América Móvil/Telmex x Telefónica: ¿Quién va a ganar esta pelea?
América Móvil y Telmex, empresas del empresario mexicano Carlos Slim, vienen disputando palmo a palmo el liderazgo por el mercado de telecomunicaciones en América Latina.
El Grupo América Móvil/Telmex supera a Telefónica en cantidad de celulares y de teléfonos fijos en América Latina. Este liderazgo se debe a su presencia en México en donde el grupo posee 46,1 millones de celulares y 18,2 millones de teléfonos fijos.
Ya Telefónica, supera a América Móvil y a Telmex en América del Sur. Telefónica es lider en market share de celulares en Brasil, Argentina, Venezuela, Chile y Perú. América Móvil lidera sólo en Colombia y Ecuador.
En la telefonía fija, Telefónica adquirió, en el proceso de privatización de los años 90, operadores en Brasil, Argentina, Chile, Perú y Colombia. Telmex, que llegó más tarde en América del Sur, se quedó con Embratel.
En Brasil, Telefónica supera a América Móvil (Claro) en cantidad de celulares y a Telmex (Embratel) en teléfonos fijos.
América Móvil/Telmex x Telefónica en Brasil (Ene-Jun/07)
| Millones | Telefónica |
América Móvil/ Telmex |
| Celulares | 30,2* |
26,3 |
| Fijos | 12,0 |
2,2 |
| Beneficio Neto (Millones US$) |
4.904 * |
4.430 |
* No considera los 4,8 millones de celulares de Telemig/Amaz celular
** beneficio neto consolidado en Telefónica. Considera sólo el 50% de los ingresos de Vivo.
En términos mundiales, Telefónica supera a América Móvil/Telmex en celulares, teléfonos fijos y en ingresos, aunque presente un menor valor de mercado.
Telefónica tiene una estrategia clara de crecimiento. Con la adquisición del grupo O2 en 2006 y de una participación en Telecom Italia en 2007, Telefónica está posicionada para tornarse uno de los operadores "europeos" que deben dominar la región. Europa está entrando en un proceso de consolidación a nivel europeo de los operadores nacionales privatizados de cada país.
En América Latina la principal prioridad de Telefónica es adquirir la participación de Portugal Telecom en Vivo. Su situación sin embargo se puede complicar en Brasil y Argentina en el caso de que los órganos reguladores de estos dos países impongan restricciones a la entrada de Telefónica en Telecom Italia. El peor escenario para Telefónica sería ver que estos activos fuesen adquiridos por América Móvil/Telmex.
Ya para América Móvil/Telmex la estrategia de crecimiento por adquisiciones está llegando al límite. A parte de algunas adquisiciones que América Móvil ha hecho en el Caribe, no hay grandes operadores en América Latina para que sean adquiridas. De ahora en adelante el crecimiento del grupo en América latina tendrá que ser orgánico, lo que explica la estrategia agresiva de Claro en Brasil y de CTI en Argentina. América Móvil pretende también salir antes en la implantación de la 3G en la región e inciar la operación en ciudades seleccionadas en 2007.
Una expansión del grupo para fuera de América Latina debe encontrar dificultades. Una actuación en el mercado de los Estados Unidos implicaría en competir con AT&T que posee cerca del 23% del capital votante del grupo. Ya la embestida en Europa con el intento de comprar a Telecom Italia provocó una gran reacción de las autoridades italianas.
Pese a su presencia internacional, el 58,9% de los ingresos de América Móvil/Telmex todavía provienen de México donde posee 74% de los celulares y el 91% de los teléfonos fijos.
Participación de los ingresos obtenidos en la Región, en los ingresos totales del grupo
| % | América Latina |
País de origen |
Brasil |
| América Móvil/Telmex | 100% |
58,9% |
20,8% |
| Telefónica | 34,6% |
36,6% |
13,3% |
Telefónica logra el 36,6% de sus ingresos de España, en donde posee el 46% de los celulares y 87% de los teléfonos fijos.
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