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09/11/2009

Vivo consolida su liderazgo en el 3T09

En el 3º trimestre de 2009 (3T09), Vivo ha consolidado su liderazgo en el mercado de celulares en Brasil y lidera en cinco de los 7 indicadores seleccionados por Teleco.

Vivo mantuvo el liderazgo en market share, ingresos, rentabilidad y calidad, y conquistó el liderazgo en adiciones netas en el trimestre. Claro y Tim mantuvieron el liderzgo en cobertura y ARPU respectivamente.

Líder en	Indicador	Líder en 2008	Líder en el 1T09	Líder en el 2T09	Líder en el 3T09
Celulares	Cuota de Mercado (Market Share)	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo
Ingresos p/ Cliente	ARPU	Tim	Vivo	Tim	Tim
Ingresos	Ingresos Netos	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo
Rentabilidad	Margen EBITDA	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo
Calidad	Metas de Anatel	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo
Crecimiento	Adiciones Netas	Claro	Oi	Oi	Vivo
Cobertura	Población atendida	Claro	Claro	Claro	Claro

Nota: El orden no refleja la importancia de los indicadores. CTBC y Sercomtel no fueron incluídas. Oi incluye BrT.

Teleco acompaña desde 2007 el desempeño de los operadores de celular en Brasil medido a través de estos 7 indicadores. Analizaremos a continuación cada uno de estos indicadores en el 3T09.

Crecimiento: Vivo conquista el liderato en el 3T09

Vivo ha conquistado el liderazgo en adiciones netas en el 3º trimestre de 2009 (3T09), lo que no ocurría desde el 2T08. El bajo churn presentado por el operador en el 3T09 fue el principal responsable por esta conquista.

Vivo quedó en 2º lugar en adiciones brutas pero, como fue el operador con menor número de cancelaciones, fue el primero en adiciones netas en el trimestre.

Millares	Adiciones Brutas	Churn mensual	Cancelaciones	Adiciones Netas
Vivo	5.540	2,5%	3.511	2.028
Claro	5.314	2,9%	3.522	1.792
Tim	5.859	3,6%	4.085	1.774
Oi	4.754	3,8%	3.868	886

Tim lideró en adiciones brutas, pero presentó también el mayor número de cancelaciones, y por ello está en 3º lugar en adiciones netas.

Oi, que había liderado el crecimiento del número de celulares en el primer trimestre y también en el 2T09, perdió fuerza en el 3T09 en las Regiones I y II (más detalles).

Oi mantiene aún el liderazgo en el acumulado del año.

Market Share (Cuota de Mercado): Vivo se consolida en el liderazgo

Vivo es el mayor operador de celulares de Brasil con 48,8 millones de celulares y un market share de un 29,4%.

Vivo, Claro y Tim ganaron Cuota de Mercado en el trimestre. Oi perdió 0,3 puntos porcentuales debido al crecimiento negativo en su región de origen (Región I) y por no haber logrado crecer significativamente en la Región II (BrT). Oi ha liderado, sin embargo, el crecimiento del número de celulares en Sao Paulo (Región III) en el 3T09.

Vivo es el líder en Cuota de Mercado (market share) en 2 regiones, 12 unidades de la federación y 28 áreas locales (DDD).

	Líder en Market Share en el 3T09
	Región	UF*	DDD
	Región	UF*	DDD
Vivo	II y III	12	28
Claro	-	4	12
Tim	-	6	19
Oi	I	5	8

* Unidad de la Federación

Oi ha perdido en el 3T09 el liderato en market share para Vivo en el estado de Minas Gerais y en el DDD 86 (Piauí) para Tim.

ARPU: Tim reasume el liderazgo

Tim ha mantenido el liderazgo en ARPU, con una pequeño margen en relación a Vivo.

ARPU (R$)	4T08	1T09	2T09	3T09
Tim	29,9	26,0	26,6	26,5
Vivo	29,1	27,0	26,3	26,4
Claro	25,0	23,0	23,0	23,0
Oi	25,0	21,1	21,0	22,2
ARPU Brasil	27,4	24,5	24,4	24,7

Nota: Oi incluye BrT.

Tim ha mantenido el liderazgo en ARPU a través de una maniobra contable en que ha pasado a clasificar como otros ingresos por causa de servicio a las multas por cancelaciones de clientes, que eran lanzadas anteriormente dentro de la cuenta de gastos operacionales. Con esta reclasificación, los otros ingresos por causa de servicios de Tim crecieron de los R$ 30 millones en el 2T09 para los R$ 130 millones en el 3T09.

El ARPU Brasil presentó una pequeña recuperación en este trimestre. Tim fue el líder en minutos de uso mensual por usuario (MOU) con 90 minutos, seguido por Vivo y Claro con 89 y 86 minutos respectivamente. Oi no divulga este indicador ( más detalles).

Ingresos Netos: Vivo amplía su ventaja en relación a Tim

Vivo ha ampliado su ventaja en "revenue share" en relación al 2º colocado, Tim.

3T09	Ingreso Netos (millones)	Revenue Share %
3T09	Ingreso Netos (millones)	3T09	2T09	3T08
Vivo	4.088	31,6%	31,7%	33,0%
Tim	3.407	26,3%	26,6%	27,0%
Claro	3.082	23,8%	23,7%	23,8%
Oi	2.343	18,1%	17,4%	15,7%

Nota: Oi incluye BrT.

Claro y Oi aumentaron su share de ingresos en el 3T09. La entrada en Sao Paulo, ocurrida hace 1 año, es la responsable por el crecimiento de share de ingresos de Oi.

Rentabilidad: Margen EBITDA de Vivo de un 30,4%

Vivo ha mantenido el liderazgo en margen EBITDA y aumentó su lucro neto para los R$ 172 millones en el 2T09. Oi y Tim que tuvieron margen EBIT negativo en el 1T09, se han recuperado en este trimestre.

-	Margen EBITDA			Lucro (pérdidas)
-	3T09	2T09	3T08	2T09
Vivo	34,4%	30,4%	32,5%	340
Tim	22,7%	22,3%	23,4%	61
Claro	22,0%	24,8%	22,9%	ND
Oi	30,5%	19,7%	27,8%	262

Metas Atendidas	1T08	2T08	3T08	4T08	1T09	2T09	3T09
Vivo	99,0%	99,7%	99,6%	99,6%	99,9%	99,9%	99,4%
Tim	92,5%	91,5%	92,3%	90,2%	95,7%	98,9%	95,8%
Claro	98,3%	98,8%	98,5%	96,3%	88,0%	94,6%	89,1%
Oi/BrT	93,6%	93,3%	92,4%	89,4%	91,4%	83,9%	82,7%

3T09	Municipios	% Municipios	Población (millones)	% Población
Claro	3.564	64,1%	175	91,4%
Vivo	3.475	62,5%	171	89,4%
Tim	2.968	53,3%	169	88,5%
Oi	2.788	50,1%	164	85,7%