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7/2019

Resultados 2T19 da Vivo e outras empresas

Eduardo Tude

Resultados 2T19: Vivo

Na comparação do 2T19 com o 2T18, a receita líquida total da Vivo cresceu 0,4%, sendo:

+2,3% na receita do móvel, sendo 31,9% na receita de venda de aparelhos.
+9,4% na receita de BL fixa
-1,9% na receita de TV por assinatura
-16,8% na receita de Telefonia fixa

O ARPU móvel foi de R$ 28,7, sendo R$ 51,2 do pós-pago (sem M2M) e R$ 12,3 do pré-pago.

A Margem EBITDA foi de 39,2% (IFRS 16) e o lucro líquido de R$ 1,4 bilhões no trimestre.

Resultados 2T19: SKY, AT&T, Google, Nokia, Huawei,

Na comparação do 2T19 com o 2T18 a receita crescer:

+27,6% Facebook
+ 19,9% Amazon
+19,3% Google
+ 18,4% Twitter
+15,3% AT&T, devido a incorporação da Time Warner
+7,2% na Nokia
+2,0% na France Telecom
+0,8% Comcast
0,0% no Grupo Telefônica
-2,3% na Vodafone

Fusões e aquisições (M&A)

A Superintendência de Competição da Anatel aprovou a compra da Nextel pela Claro.
Já está no Conselho da Anatel, o pedido de anuência prévia da AT&T para adquirir a Time Warner.
O Departamento de Justiça dos EUA (DoJ) aprovou a fusão T-Mobile EUA com a Sprint.

TV por assinatura

A receita da Sky apresentou queda de 18,3% na comparação do 2T19 com o 2T18
As operadoras de TV por assinatura e OTTs dos EUA terão uma perda de receita de US$ 9,1 bilhões devido à pirataria e compartilhamento de contas. Atualmente, 27% dos domicílios de banda larga dos EUA realizam alguma forma de pirataria ou compartilhamento de conta (Parks).

Os testes realizados pela Anatel parecem indicar que não basta um filtro para resolver os problemas de interferência do sinal 5G em 3,5 GHz com TV aberta por satélite (TVRO). A alternativa analisada seria migrar a TV para a Banda Ku.

A Oi colocou em operação comercial sua rede de fibra (FTTH) nas cidades de Caxias do Sul, Canoas, São Leopoldo e Alvorada.
As ações ON da Oi apresentaram valorização de 4,9% na semana e as PN perdas de 0,6%.

Outros destaques

TIM e Vivo anunciaram acordo para compartilhar suas redes 2G e 4G em 700 MHz em cidades com até 30 mil habitantes. O acordo tem que ser aprovado pela Anatel.
O MCTIC irá substituir o programa Cidades Digitais por um programa de Cidades inteligentes, como foco em TICs e tendo por base os decretos de políticas de telecomunicações e de IoT.
A Vivo ativou o VoLTE em mais de 380 cidades do Brasil.
A Procuradoria da Anatel recorreu da decisão da Justiça Federal de Brasília que suspendeu cautelar suspendendo a veiculação pela Fox do Brasil de canais lineares oferecidos por prestadoras de SeAC.

Destaques internacionais

O Facebook concordou em pagar multa de US $ 5 bilhões para a Comissão Federal de Comércio dos EUA (FTC) sobre violações de privacidade e terá de criar uma estrutura executiva especializada em privacidade e independente, que não obedecerá ao CEO da empresa.
A Apple está em negociações para adquirir o negócio de chips para smartphones da Intel, com discussões sobre um acordo de US $ 1 bilhão.
A Reliance Jio, 2ª maior operadora da Índia, teve um crescimento de 116 milhões de celulares nos últimos 12 meses. O ARPU é de US$ 1,77 para um consumo de 11,4 GB por mês.

Próximas semanas

Resultados 2T19 da TIM (30/07).

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7/2019

Oi, Res. 2T19 da Claro, A. Móvil, Netflix, Microsoft, Ericsson e mais destaques

Eduardo Tude

Plano estratégico da Oi

A Oi apresentou seu Plano estratégico com os seguintes pontos principais:

Pretende se tornar líder em fibra com a de implantação acelerada de FTTH com potencial de atingir 16 milhões de residências cobertas (HPs) em 2021.
Pretende se tornar líder em infraestrutura atuando no atacado como uma provedora nacional de rede de transporte e viabilizadora da infraestrutura 5G no Brasil.
A Oi está investindo em 4G/4.5G para defender a base do Pós-pago, enquanto explora opções estratégicas para o móvel. A operadora terá de decidir se participa do leilão de frequências de 5G/700 MHz em 2020, ou vende a sua operação móvel.
Reduzir em R$ 1 Bilhão o seu custo líquido anual
Arrecadar cerca de R$ 7 bilhões com a venda de ativos não-core, como torres, data center e real estate.
A Oi não mencionou no plano apresentado o que irá acontecer com a telefonia fixa, que depende da aprovação do PLC 79 e como pretende tratar a questão da dívida com a Anatel.

A Oi apresentou também projeções e estimativas (guidance) para os seguintes indicadores:

Receita líquida de serviços: Crescimento médio anual da >2% (2019 – 2024)
EBITDA de Rotina: entre 4,5 e 5,0 R$ bilhões em 2019. Crescimento médio anual de 15% a 20%. (2019 – 2021)

Desempenho em maio:

O Saldo Final do Caixa Financeiro da Oi teve retração de R$ 308 milhões em maio/19, totalizando R$ 4.306 milhões. Foram investidos R$ 672 milhões em maio/19.

As ações ON da Oi apresentaram perdas de 6,5% na semana e as PN valorização de 1,2%.

Resultados 2T19: Claro e América Móvil

Na comparação do 2T19 com o 2T18, a receita líquida total da Claro cresceu 1,1%, sendo:

+8,9% na receita de serviços móveis. A receita de Pós-pago cresceu 11,2% e a de pré-pago 3,0%.
-3,3% na receita de venda de aparelhos
-2,5% na receita de serviços fixos. O crescimento de 13,2% na receita de BL fixa não foi suficiente para compensar a queda de 8,5% na TV por assinatura e de 11,2% na telefonia fixa.

A Margem EBITDA foi de 37,2% (IFRS 16) e o ARPU móvel de R$ 18.

A receita líquida global da América Móvil em pesos mexicanos apresentou queda de 2,7% na comparação do 2T19 com o 2T18.

Resultados 2T19: Netflix, Microsoft e Ericsson

A receita líquida da Netflix cresceu 26% no 2T19/2T18, mas a empresa perdeu 126 mil assinantes nos EUA e o ganho de 2,8 milhões de assinantes nos outros países foi menor que o previsto, levando a uma queda no valor de suas ações. O lucro líquido foi de US$ 271 milhões.
A receita líquida da Microsoft cresceu 12,1% no 2T19/2T18, sendo que serviços na nuvem cresceram 18,6% neste período e se tornaram o principal segmento da empresa, superando computação pessoal e processos produtivos e de negócios. O lucro líquido foi de US$ 13,2 bilhões, com crescimento anual de 48,6%.
Impulsionada pela 5G, a receita líquida da Ericsson cresceu 10,0% no 2T19/2T18 e o lucro líquido foi de US$ 199 milhões.

Outros destaques

Os países que fazem parte do Mercosul assinaram acordo para acabar com a cobrança de encargos adicionais de roaming internacional, além dos previstos no plano contratado no país de origem. Ou seja, os mesmos valores cobrados para roaming nacional. Iniciativa da Anatel e do Ministério das Relações Exteriores, o acordo terá de ser aprovado pelo Congresso Nacional antes de ser implementado.
A plataforma digital do Cadastro Nacional de “Não Perturbe”, para o registro de consumidores que não querem mais receber mensagens de telemarketing com oferta de serviços de telecom, atingiu mais de um milhão de cadastrados na primeira semana de operação.
O e-commerce brasileiro faturou R$ 26,4 bilhões no primeiro semestre de 2019, 12% a mais no mesmo período de 2018. (Ebit-Nielsen)
16,6% dos professores de escolas públicas urbanas e 44% das escolas particulares utilizam o celular em atividades com os alunos (TIC Educação 2018)

Destaques internacionais

51% dos smartphones vendidos do mundo em 2023 serão 5G, segundo a Gartner.
A Federal Trade Commission (FTC) dos EUA aprovou multa de US $ 5 bilhões para o Facebook por não ter cumprido suas obrigações quanto à privacidade dos usuários. A penalidade ainda tem que receber uma luz verde do Departamento de Justiça. (The Wall Street Jornal)

Próximas semanas

Resultados 2T19 da Vivo (24/07) e TIM (30/07).
Smart City Business Brazil Congress e Expo 2019.

14
7/2019

5G, M&A, Oi e mais destaques

Eduardo Tude

Medições realizadas pela Opensignal nos primeiros mercados a lançar comercialmente 5G apontam que EUA, Coréia do Sul e Suíça são os países com as velocidades máximas de download mais altas.
Contribuiu para o resultado dos Estados Unidos o uso de ondas milimétricas, que oferecem bandas maiores, mas tem cobertura muito limitada em comparação com as frequências de 3,4 GHz a 3,8 GHz utilizadas pela maioria dos outros países analisados.
Note-se que os resultados apresentados são de velocidades máximas. Os resultados de velocidades médias experimentadas pelos usuários devem ser muito diferentes.

Fusões e Aquisições (M&A)

A B3 foi escolhida para assessorar na formulação da minuta do edital de venda da Sercomtel.
A Copel escolheu os assessores financeiro (Rothschild) e jurídico (Cescon Barrieu) que irão apoiá-la na venda da Copel Telecom.
Algar Telecom concluiu a compra total da Smart Telecomunicações, prestadora de SCM em Pernambuco.

A Oi informou ao mercado que ainda não começou a buscar bancos que possam organizar um novo aumento de capital de cerca de R$ 2,5 bilhões, previsto no plano de recuperação judicial.
As ações ON da Oi apresentaram perdas de 3,2% na semana e as PN de 1,8%.

Outros destaques

A marca “Claro” vai absorver a marca “Net” consolidando Claro como o nome da empresa no país, como já ocorre em outros países. Os produtos para o segmento residencial da Net passam a ser chamados de Claro Net e os para pequenas e médias empresas Claro Empresas. A marca Embratel passa a ter como foco serviços de TI para grandes empresas.
A Camara de Deputados decidiu se envolver no debate sobre a cautelar da Anatel que suspendeu a oferta, pela FOX , de canais lineares de TV diretamente ao consumidor, por contrariar a lei do SeAC. Após o debate realizado na Comissão de Cultura, outras audiências devem ocorrer na Comissão de Defesa do Consumidor (CDC);,Comissão de Ciência e Tecnologia, Comunicação e Informática (CCTCI); e Comissão de Constituição e Justiça e de Cidadania (CCJC). (Teletime)
Foram comercializados 88 mil wearables no Brasil no 1T19, 51,6% a mais que no 1T18. Em 2018, foram vendidas 241 mil unidades. (IDC)
A lei que cria a Autoridade Nacional de Proteção de Dados foi sancionada pelo presidente da república com nove vetos.
A plataforma digital do Cadastro Nacional de “Não Perturbe”, para o registro de consumidores que não querem mais receber mensagens de telemarketing com oferta de serviços de telecom, será lançada dia 16 (terça) pelas principais operadoras do país. (Telesíntese)
A Anatel aprovou reajustes que variam de 0,73% a 6,76% para os planos básicos das concessionárias de telefonia fixa. A maioria dos usuários não utiliza estes planos e sim planos alternativos. O valor do cartão de 20 créditos para o orelhão passou a ser de R$ 2,66.

Destaques internacionais

O secretário de Comércio dos EUA afirmou que irá autorizar as empresas a negociar com a Huawei quando estiver claro que o negócio não apresenta riscos para a segurança nacional.
Foram realizados 30,3 bilhões de downloads de aplicativos no mundo no 2T19, sendo 22,5 bilhões para o Android e 8 bilhões para o IoS da Apple. Os usuários gastaram US $ 22,6 bilhões em aplicativos, 20% a mais que no ano anterior. (App Annie)

Próximas semanas

Resultados 2T19 da Claro (16/07), Vivo (24/07) e TIM (30/07)

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7/2019

BL Fixa por Tecnologia, 5G, Oi e mais destaques

Eduardo Tude

BL Fixa por Tecnologia

Nos últimos 17 meses até maio, o Brasil ganhou 3,0 milhões de acessos BL fixa.
O crescimento dos acessos em fibra (+4,1 milhões) e de cabo (+0,6 milhões), compensaram as perdas de 1,8 milhões de acessos em pares metálicos (xDSL).
Os rádios spread spectrum e os acessos 4G, como os da SKY, apresentaram perdas nesse período, enquanto os via satélite saltaram de 134 mil em 2017 para 205 mil em mai/19.
A HughesNet, provedora de BL fixa por satélite em 5 mil municípios brasileiros, possuía 152 mil acessos BL fixa em mai/19. A Yahsat, que oferece esse serviço em mil municípios, possuía 9 mil nessa data.

O MCTIC colocou em consulta a “Estratégia Brasileira de Redes de Quinta Geração (5G)”. Os pontos principais abordados no documento são:

Frequências para 5G
Dificuldade com autorizações para a instalação de ERBs nos municípios
Fomento a Pesquisa, Desenvolvimento e Inovação
Aplicações e Segurança.

As operadoras começam a testar novas forma de cobrar pelos serviços em uma rede 5G. No Reino Unido, a Vodafone anunciou três novos planos de serviço para 5G oferecendo dados ilimitados. O preço varia com a velocidade entregue, em vez do volume de dados usados.

Notícias veiculadas na imprensa indicam que o Juiz responsável pelo processo de recuperação judicial da Oi teria autorizado a substituição de Eurico Teles por Rodrigo Abreu na presidência da Oi. Rodrigo assumiria a presidência em dezembro.
As ações ON da Oi apresentaram perdas de 1,3% na semana e as PN valorização de 2,4%.

Outros destaques

A Justiça Federal do Distrito Federal, deferiu liminar em favor da Fox contra a decisão da Anatel de suspender a oferta de canais lineares da Fox por meio de Internet para venda direta ao consumidor. Anatel vai recorrer da suspensão da liminar.
Continua sendo protelada a aprovação do PLC 79 que regulamenta a migração das concessionárias de telefonia fixa para o regime de autorizadas. Enquanto o PLC 79 aguarda o parecer da relatora na Comissão de C&TC, o senador Jean Paul Prates (PT-RN) apresentou requerimento solicitando para ele seja apreciado também pela Comissão de Assuntos Econômicos da casa.
A Vivo ativou sua rede de fibra (FTTH) em Pindamonhangaba (SP).
A Samsung Electronics está prevendo uma queda de 4,3% nas suas vendas no 2T19, ocasionada por vendas menores de chips de memória e smartphones.

Próximas semanas

Resultados 2T19 da Claro (16/07), Vivo (24/07) e TIM (30/07)

Eduardo Tude

Presidente e sócio da empresa de consultoria Teleco, atua desde 2002 como analista do mercado de Telecom, coordenando projetos de consultoria, publicando artigos semanais, preparando relatórios setoriais e apresentando workshops.

Engenheiro de Telecom (IME 78) e Mestre em Telecom (INPE 81) é membro da Comissão julgadora do Global Mobile Awards do Mobile World Congress em Barcelona e atuou como professor especialista visitante da Unicamp (2013).

Ocupou várias posições de Direção em empresas de Telecom em áreas como Sistemas Celulares (Ericsson), Redes Ópticas (Pegasus Telecom) e Satélites (INPE).

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