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8/2017

BL fixa jul/17, PLC 79, Assembleia da Oi, AT&T e Cade, Sercomtel e mais destaques

Eduardo Tude

Convite: 5G & Transformação Digital

Convido a todos a assistir a palestra “Tendências e impactos da transformação digital das operadoras de telecom” que farei nesta quarta as 9 horas no seminário online 5G & Transformação Digital promovido pelo Teleco e Telesemana. O evento contará ainda com apresentações das principais operadoras e fornecedores do Brasil. A inscrição é gratuita.
O Ministro Kassab, juntamente com os presidentes da principais operadoras e fornecedores, reuniu-se com o presidente do Senado Federal, Eunicio de Oliveira, para tratar do PLC 79.
O PLC 79 autoriza a migração das concessionárias de telefonia fixa para o regime de autorizadas. As obrigações da concessão seriam convertidas em compromissos de investimento em banda larga.
Lamentavelmente Eunicio optou por colocar o PLC 79 na pauta de votação do Senado somente após decisão do STF. O ministro Luís Roberto Barroso concedeu liminar para que o PLC 79 seja apreciado pelo plenário do Senado. Mas o mérito ainda não foi julgado.

BL fixa em julho

A Claro liderou o crescimento da BL fixa em julho com adições líquidas de 42 mil acessos, quase o dobro do que tinha crescido no 2T17 (24 mil). A Vivo apresentou adições líquidas de 12 mil acessos e a Oi de 6 mil.
As outras operadoras, com adições líquidas de 97 mil acessos, continuaram sendo responsáveis pela maior parte das adições líquidas (62,2% do total).

PLC 79

O Ministro Kassab, juntamente com os presidentes da principais operadoras e fornecedores, reuniu-se com o presidente do Senado Federal, Eunicio de Oliveira, para tratar do PLC 79.
O PLC 79 autoriza a migração das concessionárias de telefonia fixa para o regime de autorizadas. As obrigações da concessão seriam convertidas em compromissos de investimento em banda larga.
Lamentavelmente Eunicio optou por colocar o PLC 79 na pauta de votação do Senado somente após decisão do STF. O ministro Luís Roberto Barroso concedeu liminar para que o PLC 79 seja apreciado pelo plenário do Senado. Mas o mérito ainda não foi julgado.
Enquanto isto, os usuários continuam desligando seus telefones fixos. Em julho, 59 mill assinantes da Oi e 44 mil da telefônica cancelaram suas linhas.

Marcada Assembleia de credores Oi

Foi marcada para outubro a Assembleia que poderá definir o futuro da Oi. Os credores irão decidir se aceitam a proposta de recuperação judicial apresentada pela Oi. Em caso de rejeição, a Justiça decretará a falência da Oi.
A Assembleia Geral de Credores será realizada no Riocentro nos dias 09/10/2017, em primeira convocação, e 23/10/2017, em segunda convocação.
Um Grupo formado pela maioria dos credores (Moelis, G5 Evercore e FTI Consulting) apresentou proposta de conversão de R$ 26,1 bilhões em títulos da dívida em 88% do capital da Oi já reestruturada. O plano inicial da Oi previa que os credores poderiam ficar com até 32% da Oi.
O Grupo garante uma capitalização de R$ 3 bilhões pelos credores e condiciona a proposta a que a dívida com Anatel seja paga de modo “igualitário” com os demais credores.
A proposta apresentada pela Oi a Anatel prevê a injeção de R$ 5 bilhões em capital novo, e outros R$ 3 bilhões da conversão de ao menos 25% da dívida da companhia.
As ações ON da Oi apresentaram valorização de 7,9% na semana e as PN de 4,5%.

Recuperação judicial da Oi

O débito de R$ 3,2 bilhões com o DNIT, relativo a direito de passagem nas rodovias nacionais foi inscrito na dívida ativa da união.
O presidente da Oi afirmou que a MP 780, do Refis não interessa a Oi, se não contiver a previsão de conversão da dívida por TACs.
A Justiça de Portugal aprovou o pedido de recuperação judicial da Oi, indicando que deve seguir as decisões tomadas pela Justiça brasileira relativas ao processo.
O Ministério Público do RJ se manifestou favoravelmente a que a Oi negocie em separado com os pequenos credores.

AT&T e Time Warner

A Superintendência do Cade recomendou o veto integral da compra do grupo de mídia Time Warner pela AT&T, controladora da SKY no Brasil.
Se esta decisão for referendada pelo plenário do Cade, a AT&T terá de vender a SKY ou a Time Warner terá de deixar de atuar no Brasil. A Anatel irá analisar a operação após a decisão do Cade.
A aquisição da Time Warner pela AT&T foi aprovada até agora por 16 países, faltando apenas Chile, Brasil e Estados Unidos.

Sercomtel

A Anatel decidiu instaurar processo para a apuração da capacidade econômico-financeira de a Sercomtel cumprir suas obrigações como concessionária de STFC e autorizada de SMP e de SCM. Ao final deverá ser decidida a continuidade ou a extinção de suas outorgas.
A Copel, detentora de 45% da empresa, condicionou um novo aporte financeiro à reestruturação da empresa que vem apresentando prejuízos sucessivos. A Sercomtel pretende contratar uma consultoria externa para auxiliar neste processo.

Outros destaques

O e-commerce faturou R$ 21 bilhões no primeiro semestre de 2017, com crescimento de 7,5% em relação a igual período de 2016. O número de pedidos (48,5 milhões) aumentou 3,9% e o tíquete médio 3,5%, passando a ser de R$418. (Fonte: Webshoppers 36 da Ebit)
A Anatel pretende passar para uma entidade independente a função de administrar os recursos de numeração. Esta proposta será discutida em consulta pública.
O MCTIC publicou o Decreto 9.138, que altera o Regulamento dos Serviços de Radiodifusão (Dec. 52.795/63) simplificando vários procedimentos.
Os principais executivos da China Telecom estiveram esta semana em Brasília, reunindo-se com autoridades da Anatel e ministérios.
A receita líquida da HP cresceu 9,8% na comparação do 2T17 como o 2T16.

Próxima semana

Na quarta acontece o seminário online “5G & Transformação Digital” promovido pelo Teleco e Telesemana.
A Anatel deve divulgar os resultados de junho da TV por assinatura.

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8/2017

Grupos, Oi e outros destaques

Eduardo Tude

Grupos no 2T17

Vivo continua sendo o maior grupo de telecom do Brasil com R$ 10,7 bilhões de receita líquida no 2T17, seguida pela Claro (R$ 8,8 bilhões), Oi (R$ 5,8 bilhões) e TIM (R$ 3,9 bilhões). Vivo, TIM e SKY aumentaram sua participação no total da receita no 2T17.

Recuperação judicial da Oi

A proposta de aumento de capital de R$ 8 bi apresentado pela Oi na reunião com a Anatel incluiria R$ 5 bilhões em novos recursos e R$ 3 bilhões representados por um swap de dívida para capital próprio. A troca proporcionaria aos credores uma participação de 25% na empresa. Executivos da Oi teriam se encontrado com representantes de oito fundos credores em Nova York para negociar esta proposta.
Por determinação da justiça, a Anatel e Oi participaram de reunião de mediação referente aos R$ 11 bilhões das multas que foram listadas pela Oi em sua recuperação judicial. O TCU decidiu continuar acompanhando as negociações.
As ações ON da Oi apresentaram valorização de 1,5% na semana e as PN de 5,0%.

Resultados 2T17: Cisco, Contax e Atento

Na comparação do 2T17 como o 2T16 a receita líquida cresceu:

+19,1% na Atento
-4,0% na Cisco
-14,4% na Contax

Outros destaques Brasil

O mercado brasileiro de TI caiu de R$ 141 bilhões em 2015 para R$ 132 bilhões em 2016 (ABES).
52 km de fiação aérea de 117 ruas na cidade de São Paulo deverão ser enterrados até julho de 2018. O acordo foi fechado pela prefeitura, Eletropaulo e operadoras de Telecom.
Já estão operando em duas frequências (1,8 GHz e 2,6 GHz), todos os sites 4G da TIM na capital de São Paulo.
A Ouvidoria da Anatel apresentou o seu relatório anual com uma avaliação da Agência. O relatório inclui dados econômicos das empresas que deveriam ser mantidos em sigilo pela Anatel.
A Telebrás decidiu adiar para 27 de setembro o leilão de capacidade de seu satélite SGDC.
O governo federal gastou R$ 182 milhões em publicidade na Internet em 2016, sendo que 25,5% foram destinados para o Facebook (R$ 46 milhões). (Fonte: Bites Economia Digital)
O Airbnb teve mais de 1 milhão de hóspedes no Brasil em 2016, tendo 143 mil espaços disponíveis no país. O Rio de Janeiro é o quarto destino em número de anúncios do Airbnb no mundo, atrás apenas de Paris, Londres e Nova York. (Telesintese)

Destaques internacionais

Facebook, Amazon, eBay, Apple e Snap são as cinco marcas mais amadas do mundo, segundo ranking da Netbase.
As prestadoras de TV por assinatura dos Estados Unidos teriam perdido 976 mil assinantes no 2T17, em virtude da concorrência de provedores de streaming de vídeo.
O Departamento de Justiça americano estaria prestes a aprovar a compra da Time Warner pela AT&T.
A British Telecom planeja desativar metade dos seus telefones públicos (orelhões) no Reino Unido nos próximos cinco anos. Ela possui 47,9 mil telefones públicos, o Brasil possui 837 mil, sendo 641 mil da Oi.
A Suprema Corte do México decidiu ser inconstitucional o regulamento que obrigava a terminar chamadas de outras operadoras a custo zero.
A Ericsson estaria planejando demitir 25 mil empregados (23% do total) segundo o jornal sueco Svenska Dagbladet.

Próximas semanas

A Anatel deve divulgar os resultados de junho da TV por assinatura.
No dia 30 de agosto será realizado o seminário online 5G & Transformação Digital promovido pelo Teleco e Telesemana. A inscrição é gratuita.

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8/2017

BL Fixa, 4G, Resultados Oi, Nextel, Algar e muito mais

Eduardo Tude

5G & Transformação Digital

No dia 30 de agosto estarei participando do seminário online 5G & Transformação Digital promovido pelo Teleco e Telesemana com a palestra “Tendências e impactos da transformação digital das operadoras de telecom”. A inscrição é gratuita.

BL fixa em junho

O Brasil apresentou adições líquidas de 201 mil acessos BL fixa em junho, totalizando 928 mil no 1º semestre, mais que os 698 mil em igual período de 2016.
Claro (+15 mil), Vivo (+23 mil) e Oi (+9 mil) continuaram perdendo market share para as demais operadoras (+154 mil) em junho. No acumulado do ano as demais operadoras foram responsáveis por 78% do total das adições líquidas.

Cobertura 4G em julho

A TIM manteve a liderança em cobertura 4G em julho atendendo a 2.010 municípios e 74,7% da população. A Vivo vem em seguida (1.600 municípios e 72,6% pop.) e a Claro em terceiro (1.183 municípios e 72,3% da pop.). A Oi atende a 284 municípios e 55,1% da pop.

Resultados 2T17: Oi

A Oi manteve a trajetória de queda na receita verificada nos trimestres anteriores. A receita líquida total apresentou queda de 8,4%, na comparação do 2T17 com o 2T16, sendo:

-6,0% no segmento residencial
-3,4% em mobilidade pessoal
-15,0% no Empresarial/Corporativo

A margem EBITDA de Rotina alcançou 27,6%, com crescimento de 4,8 p.p. em relação ao 2T16.

Apresentou prejuízo de R$ 3,3 bilhões no 2T17, refletindo o impacto do câmbio no resultado financeiro.

A Oi declarou um Capex de R$ 2,5 bilhões no primeiro semestre, devendo atingir R$ 5 bilhões no ano. Com o aumento de capital de R$ 8 bi, o Capex poderia ir para R$ 7 bilhões por ano.

As ações ON da Oi apresentaram queda de 6,1% na semana e as PN de 4,5%.

Oi e multas da Anatel

A Anatel confirmou R$ 58,82 milhões de multas para a Oi ocorridas em 2004 e devidas pela Brasil Telecom. O valor das multas foi estabelecido de acordo com a regulamentação vigente na época. O valor total das multas seria de R$ 1,29 milhões se tivesse sido calculado com o regulamento publicado em 2012.
A diferença de 45 vezes entre os dois valores exemplifica a falta de razoabilidade no valor das multas que a Anatel quer cobrar da Oi. Ao revisar a regulamentação em 2012 a Anatel reconheceu que os valores anteriores eram abusivos. A Anatel pecou também na aplicação das multas, que deveriam ter uma função educativa.
A falta de flexibilidade da Anatel em decisões como esta mostra que os TACs dificilmente irão para frente e que será muito difícil chegar a um bom termo para a troca de compromissos na migração das concessionárias de telefonia fixa para o regime de autorizadas.

Resultados 2T17: Nextel

Na comparação do 2T17 como o 2T16:

A receita líquida apresentou queda de 17,3%
A quantidade de celulares cresceu 5,4% e a de rádios iDEN caiu para a metade (563 mil)

A operadora apresentou margem EBITDA de 1,4%.

Estes resultados ainda não refletem a entrada da INMT na empresa anunciada em junho.

Resultados 2T17: Algar

A receita líquida da Algar Telecom cresceu 6,7% no 2T17/2T16, sendo 7,6% na telefonia/BL fixa, 10,6% no móvel e 2,2% na TV por assinatura. A margem EBITDA foi de 38% no trimestre.
A Algar Telecom inaugurou seu Centro de Inovação Digital (Brain) para a criação de novos produtos e modelos de negócio em IoT, cyber security, cloud (SaaS) e digital.

Resultados 2T17: Positivo

A receita líquida da Positivo apresentou queda de 22,9% no 2T17/2T16, impactada pela queda 54,2% nas vendas para o governo.

MCTIC

O MCTIC lançou consulta pública para rediscutir as competências e estrutura do Comitê Gestor da Internet.
O atual secretário de informática e ex-de telecom, Maximiliano Martinhão, poderá ser indicado para a presidência da Telebras, que está vaga desde julho, com a saída de Antonio Loss.
Embratel/StarOne, Telefônica/MediaNetworks, Hughes, Yahsat, Viasat, Thales, SES, Hispamar, Telesat, Oi e Telespazio estão interessadas na licitação do satélite da Telebrás.

O MCTIC avalia que o Governo teria que investir R$ 21 bilhões para universalizar a banda larga:

R$ 4 bilhões em construção de backhaul compartilhado.
R$ 1 bilhão para levar 3G a distritos não sede das cidades (mais de 1,1 mil localidades)
R$ 8 bilhões para cobrir estes distritos não sede com 4G.
R$ 8 bilhões para acesso BL fixo.

Resultados 2T17: Snap, Entel e Softbank

Na comparação do 2T17 como o 2T16 a receita líquida cresceu:

+153% na Snap
+4,9% na Entel
-6,0% na Softbank

Apesar da Snap ter apresentado crescimento expressivo da receita, a quantidade de usuários ativos por dia (DAU) cresceu menos que o esperado (21% no ano e de 5% no trimestre) devido a competição do Instagram que lançou serviço semelhante de estórias. A empresa apresentou perdas de US$ 443 milhões no trimestre.

Outros destaques

A Anatel proibiu a transferência de informações com impacto competitivo entre a Sky e a Time Warner até o pronunciamento da Anatel acerca da aquisição da Time Warner pela AT&T.
A Disney anunciou nesta semana que vai retirar seus conteúdos do Netflix a partir de 2019 para lançar um serviço próprio de streaming para esportes (ESPN) e filmes.
A Angola Cables iniciou a instalação do cabo submarino SACS (South Atlantic Cable Sytem) que vai de Angola a Fortaleza (CE).
O satélite Amazonas 5 da Hispamar já está na base de lançamento, o que deve ocorrer em setembro.
A Ancine começou a divulgar mensalmente dados sobre a participação dos conteúdos brasileiros na programação da TV paga.
O FCC passou a considerar que não é necessário garantir banda larga fixa na casa de todos os americanos. Bastaria o móvel, com velocidades superiores a 10 Mbps.
O Facebook lançou uma plataforma de vídeo (Watch) para concorrer com o YouTube e a Netflix.

Próxima semana

A Anatel deve divulgar os resultados de junho da TV por assinatura.

6
8/2017

Oi, Transformação Digital, Resultados 2T17, Smartphones, PPB, Vivo e TIC Educação

Eduardo Tude

A recuperação judicial da Oi e a Anatel

As negociações da Oi com seus credores parecem estar avançando e a expectativa é que a assembleia geral para aprovação do plano de recuperação judicial ocorra em setembro.
No campo no regulatório, no entanto, os avanços têm sido poucos.
O PLC 79, que autoriza a migração das concessionárias de STFC para o regime autorizadas, continua parado no Senado.
Em reunião convocada pelos conselheiros da Anatel com a Diretoria e acionistas da Oi a Agencia reafirmou sua posição de exigir o tratamento diferenciado dos créditos públicos.
Dificilmente os TAC’s serão aprovados a tempo pelo TCU, apesar dos esforços da Anatel que se reuniu esta semana com o presidente do TCU.
As ações ON da Oi apresentaram valorização de 4,1% na semana e as PN de 0,6%.

Estratégia para Transformação Digital

O MCTIC lançou consulta pública da Estratégia para Transformação Digital, documento com diretrizes e metas para a digitalização da economia brasileira nos próximos anos.
A questão é que, diante da atual crise fiscal, o governo conta principalmente com os recursos das operadoras (PLC 79, TACs,..) para a sua implementação.

Resultados 2T17

Na comparação do 2T17 com o 2T16 a receita líquida cresceu:

+19,7% na Samsung
+7,2% na Apple
+5,3% na Sony
+ 2,3% na LG
+1,0% na TOTVS

Smartphones

No 2T17 foram vendidos:

242 milhões de smartphones. A Samsung liderou em vendas mundiais de smartphones no 2T17 com 79,8 milhões, seguida pela Apple (41 milhões) e a Huawei (38,5 milhões). (IDC)
37,9 milhões de tablets. A Apple liderou com vendas de 11,4 milhões, seguida pela Samsung (6 milhões) e Huawei (3 milhões). (IDC)
Foram vendidos 22 milhões de wearables no 2T17, sendo 17% da Xiaomi, seguida pela Fitbit (16%) e pela Apple. (Strategy Analytics)

Processo Produtivo Básico (PPB)

O MCTIC e o MDIC publicaram portaria que muda algumas regras do Processo Produtivo Básico (PPB) para telefones celulares. O objetivo é flexibilizar algumas exigências na fabricação local, em troca dos incentivos fiscais previstos na Lei de Informática, de modo a atender aos questionamentos feitos pela OMC.

Vivo

A Vivo fechou um acordo com a Simba (Record TV, SBT e RedeTV!) para transmitir o sinal digital das três emissoras de TV aberta.
A Vivo iniciou a operação comercial de sua rede FTTH em Cosmópolis (SP), Hortolândia (SP) e Garanhuns (PE). A Vivo passa a ter redes FTTH em 48 municípios de São Paulo e em nove de Pernambuco.

TIC Educação

O cetic.br publicou os resultados da pesquisa TIC Educação 2016.

Ela mostra que 85% dos alunos em escolas públicas e privadas de áreas urbanas são usuários de internet, sendo que entres estes:

93% utilizam o celular para acessar a internet
31% acessam a internet na escola pelo celular e 18% por WiFi.

Outros destaques

Em jul/17, foram portados 364 mil números de celular e 127 mil de telefones fixos. O crescimento em relação a jul/16 foi de 26,6% no celular e de 7,1% no fixo.
O Projeto de lei que proíbe a cobrança de franquias de BL fixa passa a ser analisado pela Comissão de C&T da câmara. Crescem as manifestações de entidades do setor contra o projeto.
O edital de venda da CEMIG Telecom deve ser publicado em 13 de setembro.
A UIT publicou o ”ICT Facts and Figures 2017” onde mostra que a banda larga móvel é mais acessível que a fixa.

Próxima semana

A Oi divulga os resultados para o 2T17.
A Anatel pode divulgar os resultados de acessos fixos em junho

Eduardo Tude

Presidente e sócio da empresa de consultoria Teleco, atua desde 2002 como analista do mercado de Telecom, coordenando projetos de consultoria, publicando artigos semanais, preparando relatórios setoriais e apresentando workshops.

Engenheiro de Telecom (IME 78) e Mestre em Telecom (INPE 81) é membro da Comissão julgadora do Global Mobile Awards do Mobile World Congress em Barcelona e atuou como professor especialista visitante da Unicamp (2013).

Ocupou várias posições de Direção em empresas de Telecom em áreas como Sistemas Celulares (Ericsson), Redes Ópticas (Pegasus Telecom) e Satélites (INPE).

Histórico

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