28
7/2024

Brisanet 5G, Oi e mais destaques

Eduardo Tude

Brisanet 5G

A Brisanet colocou em operação em Fortaleza a sua primeira rede 5G utilizando a faixa de 3,5 GHz.
Trata-se de um marco importante na implantação de sua rede que, em junho, atendia a 128 mil clientes com 4G na faixa de 2,5 GHz atendendo a 115 municípios no Ceará.
A Brisanet iniciou também a comercialização de banda larga fixa 5G (FWA) que deverá se estender para 80 cidades do Nordeste.

O Governo publicou um novo decreto revogando dispositivos de decreto anterior que tornavam obrigatória a participação da AGU em procedimentos de solução consensual de controvérsias no âmbito do TCU.
Foi uma boa notícia para Oi. Esta medida diminui o poder da AGU para modificar o acordo da Oi com a Anatel no TCU relativo à migração de concessão de telefonia fixa para o regime de autorização.
Esta semana (31/07) termina o prazo para a emissão de seu Novo Financiamento de US$ 655 milhões e da rolagem de dívida pelos credores.
Na semana seguinte (6/08) será retomada a sessão de venda dos clientes da Oi Fibra, agora com a participação da V.tal que se comprometeu a adquirir os ativos.
A ação ON da Oi apresentou ganho de 0,2% na semana e a PN de 3,0%. O Ibovespa perdeu 0,02%.
A ação ON da Oi apresentou perda de 31,3% no acumulado do ano e a PN de 21,6%.

Prestadoras de BL Fixa

A Aneel decidiu extinguir o processo do novo regulamento de compartilhamento de postes entre os setores de energia e telecom e iniciar uma nova instrução processual para o tema.
A Anatel manifestou sua discordância em relação a decisão da Aneel por ser "unilateral" e um "retrocesso na discussão do tema", com impactos significativos na expansão da conectividade.
A Valenet adquiriu o Grupo Konnet, que conta com cerca de 200 mil clientes em 120 localidades mineiras.
A Brasil Tecpar comunicou ao mercado que poderá lançar debêntures simples para captar novos R$ 600 milhões.

Mais destaques

O MCom deve finalizar até o final do ano a minuta do novo decreto da TV 3.0, de forma a viabilizar a adoção da nova tecnologia em 2025. O Fórum Brasileiro da TV Digital Terrestre recomendou a adoção do padrão ATSC 3.0 do Estados Unidos.
A Starlink solicitou à Anatel direito de exploração no País de 7,5 mil novos satélites. Ela tem atualmente autorização para 4.408 satélites.
A Telefônica Brasil comprou a IPNet, empresa que atua como parceira do Google Cloud, por R$ 230 milhões.

Próxima semana

29/07: Resultado 2T24: Vivo
30/07: Resultado 2T24: TIM

21
7/2024

Oi, Claro, 5G, B L Fixa, Bug e mais destaques

Eduardo Tude

A venda da Oi Fibra

A tentativa de venda dos 4,3 milhões de clientes da Oi Fibra que utilizam a rede da V.tal acabou trazendo um resultado pior que o esperado.

Entre as 3 empresas habilitadas, apenas a Ligga apresentou proposta no valor de R$ 1,03 bilhão (R$ 240/cliente), bem abaixo da média do mercado (R$ 900) e dos R$ 7,3 bilhões (R$ 1.700/cliente) que a V.tal assumiu o compromisso de pagar, caso não houvessem interessados.

Como explicar esta diferença?

O preço pago pelo uso da rede da V.tal é considerado alto, acima da média do mercado, e teria de ser pago em dinheiro pela Ligga.
A V.tal irá pagar os R$ 7,3 bilhões com ações da companhia. A incorporação da Oi Fibra deve afetar o valuation da V.tal. No 1T24, a receita da Oi Fibra foi de R$ 1,1 bilhão e a da V.tal R$ 1,7 bilhão, sendo 80% da Oi Fibra.

O processo foi suspenso para avaliação dos credores e uma segunda rodada será realizada no dia 6 de agosto, quando a V.tal se comprometeu a adquirir os ativos.

A Oi comunicou ao mercado uma extensão para 31 de julho dos prazos para emissão de seu Novo Financiamento de US$ 655 milhões e da rolagem de dívida, ambas previstas no plano de recuperação judicial da tele.

A ação ON da Oi apresentou perda de 25,7% na semana e a PN de 17,5%. O Ibovespa perdeu 1%.

A ação ON da Oi apresentou perda de 17,5% no acumulado do ano e a PN de 31,4%.

Resultados 2T24 da Claro

A Claro continuou a apresentar bons resultados no 2T24, com a receita líquida total apresentando um crescimento anual de 6,5%, sendo que a receita do móvel cresceu 10% e a do fixo 2,3%.

A receita da banda larga fixa cresceu 8% em relação ao trimestre anterior e a de redes corporativas 5,8%.

A margem EBITDA atingiu 43,1% no trimestre.

A Brisanet terminou o mês de junho com 128 mil acessos móveis em sua rede 4G/5G. Ela concluiu com sucesso a liquidação financeira de sua 2ª emissão de debêntures, no valor de R$ 600 milhões.

A Unifique, em parceria com a ZTE, construiu e está operando a nova rede privativa da V2COM, uma empresa do grupo WEG, em Jaraguá do Sul (SC).

Prestadoras de BL Fixa

A Brasil Tecpar anunciou a aquisição da Nova Rede Telecom por R$ 74,75 milhões, assumindo também uma dívida líquida estimada em R$ 22 milhões. A Nova Rede atua na região metropolitana de Belo Horizonte, possui cerca de 45 mil clientes e receita bruta anualizada de R$ 54 milhões.

A Alares anunciou a aquisição da Azza Telecom por R$ 188 milhões. A Azza tem 133 mil clientes no interior de São Paulo, 8 mil km de backbone, 836 mil casas passadas e 630 colaboradores. Sua Receita Bruta em 2023 foi de R$ 165 milhões e o EBITDA de R$ 60 milhões.

A Aneel deve voltar a discutir esta semana o novo regulamento de compartilhamento de postes com as prestadoras de serviços de telecomunicações.

O Ibama liberou a instalação do cabo subfluvial da Infovia 02 que irá até Tabatinga, mas o lançamento do cabo deve ser feito só em dezembro devido ao período de seca dos rios na Amazônia.

A Alloha aprovou a emissão de R$ 550 milhões em debêntures

incentivadas.

O BNDES aprovou financiamento de R$ 148 milhões provenientes do FUST para a Alloha (Giga+ Fibra).

O BID aprovou um empréstimo de US$ 100 milhões para um projeto do MCOM de ampliação de redes de banda larga fixa, tendo como foco municípios com menos de 30 mil habitantes.

O Conselho Gestor do FUST aprovou o repasse de até R$ 1,2 bilhão para o BNDES em 2024. Estima-se um valor de R$ 2,9 bilhões para o triênio (2024 – 2026).

As empresas dos setores de telecomunicações e TI captaram R$ 4,51 bilhões em debêntures incentivadas no 1º semestre de 2024, 150% a mais que em 2023. (Anbima)

Como um bug em uma atualização paralisou os computadores do mundo

Na manhã de sexta-feira a empresa de segurança CrowdStrike lançou uma atualização de software que tinha uma falha que levou os computadores Windows a uma espiral catastrófica de reinicialização, provocando perturbações em todo o mundo, particularmente em aeroportos, sistemas ferroviários, bancos, organizações de saúde, hotéis, estações de televisão e muito mais.

O código com bugs foi lançado em uma atualização do produto de monitoramento Falcon da CrowdStrike, essencialmente uma plataforma antivírus, que roda com acesso automático ao sistema operacional em “endpoints” como laptops, servidores e roteadores para detectar malware e atividades suspeitas que podem indicar comprometimento.

Ou seja, a catástrofe digital em curso que abalou a Internet e a infraestrutura de TI em todo o mundo foi desencadeada não por código malicioso lançado por hackers, mas pelo software projetado para detê-los. (Wired)

Este episódio é uma mostra da fragilidade da transformação digital da sociedade que vivemos.

Mais destaques

A Datora cancelou seu registro de companhia aberta na CVM.

A Samsung liderou em vendas de smartphones no mundo no 2T24 com 53,9 milhões de unidades, seguida pela Apple (45,2 milhões) e pela Xiaomi (42,3 milhões).

A receita da Nokia apresentou queda anual de 22% no 2T24, em grande parte devido à desaceleração do 5G na Índia. A Ericsson também apresentou queda anual da receita (-7%) no 2T24.

Próximas semanas

29/07: Resultado 2T24: Vivo

30/07: Resultado 2T24: TIM

14
7/2024

Consumo de Dados e Dia D da Oi

Eduardo Tude

O consumo médio de dados por usuário na banda larga fixa no Brasil era mais de 50 vezes maior que na banda larga móvel no 1T24, o que confirma que apesar do Smartphone ser o principal dispositivo de acesso, a maior parte dos dados consumidos ocorre em conexões por WiFi.
A diferença é grande, mas o consumo no móvel cresceu 24,8% ao ano nos últimos 4 anos e BL fixa (13,5%)

Dia D para a Oi

Esta quarta (17/07) é a data para a entrega de propostas pelos clientes da Oi Fibra. Brasil Tecpar, Ligga e Vero estão habilitadas a participar do processo.
Os proponentes poderão comprar por um valor menor (desde que seja Cash) que o garantido pela V.tal (R$ 7,2 bilhões em ações). Caso isto ocorra, teremos uma mudança no quadro competitivo da banda larga fixa no Brasil.
Foi publicado decreto que estabelece que é necessária a autorização da AGU “para o ingresso de órgãos e entidades da administração pública federal em procedimentos de solução consensual de controvérsias no âmbito do TCU protocoladas a partir de em 4 de julho de 2024”.
Apesar dos processos da Oi e da Vivo não serem diretamente afetados pelo decreto, já estava previsto que ele teria de ser aprovado pela AGU, em função da dívida de R$ 7 bilhões em multas que a Oi tem com a União.
A AGU pode, por exemplo, exigir que a Oi desista do processo de arbitragem em troca da dívida. O problema é que a V.tal espera receber R$ 5 bilhões da arbitragem para compensar os R$ 5 bilhões em compromissos que assumiu.
A ação ON da Oi apresentou perda de 5,3% na semana e a PN de 2,1%. O Ibovespa cresceu 2,1%.
A ação ON da Oi apresentou perda de 7,7% no acumulado do ano e a PN também de 7,7%.

Anatel

A Anatel outorgou a utilização em caráter secundário da faixa de 708 a 718 MHz / 763 a 773 MHz para a:

Brisanet em 401 cidades de 12 estados, do Nordeste e Centro-Oeste, além de Brasília.
A iez! Telecom em 290 cidades nos estados de Minas Gerais, Rio de Janeiro e Espírito Santo.

A TIM também teve outorgado pela Anatel o direito ao uso secundário de faixas em 850,900, 1.700 e 1.800 MHz em 938 cidades de sete estados.

Anatel abriu consulta sobre fim da homologação de dispositivos 2G e 3G, que não suportem também 4G.

Mais destaques

O BNDES aprovou financiamento de R$ 148,33 milhões provenientes do FUST para a Alloha (Giga+ Fibra).
A receita de Ericsson apresentou queda anual de 7% no 2T24, refletindo a redução dos investimentos em redes 5G, principalmente nos Estados Unidos.
O mercado global de IoT empresarial atingiu US$ 269 bilhões em 2023, com um crescimento de 15% no ano, segundo a IoT Analytics, sendo 51% em HW, 25% em serviços, 22% em SW e 2% em segurança. A expectativa é de que ele cresça 12% em 2024, antes de voltar a acelerar em 2025.

Próximas semanas

17/07: Venda da Oi Fibra
17/07: Resultado 2T24: Claro
29/07: Resultado 2T24: Vivo
30/07: Resultado 2T24: TIM

7
7/2024

5G cresce menos, Oi e mais destaques

Eduardo Tude

5G cresce menos em 2024

5G apresentou adições líquidas de 7 milhões de celulares nos 5 primeiros meses do ano, enquanto 4G, 2G e 3G diminuíram em -1 milhão cada.
No entanto, na comparação com a curva de crescimento da 4G, a partir de sua entrada em operação em 2013, 5G passou a crescer menos em 2024. Esta comparação considera o DSS desde quando a Anatel reportou pela primeira vez a quantidade de acessos 5G DSS em ago/21.
Em dez/23 o Brasil possuía 20 milhões de celulares 5G, 2 milhões a mais que 4G nesta comparação. Já em mai/24 tínhamos 28 milhões de celulares 5G, 2 milhões a menos que 4G possuía no mesmo período desde o seu início de operação.
Pesquisa realizada pela Mobile Time/ Opinion Box apontou que para apenas 5% dos internautas, 5G é a funcionalidade mais importante na escolha de um smartphone novo, atrás de capacidade de processamento (26%), memória (24%), duração da bateria (15%) e qualidade da câmera (13%).
Em mar/24 existiam 2 bilhões de celulares 5G no mundo. (5G Americas)
No Brasil. a Claro manteve a liderança com 10.389 mil celulares 5G, 22 mil a mais que a Vivo.
Com a extensão do prazo para 18 meses, a Anatel já recebeu 2,6 mil pedidos de uso secundário da faixa de 700 MHz.

Brasil Tecpar, Ligga e Vero estão habilitadas a participar do processo de venda dos clientes da Oi Fibra no dia 17 de julho. A V.tal teria proposto a estas prestadoras valores de aluguel da rede “mais condizentes com os preços de mercado” (Telesintese)
O TCU aprovou, por unanimidade, o acordo da Oi de migração da concessão de telefonia fixa para o regime de autorização. Os conselheiros entenderam que este era o acordo possível para evitar a falência da Oi.
Falta ainda a aprovação da Advocacia Geral da União (AGU) para que o acordo seja válido. AGU tem um prazo de 60 dias a partir da publicação do acórdão do TCU.
A AGU pode questionar os compromissos que fazem parte do acordo, uma vez que R$ 1, 19 bilhões correspondem a projetos com VPL negativo (conexão de escolas) e R$ 3,81 bilhões a projetos com resultado positivo (Cabos Submarinos e Data Centers)
Enquanto isso, a Anatel aprovou um novo edital para concessão do STFC (Plano B caso o acordo com a Oi não seja aprovado).
Estes fatos contribuíram para que a ação ON da Oi apresentasse valorização de 15,7% na semana e a PN de 14,3%. O Ibovespa cresceu 1,9%.
A ação ON da Oi apresentou perda de 2,5% no acumulado do ano e a PN de 5,6%.

BL fixa em mai/24

Dados da Anatel indicam que o Brasil encerrou o mês de mai/24 com 49,7 milhões de acessos banda larga fixa, mas os valores reportados por Stiw (436 mil) e Cyber (223 mil) estão incorretos.
Desta forma, repetimos a quantidade de acessos reportados por estas prestadoras para abr/24, estimando em 49,1 milhões o total de acessos banda larga fixa em mai/24. Estes valores ainda estão subnotificados, pois apenas 7,8 mil prestadoras reportaram acessos no mês.
A Starlink superou a Hugues e assumiu a liderança em Banda Larga Fixa via satélite no Brasil com 200 mil acessos.
A TIM expandirá o serviço de banda larga residencial para 51 novas cidades nos estados de Bahia, Goiás, Minas Gerais e Pernambuco. Na Itália, o Grupo TIM concluiu a venda de sua rede de fibra para KKR.
A Desktop aprovou a emissão de R$ 625 milhões em debêntures e informou que pretende emitir mais R$ 300 milhões.
A Alares concluiu a integração da Webby Internet, adquirida em 2023.

Móvel em mai/24

O celular continuou crescendo em mai/24, com 1,2 milhões de adições líquidas, sendo 1.197 mil de pós-pago.
A Claro liderou o crescimento com adições líquidas de 471 mil celulares, seguida pela Vivo (297 mil), TIM (279 mil) e MVNOs (121 mil). Destaque para a TIM que voltou a crescer em 2024.

Anatel

Terá início em julho a Pesquisa de Satisfação e Qualidade Percebida sobre os serviços de Telecomunicações 2024 promovida anualmente pela Anatel, abrangendo as seguintes prestadoras: Algar, BRSuper, Brisanet, Claro, Gb Online, Ligga, Oi, Proxxima, Sky, Tely, Tim, Unifique, Valenet, Vero e Vivo.

O Regulamento de Segurança Cibernética (R-Ciber) da Anatel ampliou as obrigações para envolver as seguintes categorias de prestadoras:

operadoras de cabos submarinos com destino internacional;
prestadoras de serviço móvel pessoal detentoras de rede própria;
operadoras de rede que oferecem tráfego para mercado de atacado.

Mais destaques

A Conexis, a Neo e a TelComp divulgaram um posicionamento conjunto reivindicando alterações ao texto substitutivo ao projeto de regulamentação da reforma tributária. Elas avaliam que, na forma em que está, a reforma tributária elevará a carga tributária do setor de telecom.
O Conselho do Funttel aprovou a aplicação em 2024 de até R$ 316,9 em empréstimos pelo BNDES e Finep. Os financiamentos podem somar R$ 1,3 bilhão até 2026.
O Tribunal de Justiça de São Paulo revogou a suspensão da arbitragem pelo controle da Surf Telecom.
Entre 2020 e 2023, os preços do comprimento de onda de 100 Gbps em cabos submarinos Miami-São Paulo diminuíram 28% anualmente. Isso superou a redução de 22% entre 2017 e 2020. (Telegeography)

Próximas semanas

17/07: Venda da Oi Fibra
17/07: Resultado 2T24: Claro
29/07: Resultado 2T24: Vivo
30/07: Resultado 2T24: TIM

Eduardo Tude

Presidente e sócio da empresa de consultoria Teleco, atua desde 2002 como analista do mercado de Telecom, coordenando projetos de consultoria, publicando artigos semanais, preparando relatórios setoriais e apresentando workshops.

Engenheiro de Telecom (IME 78) e Mestre em Telecom (INPE 81) é membro da Comissão julgadora do Global Mobile Awards do Mobile World Congress em Barcelona e atuou como professor especialista visitante da Unicamp (2013).

Ocupou várias posições de Direção em empresas de Telecom em áreas como Sistemas Celulares (Ericsson), Redes Ópticas (Pegasus Telecom) e Satélites (INPE).

Histórico

☰

Brisanet 5G, Oi e mais destaques

Oi, Claro, 5G, B L Fixa, Bug e mais destaques

Consumo de Dados e Dia D da Oi

5G cresce menos, Oi e mais destaques