Cinco grupos dominan el mercado brasileño de Telecom
La decisión de Telecom Italia de salir de Brasil Telecom (BrT), la salida de Opportunity de la administración de Telemig/Amazonia Celular y la adquisición de Vivax por parte de Net nos han dejado más claro cuáles grupos dominan el mercado brasileño de telecomunicaciones.
Nota: Telemar incluye a Oi y BrT incluye a BrT GSM
La tabla a continuación presenta el ingresos Bruto y el Margen EBITDA de estos grupos en el 1º semestre de 2006. El valor de mercado de Tim era superior al de Telemar en Sep/06, a pesar de presentar un ingreso bruto mucho menor.
| R$ Millones (Ene-Jun/06) | Ingreso Bruto |
Margen EBITDA |
Valor de mercado* |
| Telefónica/Vivo | 17.588 |
24,7% |
35.429 |
| Telemar | 11.668 |
26,3% |
16.509 |
| Embratel/Claro/Net/Vivax | 11.185 |
16,2% |
N.D. |
| BrT/Amaz/Telemig | 8.348 |
22,2% |
8.487 |
| Tim | 6.091 |
16,7% |
16.610 |
*suma del valor de las acciones emitidas para la negociación en la bolsa en Sep/06
En el escenario regulatorio actual la tendencia es de consolidación del mercado en estos cinco grupos. Pueden ocurrir, sin embargo, cambios en el control de BrT o de Tim y la venta de Amazonia y de Telemig Celular. (Consulte comentario de Teleco). Cambios más significativos dependerían de alteraciones en la reglamentación que tornasen posible reunir en un mismo grupo más de una concesionaria de telefonía fija. En este caso, el control de BrT pasaría a ser disputado por Telemar, Telefónica y Embratel (Telmex).
El control de las concesionarias de telefonía local ha sido hasta ahora la más fuerte carta bajo la manga de estos grupos, de los cuales hacen parte: Telemar, BrT y Telefónica.
Telemar y BrT adoptaron una estrategia de actuación regional direccionada a "tirar para arriba" a los servicios en la región en donde son concesionarias de telefonía local, apostando, por ejemplo, en la convergencia Fijo-Móvil. Ya Telefónica posee actuación nacional y ocupa el liderazgo en la telefonía celular, a traves de Vivo.
Los grupos Embratel y Tim pueden ser vistos como desafiantes que buscan ampliar su participación en el mercado, apostando en la telefonía móvil celular y en la banda ancha/VoIP como sustitutos de la telefonía fija convencional.
La decisión de Telecom Italia de vender su participación en BrT torna más clara la posición de Tim, que con el servicio "Tim Casa" pasa a apostar de forma más agresiva en el celular como sustituto de la teléfonía fija convencional.
Embratel, que posee una participación significativa en el mercado corporativo, busca ahora ampliar su actuación en el mercado residencial a través de las operadoras de TV por suscripción, con la oferta de banda ancha y telefonía (VoIP). Net y Vivax poseían juntas 1,98 millones de suscriptores de TV en Jun/06, cerca del 76% de los suscriptores de TV cable en Brasil.
Frente a este cuadro se pregunta:
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