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15/11/2010

En el 3T10, Vivo lidera en 4 indicadores, Tim en 2 y Oi en 1

El tercer trimestre de 2010 (3T10) mostró una posición más equilibrada entre los operadores: Vivo perdió el liderazgo en calidad para Tim y en cobertura para Claro. Aún así, Vivo se mantuvo líder en 4 de los 7 indicadores seleccionados por Teleco.

Tim lidero en 2 indicadores (calidad y crecimiento) y Oi en uno.

Líder en	Indicador	Líder en el 1T10	Líder en el 2T10	Líder en el 3T10
Celulares	Market Share	Vivo	Vivo	Vivo
Crecimiento	Adiciones Netas	Vivo	Tim	Tim
Ingresos	Ingresos Netos	Vivo	Vivo	Vivo
Ingresos p/ Cliente	ARPU	Vivo	Vivo	Vivo
Rentabilidad	Margem EBITDA	Oi	Oi	Oi
Calidad	Metas de Anatel	Vivo	Vivo	Tim
Cobertura	Población Atendida	Vivo	Vivo	Vivo

Nota: El orden no refleja la importancia de los indicadores. CTBC y Sercomtel no fueron incluídos. Oi incluye a BrT.

Teleco acompaña desde el año 2007 el desempeño de los operadores de celular en Brasil medido a través de estos 7 indicadores. Presentamos a continuación los resultados para cada uno de estos indicadores.

Market Share: Vivo lidera y Tim se aproxima de Claro en el 3T10

Vivo, mayor operador de la telefonia móvil de Brasil, terminó el 3T10 con 57,7 millones de celulares y cuota de mercado (market share) de un 30,1%, con desplome de 0,09 puntos porcentuales (p.p.) en el trimestre.

Tim ganó 0,52 puntos porcentuales (p.p.) de market share en el 3T10 y Claro 0,14 p.p.. Oi perdió 0,57 p.p. y pasó a presentar un market share inferior al 20%.

-	1T09	2T09	3T09	4T09	1T10	2T10	3T10	p.p. (TRI)
Vivo	29,70%	29,33%	29,40%	29,75%	30,12%	30,24%	30,14%	-0,09%
Claro	25,76%	25,36%	25,45%	25,52%	25,45%	25,33%	25,47%	0,14%
TIM	23,50%	23,71%	23,85%	23,63%	23,65%	24,00%	24,52%	0,52%
Oi	20,67%	21,22%	20,93%	20,73%	20,41%	20,08%	19,51%	-0,57%

Vivo es el líder en market share en las 3 regiones, en 12 de las 27 unidades de la federación y en 31 de las 67 áreas locales (código DDD). Tim asumió el liderazgo en el estado brasileño de Pernambuco y superó a Oi.

-	Líder en Market Share en el 3T10
	Región	UF*	DDD
	Región	UF*	DDD
Vivo	I, II e III	12	31
Claro	-	6	13
Tim	-	6	17
Oi	-	3	6

* Unidad de la Federación

Vivo está ampliando su liderazgo en market share de postpago, mientras que Tim está creciendo en el prepago, habiendo superado a Claro en market share de prepago en el 3T10.

Market Share	Postpago		Prepago
Market Share	2T10	3T10	2T10	3T10
Vivo	34,7%	35,3%	29,3%	29,0%
Claro	27,3%	27,4%	24,9%	25,1%
Tim	21,3%	21,2%	24,6%	25,3%
Oi	16,1%	15,5%	20,9%	20,4%

Crecimiento: Tim lidera en el 3T10

Tim ha mantenido el liderazgo en adiciones netas en el 3T10 y supera a Vivo y Claro. Al analizar los resultados, vemos que la diferencia entre Claro y Tim ha caído para 1,8 millones de celulares.

Vivo sigue liderando en adiciones netas en el acumulado del año con 6,0 millones, seguido por Tim con 5,8 millones.

Oi ha seguido en el 3T10 presentando adiciones netas inferiores a las de los demás operadores, inclusive en el estado de Sao Paulo, en donde presentó adiciones netas de 87 mil celulares en el trimestre.

Ingresos netos: Vivo amplía su ventaja en relación a Tim

Vivo ha ampliado su liderazgo en ingresos netos en relación al segundo colocado, Tim.

R$ Mil Milliones	1T09	2T09	3T09	4T09	1T10	2T10	3T10
Vivo	4,0	4,0	4,2	4,4	4,2	4,4	4,6
Tim	3,2	3,5	3,4	3,5	3,3	3,5	3,6
Claro	2,7	2,8	2,6	3,2	2,8	2,9	2,6
Oi	2,0	2,2	2,4	2,5	2,5	2,6	2,6

Nota: Tim incluye Intelig. Vivo y Claro adopta el IFRS, Tim y Oi no. Los valores de Claro para el 3T09 y 3T10 fueron reportados considerando la integración con Embratel que elimina ingresos comunes.

Los ingresos netos de datos fueron los responsables por la gran parte del crecimiento de los ingresos de Vivo. Ellos fueron de R$ 843 millones en el 3T10, con un crecimiento de un 61,4% en relación al 3T09. Los ingresos de datos ya representan un 19,6% de los ingresos netos de servicios de Vivo. Por otro lado, en Tim, la voz aún es el principal responsable por el crecimiento de los ingresos.

ARPU: Vivo mantiene el liderazgo en el 3T10

El crecimiento de los ingresos de datos, estimulados por sus inversiones en 3G, han ayudado a Vivo a mantener el liderazgo en ARPU.

R$	1T09	2T09	3T09	4T09	1T10	2T10	3T10
Vivo	27,3	26,3	26,4	27,1	24,8	25,0	25,2
TIM	26,2	26,8	26,0	27,0	24,0	24,1	23,4
Claro	22,0	22,0	21,0	22,0	20,0	19,0	19,0
Oi	21,1	21,0	22,2	22,5	21,8	22,4	22,9
ARPU Brasil	24,4	24,2	24,7	24,8	22,8	22,7	22,7

Nota: Vivo y Claro adopta el IFRS, Tim y Oi no. Los valores de Claro para el 3T09 y 3T10 fueron reportados considerando la integración con Embratel que elimina ingresos comunes.

Tim, que viene creciendo principalmente en el segmento prepago, presentó caída en el ARPU, pero es el operador líder en cantidad de minutos de uso mensual por usuario (MOU).

Minutos	1T09	2T09	3T09	4T09	1T10	2T10	3T10
Vivo	77	80	89	119	116	114	115
Claro	85	73	86	93	92	93	100
TIM	70	73	90	99	100	110	123
MOU Brasil	77	76	88	105	103	106	113

Nota: Oi no divulga este indicador.

Rentabilidad: Oi lidera en Margen EBITDA

Oi móvel, lidero nuevamente en rentabilidad, con margen EBITDA superior a las demás. Vivo ha presentado el mayor crecimiento en su margen EBITDA y alcanzó los 33,4% en el trimestre.

Margem EBITDA	1T09	2T09	3T09	4T09	1T10	2T10	3T10
Oi	16,9%	19,8%	30,4%	19,8%	32,4%	34,6%	35,4%
Vivo	30,4%	30,3%	33,4%	31,7%	30,1%	30,5%	33,4%
Claro	26,7%	25,9%	ND	24,5%	31,7%	26,3%	ND
Tim	19,5%	21,9%	22,5%	27,7%	24,8%	25,1%	25,3%
Brasil	24,2%	25,0%	28,8%	26,7%	29,4%	28,8%	31,0%

Nota: Tim incluye a Intelig. América Móvil pasó a divulgar los resultados de Claro a partir del 3T10 consolidados con Embratel.

El margen EBITDA de Oi móvel (35,4%) fue muy próximo al del Grupo Oi (37,0%).

Calidad: Tim asume el liderazgo

Tim ha conquistado el liderazgo en la atención de metas de calidad de Anatel y ha superado a Vivo, que venía liderando desde el inicio de 2008.

Metas Atendidas	1T09	2T09	3T09	4T09	1T10	2T10	3T10
Tim	95,7%	98,9%	95,8%	97,3%	98,5%	99,0%	99,9%
Vivo	99,9%	99,9%	99,3%	99,5%	99,9%	99,9%	99,4%
Claro	88,0%	95,1%	89,1%	98,5%	98,7%	98,5%	97,8%
Oi	91,4%	83,9%	82,7%	83,0%	82,8%	80,6%	79,1%

A pesar de haber sido superado por Tim en atención de metas de calidad, Vivo tuvo un desempeño mejor en relación a las reclamaciones en Anatel e IDA.

Cobertura: Claro asume el liderazgo

Claro ha asumido el liderazgo en cobertura con un 90,9% de la población brasileña atendida, aunque Vivo continúe atendiendo a más municipios.

	Municípios atendidos			Población atendida
Operadora	1T10	2T10	3T10	3T10
Vivo	3.499	3.610	3.636	90,0%
Claro	3.346	3.346	3.464	89,8%
Tim	2.922	3.202	3.205	89,4%
Oi	2.516	2.912	2.912	83,0%

Fonte: Anatel

Nota: En Abr/10 venció el plazo para que los operadores atendiesen a los municipios con menos de 30 mil habitantes conforme compromiso asumido cuando ocurrió la adquisición de frecuencias de 3G. Anatel aún está validando la atención de estos municipios.