Celulares: Tim es la mejor en el 2T06. ¿Cuál será el crecimiento en el 2006?
Brasil terminó el 1º semestre de 2006 con 91.760 mil celulares y una densidad de 49,24 Cel/100 hab. Las adiciones netas en el semestre de 5.550 mil celulares fueron perjudicadas por haber dado de baja a 1.823 mil celulares inactivos realizada por la operadora Vivo, en Jun/06.
(Consulte: ¿Un año perdido por la operadora Vivo? - port. )
Vivo ha presentado crecimiento negativo de 1.251 mil celulares en el semestre y ha perdido 2,5 puntos porcentuales de market share.
Tim, Claro, Oi y BrT GSM lideraron el crecimiento del número de celulares en el 1º semestre de 2006. Conjuntamente, estas operadoras, presentaron adiciones netas de 6.711 mil celulares en el período.
| Miles | Market Share |
Celulares |
adiciones netas |
|
jun/06 |
jun/06 |
jun/06 |
Ene-Jun/06 |
|
| Vivo | 31,09% | 28.526 |
(1.949,2) |
(1.251) |
| TIM | 24,36% | 22.354 |
562,6 |
2.164 |
| Claro | 22,83% | 20.949 |
404,5 |
2.293 |
| Oi | 13,12% | 12.034 |
228,3 |
1.698 |
| Telemig/Amaz | 5,07% | 4.655 |
26,4 |
85 |
| BrT GSM | 3,02% | 2.772 |
129,8 |
556 |
| CTBC | 0,42% | 385 |
(21,8) |
(3) |
| Sercomtel Cel. | 0,09% | 85 |
2,2 |
8 |
| Total Celulares | 100% |
91.760 |
(617,2) |
5.550 |
Fuente: Anatel
Claro ha presentado el mayor crecimiento en el semestre, con adiciones netas de 2.293 mil. La distancia que la separa de Tim aún es, sin embargo, de 1.405 mil celulares.
Tim ha presentado adiciones netas de 2.164 mil celulares en el semestre y lideró el crecimento del número de celulares en Jun/06 con adiciones netas de 562 mil celulares.
La operadora Oi fue la única operadora que presentó adiciones netas en el 1º semestre de 2006 (1.697 mil celulares) mayor que la presentada en igual período de 2005 (1.253 mil celulares).
Los mayores crecimientos (%) en el período ene-jun/06 fueron de BrT GSM (25,1%) y de Oi (16,4%), contra los 12,3% de Claro, 10,7% de Tim y de los 4,2% negativos de Vivo.
Tim presenta el mejor desempeño en el 2T06
Tim es la operadora con mejor desempeño en el 2º trimestre de 2006 (2T06). Ella tiene la base de celulares con el menor porcentual de prepagos, el mayor promedio de ingresos por clientes (ARPU) y más minutos de uso (MOU).
| 2T06 | Vivo |
TIM |
Claro |
Oi |
| ARPU (R$) | 24,1 |
30,2 |
24,0 |
17,8 |
| MOU | 66 |
81 |
66 |
N.D. |
| Prepago | 81,5% |
79,4% |
83,4% |
80,0% |
| Churn | 4,6% |
2,57% |
2,40% |
2,14% |
Esta superioridad de la base de clientes de Tim hizo con que sus ingresos netos en el 2T06 fuesen sólo un 15% menores que los de Vivo, apesar de poseer 22% menos celulares. Tim ha presentado también la mejor Margen EBITDA entre las cuatro mayores operadoras en el 2T06.
| 2T06 (R$ Millones) | Vivo |
TIM |
Claro |
Oi |
| Ingreso Neto | 2.598 |
2.321 |
1.822 |
807 |
| EBITDA | 306 |
500 |
231 |
154 |
| Margen EBITDA | 11,8% |
21,5% |
12,7% |
19,0% |
| Lucro (perdidas) Neto | (493) |
(249) |
N.D. |
0,4 |
El alto churn (2,57%) y las pérdidas de R$ 249 millones son los puntos negativos que deben ser resaltados en Tim. Oi, sin embrgo, se ha destacado por el lucro de R$ 0,40 millones en el período.
¿Cómo el celular terminará el 2006?
Teleco había proyectado en el inicio de 2006 adiciones netas para el año entre los 18 y los 22 millones de celulares, lo que implicaría en que Brasil terminase el 2006 con 104 a 108 millones de celulares. (Más detalles - port.)
El crecimiento negativo de 1,95 millones de celulares presentado por Vivo en Jun/06 y su opción por el GSM deben afectar significativamente el comportamiento del mercado y el crecimiento del número de celulares en 2006. Aun así las proyecciones de Teleco indican que Brasil deberá terminar 2006 con más de 100 millones de celulares.
La obtención de este resultado será afectado principalmente por la intencificación de la competencia en Navidad con la entrada en operación, o no, de la red GSM Vivo. Diciembre es el mes de mayor crecimiento de celulares en el año y presentó adiciones netas de 3,8 millones de celulares en 2005.
Otro factor que podrá afectar la estrategia de las operadoras es el cambio en el criterio de remuneración de la interconexión (VU-M) entre operadoras móviles. Anatel restableció el "Full Billing", y acabó con el billing basado en el desbalanceo de tráfico (45% - 55%) que estimulaba la oferta de planos con alta utilización de minutos, como los corporativos. El pagamento de la VU-M para todas las llamadas torna los celulares prepagos más rentables para las operadoras. Considérese aun que la tasa de cambio y el coste más barato de los aparatos (low end) pueden incentivar la entrada de nuevos celulares prepagos en la base de las operadoras, sin la necesidad de subsidio.
A pesar de las dificultades, Vivo debe mantener en el 2006 el liderazgo en market share de celulares. La diferencia de 6,2 millones de celulares que la separa de Tim es muy grande para que sea superada en un semestre. Es posible, sin embargo, que Tim supere a Vivo en ingresos (revenue share) en uno de los próximos trimestres.
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