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07/12/2009

Claro creció, pero no amenazó el liderazgo de Vivo en 2009

Claro asumió en 2008 la segunda colocación en Cuota de Mercado (market share) de celulares de Brasil y superó a Tim. A partir de su desempeño en los últimos dos años, se podía esperar que, en 2009, el operador se fuese a aproximar del líder Vivo, con el propósito de asumir el liderazgo en Brasil.

Claro logró superar a Vivo en adiciones netas en 4 de los 10 primeros meses de 2009. Sin embargo, en los 6 meses en que superó el segundo colocado, Vivo aumentó la diferencia, la que creció de 6,3 millones de celulares en Dic/2008 para los 6,8 millones de celulares en Oct/09.

Claro, que lideró el crecimiento del número de celulares en 2007 y 2008, no repetió este desempeño en 2009. Sus adiciones netas (4,0 millones) fueron inferiores a las presentadas por Vivo (4,6 millones) y por Oi (5,2 millones).

Claro es el operador con el menor porcentual de prepagos en la base (79,7%), pero su ARPU se ha mantenido estable en R$ 23,0 en 2009, inferior al de Tim (R$ 26,5) y de Vivo (R$ 26,4). Esta es una de las razones que explican del porque Claro, aun con una base mayor de clientes, todavía no ha conseguido superar a Tim y asumir la 2ª colocación también en ingresos netos.

Una de las ventajas de Vivo en relación a Claro ha sido el churn mensual (2,5% en promedio en el 3T09) mientras que el de Claro fue de un 2,9%.

Vivo y Claro son los operadores que más han invertido en la 3G y los que poseen la mayor parte de los clientes con esta tecnología.

El margen EBITDA de Claro en el acumulado de los 9 primeros meses de 2009 (24,1%) fue inferior al de igual período de 2008 (25,0%).

En suma, 2009 está siendo para Claro un año de consolidación de su segunda posición en market share alcanzada en 2008. El operador ha presentado un desempeño próximo de Vivo, pero ligeramente inferior en gran parte de los indicadores acompañados por Teleco (más detalles). Entre ellos, se incluen los indicadores de calidad y el Margen EBITDA.

Una posible interpretación sería que, después de dos años, Vivo reaccionó a la amenaza del segundo colocado y ahora Claro tendrá que desarrollar una nueva estrategia para intentar conseguir el liderazgo. Sin duda, hay un nuevo reto para Claro en 2010.