Teleco Blog

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7/2018

BalanÃ§o preliminar do 1Âº semestre de 2018 e outros destaques

Eduardo Tude

Terminou o 1º semestre e daqui a duas semanas devem começar a ser divulgados os resultados do 2T18. Já é possível fazer, no entanto, um balanço preliminar dos pontos destacados para serem acompanhados em 2018 pelo Teleco.

4.5G no 1º semestre

Claro e Vivo disputaram no 1º semestre a liderança em municípios atendidos com o LTE Advanced, levando a que em maio ele estivesse presente em 1.244 municípios que concentram (67,9%) da população.
A Claro liderou a implantação do LTE Advanced Pro, estando presente em maio em 153 municípios (23,9% da pop.).
4G se consolidou como principal tecnologia de celular e em maio já possuía mais celulares que a 3G e 2G somados.

Oi no 1º semestre

A Oi avançou na reorganização societário após a aprovação do plano de recuperação judicial pelos credores e os resultados do 1T18 já incorporaram a redução da dívida líquida para R$ 7,3 bilhões com o aumento de capital resultante da troca de dívida por ações.
As contestações na Justiça têm sido superadas e esta semana a Oi informou que o Cade não apresentou manifestações contrárias relativas ao aumento de capital da Oi. A expectativa é que o processo de recuperação judicial se conclua até o final do ano, quando poderão ser disponibilizados os recursos para aumentar os investimentos. Sem estes recursos a Oi continuou perdendo market share e receita no semestre.
As ações ON da Oi apresentaram queda de 3,6% no semestre e as PN de 16,7%. Na semana as ações ON apresentaram queda de 3,1% e as PN valorização de 0,3%.

Mudanças no marco regulatório

As mudanças no marco regulatório não avançaram no 1º semestre e o PLC 79 continua parado no Senado, inviabilizando a conversão das obrigações das concessões de telefonia fixa em investimentos em banda larga.
Não há sinal de redução da carga tributária e a Federação Brasileira de Telecomunicações (Febratel) publicou esta semana anuncio em jornais de grande circulação no país criticando o uso do Fust para subsidiar o diesel.

Fusões e aquisições

O destaque foi a aprovação pelos Estados Unidos da aquisição da Time Warner pela AT&T, o que pode levar a Anatel a impor restrições que levem à venda da SKY no Brasil. A lei do SeaC proíbe eu um mesmo grupo atue em TV por assinatura e na produção e programação de conteúdo no Brasil.
A AT&T, controladora da Sky, apresentou esta semana para a Anatel a sua defesa para justificar a legalidade da fusão entre a empresa e a Time Warner no Brasil. A análise da Anatel deve se estender por pelo menos dois meses.
A AINMT desistiu de ampliar a sua participação na Nextel Brasil, o que levou a que sua controladora (NII) contrata-se um adivser para vender a sua participação na empresa.
A licitação apara a venda dos ativos da Cemig Telecom deve ocorrer até o final de julho.

Operadoras competitivas de BL fixa

As três principais prestadoras de Banda Larga Fixa (Claro, Vivo e Oi) continuaram perdendo market share no semestre para o conjunto das demais prestadoras (Operadoras competitivas).
As operadoras competitivas continuam liderando o crescimento da BL fixa no Brasil com 82,4% das adições líquidas nos cinco primeiros meses do ano.
Esta semana, a Algar Telecom inaugurou um escritório em Fortaleza (CE), ponto de chegada do cabo submarino Monet em que tem uma participação.

Streaming na TV por assinatura

A oferta de conteúdo de TV por assinatura via streaming deve se acelerar com a aquisição da Time Warner pela AT&T e a disputam que Disney e Comcast travam pela Fox de modo a combater o crescimento da Netflix.
No Brasil, a TV por assinatura continuou encolhendo no primeiro semestre, perdendo 145 mil assinantes nos cinco primeiros meses do ano.

De voz para dados

A transição de voz para dados se completou no semestre, com dados se consolidando como a principal fonte de receita das operadoras.
A questão a ser observada passa a ser o crescimento da receita, uma vez que as perdas na receita de voz passam a ter menos impacto na receita total. No primeiro trimestre Vivo (1,6%) e TIM (4,8%) apresentaram crescimento da receita em relação ao 1T17, enquanto Claro (-0,6%) e Oi (-7,3%) apresentaram perdas.

Migração do pré-pago para o pós-pago

A migração do pré para os planos controle do pós-pago se acelerou no semestre com o pós-pago adições líquidas de 4,5 milhões de celulares nos cinco primeiros meses do ano, contra 2 milhões em igual período de 2017. Pesquisa Panorama Mobile Time/Opinion Box apontou que 62% dos pós-pago são planos controle.
A migração acelerou as perdas no pré-pago de 4,0 milhões (jan-mai/17) para 5,5 milhões em igual período de 2018. A TIM continua sendo a operadora com as maiores perdas neste segmento.

Internet das Coisas (IOT)

As soluções de IoT estão crescendo no Brasil com aplicações em áreas como rastreamento de ativos, cidades inteligentes, agronegócio e indústria.
O Brasil terminou o mês de maio com 16,7 milhões determinais M2M, eram 15,2 milhões em dez/17.
A TIM anunciou a entrada em operação de um piloto em NB-IOT e a SigFox está expandido suas operações.

MVNOs

A base de celulares das MVNOs autorizadas no Brasil cresceu de 781 mil em dez/17 para 926 mil em maio e deve terminar o semestre próxima de 1 milhão.
IoT se consolida como a grande aplicação de MVNOs. São M2M 81% dos celulares das MVNOs.
A J. Safra é a mais nova MVNO autorizada do Brasil. Ela utilizará a infraestrutura da Claro e teve sua autorização publicada pela Anatel esta semana.

Desligamento da TV analógica

O desligamento da TV analógica avançou em Porto Alegre, Florianópolis, Curitiba e principais cidades do interior de São Paulo. Avançou também a quantidade de cidades em que o 700 MHz está disponível para ser utilizado pelas operadoras.

Outros destaques

Foram portados 3,1 milhões de números telefônicos no Brasil no 1º semestre de 2018, 21% a mais que em igual período de 2017. Foram 2,4 milhões de números de celulares (+24,6%) e 711 mil de telefones fixos (+10,4).
Liminar obtida pela ViaSat suspendeu novas decisões da Justiça do Amazonas, mas não anulou as decisões anteriores.
O governo argentino aprovou a fusão entre Telecom Argentina e Cablevisión, do grupo Clarín.
A ZTE anunciou a nova composição de seu conselho de administração, uma das exigências do
governo dos Estados Unidos para suspender as sanções à empresa.

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Eduardo Tude

Presidente e sócio da empresa de consultoria Teleco, atua desde 2002 como analista do mercado de Telecom, coordenando projetos de consultoria, publicando artigos semanais, preparando relatórios setoriais e apresentando workshops.

Engenheiro de Telecom (IME 78) e Mestre em Telecom (INPE 81) é membro da Comissão julgadora do Global Mobile Awards do Mobile World Congress em Barcelona e atuou como professor especialista visitante da Unicamp (2013).

Ocupou várias posições de Direção em empresas de Telecom em áreas como Sistemas Celulares (Ericsson), Redes Ópticas (Pegasus Telecom) e Satélites (INPE).

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