

Uma estimativa preliminar feita pela Teleco, baseada em dados históricos de outras licitações, aponta para os seguintes valores para lotes nacionais, sem considerar os compromissos:

  • 700 MHz (20 MHz): R$ 4,5 bilhões
  • 3,5 GHz (80 MHz): R$ 6,5 bilhões
  • 2,3 GHz (50 MHz): R$ 3,2 bilhões
  • 26GHz (400 MHz): R$ 513 milhões (divulgado na imprensa)

Os preços mínimos do edital serão menores, pois destes serão descontados os valores dos compromissos.

Será entre 6 e 11 de junho a visita da comitiva coordenada pelo MCom aos EUA para se aprofundar no entendimento sobre redes privativas 5G e falar com investidores.

 

Oi

 

  • A Justiça do Rio agendou o leilão judicial da Infraco para 7 de julho.
  • A Oi concluiu a subscrição e integralização de debentures no valor de R$ 2,5 bilhões.
  • As ações ON da Oi apresentaram na semana perdas de 1,3% e as PN valorização de 1,8%.

 

 

Mercado de Streaming se concentra

 

  • A Amazon anunciou a aquisição da MGM pagando US$ 8,45 bilhões pelo tradicional estúdio de Hollywood.  Na semana passada a AT&T havia anunciado a venda da WarnerMedia para a Discovery US$ 43 bilhões.
  • O mercado de streaming está em processo de concentração devido à necessidade de pesados investimentos na produção de conteúdo.

 

Mais destaques

 

  • A Medida Provisória 1.018/2020, que reduz o valor do Fistel (taxa de fiscalização) para estações terrenas de internet por satélite (Vsat) teve seu texto final aprovado pela Câmara dos Deputados e seguiu para sanção presidencial.
  • A Medida Provisória altera também regras de aplicação de recursos do Fust e de incidência de tributos sobre plataformas de streaming (Condecine). Foi mantida ainda a possibilidade de reembolso de recursos aplicados em escolas públicas.
  • 34% dos brasileiros com smartphone já fizeram pagamentos por aproximação, aumento de 11 pontos percentuais em um ano, segundo o Panorama Mobile Time/Opinion Box – Pagamentos móveis e comércio móvel no Brasil.
  • A Prefeitura e a Câmara dos Vereadores de São Paulo irão elaborar uma nova legislação para instalação de ERBs na cidade. O STF julgou a atual legislação ilegal e rejeitou os embargos de declaração.
  • O Conselho Diretor da Anatel autorizou a Viasat a operar no Brasil um satélite em posição orbital pertencente a outro país (Direito de Exploração de Satélite Estrangeiro).

 

Próxima Semana

 

 

 

 

23
5/2021

 

Vídeo: AT&T deixa mercado de Conteúdo

 

  • A AT&T firmou um acordo para venda da WarnerMedia para a Discovery revertendo a tentativa de reunir conteúdo e distribuição em um negócio verticalmente integrado.
  • A AT&T teve de lutar muito em 2018 para comprar a Time Warner, um negócio de US$ 85 bilhões que o Departamento de Justiça dos EUA tentou bloquear.
  • A AT&T irá receber US$ 43 bilhões (sujeito a ajuste) em uma combinação de dinheiro, títulos de dívida e retenção de certas dívidas pela WarnerMedia.
  • Uma "grande correção de curso pela AT&T, deixando totalmente o conteúdo", disse a repórter de mídia Sara Fischer no Twitter.   O fato de que apenas três anos se passaram mostra a velocidade vertiginosa das mudanças com que os serviços de streaming atingiram os grupos de mídia tradicionais. (Lightreading)
  • Com a aquisição da Warner Media, a Discovery terá um estúdio com o tamanho e a escala disponíveis na Netflix e na Disney.
  • No Brasil, esta venda terá de ser aprovada pela Anatel e pelo CADE, mas acaba resolvendo um problema. A autorização dada para a AT&T, controladora da SKY, adquirir a Warner fere o que está estabelecido na Lei do SeAC.

 

5G

 

  • Ainda não se sabe quando o TCU irá encerrar a análise do edital de 5G. Já se passaram 60 dias que o edital de 5G chegou no TCU e os questionamentos continuam. Esta semana o TCU passou a questionar o fato de o edital não incluir metas de conectividade nas escolas. 
  • Diante deste quadro o mais provável é que o leilão de frequências para 5G ocorra no 4T21. Além do prazo, preocupa também o valor que será estabelecido para as frequências.
  • Uma comitiva com representantes do MCom, Anatel, Senado, Defesa, TCU e GSI irá aos EUA em junho para se aprofundar em redes privativas 5G.
  • A Anatel faz novo esforço para receber informações das prestadoras sobre a existência de backhaul nas localidades não sede de municípios e, desta forma, evitar o estabelecimento de metas onde já existe esta infraestrutura.

 

Fibra

 

  • A Desktop Sigmanet protocolou na CVM prospecto preliminar para a realização de uma oferta pública inicial de ações (IPO). A Unifique fez o mesmo a semana passada.
  • A Conexão Telecom (Tripleplay) divulgou seus resultados para o 1T21. Receita líquida de R$ 111,9 milhões no 1T21, com crescimento de 28,4% em relação ao 1T20. A margem EBITDA ajustada foi de R$ 40,6% no 1T21 e o Capex de R$ 41,5 milhões.
  • O MCom autorizou a SPE Piauí Conectado a emitir R$ 152,8 milhões de debêntures incentivadas.

 

Oi

 

  •  A Oi terminou o mês de março com R$ 2.549 milhões em Caixa, R$ 697 milhões a mais que no mês anterior. Foram investidos R$ 335 milhões no mês, sendo R$ 27 milhões na Oi móvel.
  • As ações ON da Oi apresentaram perdas de 2,5% na semana e as PN de 3,5%.

 

Mais destaques

 

  • A Câmara dos Deputados aprovou a Medida Provisória 1018/20, que reduz o Fistel para estações terrenas de internet por satélite (Vsat) e altera regras de aplicação de recursos do Fust e de incidência de tributos sobre plataformas de streaming (Condecine). A matéria será agora enviada ao Senado.
  • O Brasil possuía uma base instalada de 194 milhões de computadores em 2020 segundo a pesquisa anual de TI da FGV.

 

 

 

16
5/2021

 

Resultados 1T21: Oi

 

Na comparação do 1T21 com o 1T20 a receita líquida da Oi apresentou queda de 6,5% sendo:

  • 0% na receita do segmento residencial. Esta se manteve estável graças ao crescimento das receitas na rede de fibra, que compensaram as perdas na rede de cobre.
  • -16,6% no B2B
  • -5,5% no móvel e DTH, que foram consideradas operações descontinuadas.

Sem as operações descontinuadas, a receita da nova Oi passou a ser de R$2,2 no 1T21, com queda de 7,4% no 1T21/1T20.

A margem EBITDA de rotina caiu para 25,9% e o prejuízo líquido foi de R$ 3,5 bilhões. Os investimentos de R$ 1.863 milhões foram 3,8% maiores que o do 1T20. A dívida líquida cresceu para R$ 25,2 bilhões.

As ações ON da Oi apresentaram perdas de 10,2% na semana e as PN de 4,6%.

A Anatel aprovou redução de 0,32% nas tarifas dos planos básicos de telefonia fixa da Oi devido aos ganhos econômicos advindos da incorporação da Telemar pela Oi S.A.

 

Resultados 1T21: Vivo

 

Na comparação do 1T21 com o 1T20 a receita líquida da Vivo cresceu 0,2%, sendo:

  • +1,1% na receita do móvel.
  • +5,9% na de banda larga fixa (+9,1% em dados corporativos e TI).
  • -0,5% em TV por assinatura.
  • -20,4% em Telefonia fixa.

A margem EBITDA foi 41,1% e o lucro líquido de R$ 942 milhões. Os investimentos de R$ 1.944 milhões foram 18% maiores que os do 1T20.

A receita líquida global do Grupo Telefônica apresentou queda de 9% na comparação do 1T21 com o 1T20.

A Vivo espera a aprovação da Anatel para que a FiBrasil, empresa de fibra com o fundo canadense CDPQ, esteja operacional. A expectativa é que isto ocorra no 2º semestre deste ano.

A Telefônica Tech estabeleceu uma parceria em redes privativas 5G com a Microsoft Azure.

 

Resultados 1T21: Algar

 

Na comparação do 1T21 com o 1T20 a receita líquida da Algar cresceu 3,5%, sendo:

  • + 9,4% no B2B que passou a representar 63% da receita total.
  • -5,2% no B2C.

A margem EBITDA de rotina foi de 45,1% e o lucro líquido de R$ 58,3 milhões. Os investimentos de R$ 136,8 milhões foram 11,6% menores que o do 1T21.

 

Resultados 1T21: Telebrás

 

  • Na comparação do 1T21 com o 1T20 a receita líquida da Telebrás cresceu 6,6%, sendo que 40% de sua receita de R$67 milhões no 1T21 foi gerada pelo GESAC e outros 13% vieram da locação de capacidade no satélite.
  • A margem EBITDA foi de 23,2% e o prejuízo líquido de R$ 57,6 milhões.
  • A Telebrás renovou por 10 anos seu contrato de cessão de fibras ópticas e infraestrutura com a Petrobras. O valor global do contrato é de cerca de R$ 59,8 milhões.
  • A Telebrás já havia renovado o contrato com a Chesf (R$ 66 milhões), Eletronorte (R$ 73 milhões) e Furnas (R$ 88,4 milhões).

 

5G

 

  • O leilão de 5G no Brasil deve atrasar. No dia 22 de maio completam-se 60 dias que o edital chegou no Tribunal de Contas da União que ainda está esclarecendo dúvidas para iniciar o processo formal de avaliação.
  • TecBan, Claro/Embratel e Ericsson irão lançar o primeiro caixa eletrônico com tecnologia 5G da América Latina.
  • TIM, Nokia e a Associação Matogrossense dos Produtores de Algodão, lançaram um piloto 5G Standalone (SA) para o agronegócio.
  • As duas maiores operadoras da Coreia relataram um aumento de dois dígitos no lucro operacional do primeiro trimestre, sinal de que seus investimentos em 5G começam a dar retorno.
  • As operadoras dos EUA (AT&T, T-Mobile e Verizon) estão implantando 5G nas macrocélulas existentes e, pelo menos por enquanto, a expectativa de crescimento nas small cells não está acontecendo.

 

Fibra

 

  • A Brisanet captou R$ 500 milhões em sua primeira emissão de debêntures incentivadas.
  • A Unifique pretende abrir seu capital e protocolou na CVM um pedido de oferta pública inicial de ações (IPO).
  • O governo brasileiro aderiu ao projeto chileno (Humboldt) de instalar um cabo submarino interligando a América do Sul à Ásia e à Oceania. O cabo de fibra ópticas com 14.810 km interligará Valparaíso no Chile à cidade de Sydney, na Austrália, passando por Auckland, na Nova Zelândia.

 

IoT

 

  • Esta semana foi realizado o evento IoT 2021 BRASIL SUMMIT que apresentou um panorama do que está acontecendo em IoT no Brasil e no mundo. O conteúdo pode ser visto on demand em:
  • https://telecomwebinar.com/iot2021-brasil-summit/
  • BNDES e a Qualcomm lançaram um fundo de investimento em IoT com R$ 240 milhões em recursos.

 

Mais destaques

 

  • A Anatel abriu consulta pública para revisão da destinação da faixa de 4,9 GHz.
  • O mercado brasileiro de software movimentou US$ 8,15 bilhões em 2020 (IDC).

 

 

 

9
5/2021

 

O quadro acima mostra a comparação de resultados das FAAMG: Facebook, Apple, Amazon, Microsoft e Google.

 

Resultados 1T21: TIM

 

Na comparação do 1T21 com o 1T20, a receita líquida da TIM cresceu:

  • +3,0% na receita líquida total
  • +2,4% na receita do móvel, sendo +2,8% na receita de serviços e -10,1% na receita de aparelhos.
  • +12,1% na receita se serviços fixos, que representa 6,5% da receita da TIM.

A margem EBITDA cresceu de 45,9% para 46,6% no período.

A TIM fechou a venda de 51% da sua unidade de fibra (FiberCo) para a IHS por R$ 1,6 bilhão.

O valor da FiberCo ficou estabelecido em R$ 2,6 bilhões. A FiberCo teve como base a rede da AES Atimus adquirida pela TIM em 2011 por R$ 1,6 bilhão, que na época correspondia a US$ 1 bilhão.

 

Algar

 

  • A Algar anunciou a aquisição da Vogel Telecom por um valor de até R$ 600 milhões por uma participação entre 85,2% e 100% da empresa. Com a incorporação da Vogel, a Algar adicionará à sua rede cerca de 27 mil km da rede de fibra da Vogel.
  • A Scala Data Center (Digital Colony) anunciou a aquisição do Data Center da Algar Tech em Campinas. O valor da aquisição não foi revelado, mas faz parte de um pacote de investimentos da Digital de cerca de R$ 2 bilhões até o 3T22.

 

5G

 

  • O MCom montou uma demonstração de 5G que foi apresentada pelos principais fornecedores no Brasil (Ericsson, Huawei, Nokia, Qualcomm e Samsung) no Digital Day, realizado em Brasília como parte da Semana das Comunicações.
  • 57% dos smartphones vendidos nos EUA nos últimos 2 semestres eram 5G (Counterpoint).

 

 Oi

 

  • A Oi S.A. incorporou a Telemar, conforme termos aprovados na última Assembleia Geral de Acionistas e pela Anatel.
  • As ações ON da Oi apresentaram perdas de 4,1% na semana e as PN de 0,8%.

 

Antenas de Celular

 

  • Foi lançado o movimento Antene-se, que conta com o apoio da MCom e da Anatel que objetiva esclarecer o impacto nos usuários da falta de um maior número de antenas. O movimento tem como suporte um estudo preparado pela Teleco para Abrintel que mostra que os bairros de renda mais baixa no município de São Paulo são os que mais sofrem com as restrições impostas pela legislação do município para implantação de mais antenas de celular.
  • O STF invalidou dispositivo da lei municipal de Valinhos, que proibia a instalação de “Antenas” a menos de 100 metros do patrimônio histórico-cultural e áreas de preservação permanente da cidade.
  • A CCTCI da Câmara dos Deputados aprovou projeto de lei que estabelece o licenciamento temporário para a instalação de infraestruturas de telecomunicações. Após o prazo de 60 dias sem decisão do órgão ou da entidade competente, a operadora ficará autorizada a realizar a instalação em conformidade com as condições estipuladas no requerimento apresentado e com as demais regras presentes em leis e normas municipais, estaduais, distritais e federais pertinentes à matéria.

 

Mais destaques

 

  • Cerca de 26 antenas de celular e 110 equipamentos usados da rede fixa estão "sequestradas" por grupos criminosos no Rio de Janeiro. As facções criminosas impedem as operadoras de terem acesso aos equipamentos para manutenção e execução de demais serviços (informação da Conexis).
  • A Anatel retirou do mercado brasileiro cerca de 600 mil produtos irregulares de telecomunicações no 1T21, sendo 346 mil
  • carregadores e baterias de celular, 156 mil modems e outros equipamentos de radiação restrita, e 72 mil desbloqueadores de TV por Assinatura.
  • A Embrapii lançou chamada pública para selecionar até quatro novos centros de pesquisas, que receberão R$ 5 milhões para desenvolver projetos na área de IoT/Manufatura 4.0 em parceria com a indústria.
  • A Fortinet é a líder no mercado de cibersegurança no Brasil, com 56% de Market Share (IDC).

 

Próximas Semanas

 

 

 

 

2
5/2021

 

Resultados 1T21: Acessos

 

  • O celular apresentou um expressivo crescimento no 1T21 (+6,5 milhões), liderado pela Claro (+3,2 milhões), seguida pela Oi (1,9 milhão), Vivo (1,2 milhão) e TIM (0,3 milhão).
  • A Claro liderou em adições líquidas de pós-pago (2,4 milhões) e de pré-pago (813 mil).
  • A Oi liderou na banda larga fixa (+40 mil), enquanto Vivo (-13 mil), Claro (-19 mil) e Competitivas (-99 mil) apresentaram adições líquidas negativas.
  • A quantidade de acessos apresentados pela Anatel para as Competitivas é subestimada, pois muitas não reportam regularmente seus acessos.
  • As Competitivas teriam apresentado adições líquidas de +850 mil acessos no 1T21, se todas as que reportaram acessos em dez/20 também o tivessem feito em mar/21.

 

Resultados 1T21: Claro e América Móvil

 

Na comparação do 1T21 com o 1T20, a receita líquida da Claro cresceu:

  • -0,2% na receita líquida total
  • +5,2% na receita do móvel, sendo +5,1% na receita de serviços e +6,2% na receita de aparelhos.
  • -4,6% na receita de serviços fixos, sendo +7,2% na banda larga fixa, 13,3% na TV por assinatura e -15,9% na telefonia fixa.

A magem EBITDA cresceu de 37,9% para 40,0% neste período.

A receita líquida global da América Móvil apresentou queda de 0,8% em pesos mexicanos no 1T21/1T20, mas cresceu 13% em US$.

 

Resultados 1T21: FAANG

 

Na comparação do 1T21 com o 1T20, a receita líquida cresceu:

  • 53,6% na Apple
  • 47,6% no Facebook
  • 43,8% na Amazon
  • 34,4% no Google
  • 19,1% na Microsoft

 

Resultados 1T21: Smartphones no mundo

 

  • As vendas de smartphones no mundo cresceram 25,5% no 1T21/1T20, atingindo 345,5 milhões (IDC).
  • A Samsung liderou as vendas (75,3 milhões), seguida pela Apple (55,2 milhões), Xiaomi (48,6 milhões), OPPO (37,5 milhões) e Vivo (34,9 milhões).
  • Com venda da Honor, sua marca de smartphones mais populares, a Huawei deixou de estar entre os cinco primeiros,
  • Após investigação de dois anos, solicitada por uma reclamação do Spotify, a Comissão Europeia declarou que a Apple infringia as leis locais ao prejudicar a concorrência no mercado de streaming de música e abusar de sua posição dominante no segmento por meio de sua App Store.

 

Resultados 1T21: Vendors

 

Na comparação do 1T21 com o 1T20, a receita líquida cresceu:

  • +13,8% (US$) na Ericsson atingindo R$ 5,7 bilhões no 1T21.
  • +3,3% (EUR) atingindo EUR 5,1 bilhões no 1T21.
  • -8,6% (US$) na Huawei, atingindo US$ 23,5 bilhões. A queda reflete a venda de sua marca de smartphones Honor.

 

5G

 

  • O TCU encaminhou questionamento para a Anatel/MCom s sobre as obrigações do edital de 5G relacionadas a construção da rede subfluvial na Amazônia (PAIS) e uma rede privativa que atenderá o governo.
  • O TCU está preocupado com a legalidade destas obrigações. Estas redes deveriam ser construídas com orçamento público por empresas selecionadas por um processo de licitação específico e não pelos vencedores do leilão de 5G.

 

 Oi

 

  • O Cade admitiu a intervenção da Algar, Sercomtel, Neo Associação e Idec como partes interessadas no ato de concentração que analisa a venda da Oi Móvel para as empresas Claro, TIM e Vivo.
  • As ações ON da Oi apresentaram perdas de 4,0% na semana e as PN de 4,8%.

 

Mais destaques

 

  • O governo aprovou a emissão de debêntures incentivadas pela Algar Telecom, no total de R$ 1,497 bilhão.
  • O BTG Pactual lançou um Fundo Incentivado de Investimento em Infraestrutura para investir em operações de crédito privado de longo prazo via debêntures incentivadas.
  • A Hyundai apresentou seu serviço de conectividade 4G em parceria com a Vivo que estará disponível nos carros da linha HB20 2022.

 

Próximas Semanas

 

  • 4/05: Lançamento do Movimento Antene-se, que tem por objetivo mostrar que a infraestrutura de antenas é parte fundamental para o desenvolvimento econômico e social por ser viabilizadora da conectividadehttps://antenese.org.br/
  • 05/05: Resultados 1T21 da TIM
  • 11/05: Resultados 1T21 da Vivo
  • 12/05: Resultados 1T21 da Oi
  • 12/05: IoT2021 BRASIL SUMMIT
  • https://telecomwebinar.com/iot2021-brasil-summit/

 

 

 

 

Eduardo Tude

Presidente e sócio da empresa de consultoria Teleco, atua desde 2002 como analista do mercado de Telecom, coordenando projetos de consultoria, publicando artigos semanais, preparando relatórios setoriais e apresentando workshops.

Engenheiro de Telecom (IME 78) e Mestre em Telecom (INPE 81) é membro da Comissão julgadora do Global Mobile Awards do Mobile World Congress em Barcelona e atuou como professor especialista visitante da Unicamp (2013).

Ocupou várias posições de Direção em empresas de Telecom em áreas como Sistemas Celulares (Ericsson), Redes Ópticas (Pegasus Telecom) e Satélites (INPE).

Histórico

2024

2023

2022

2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006