teleco.com.br

15/08/2011

Vivo, TIM y Claro son los líderes del 2T11

Vivo conquistó el liderazgo en cinco indicadores en el 2T11 y TIM y Claro en uno cada.

Indicador		Líder en el
Indicador		4T10	1T11	2T11
Celulares	Market Share	Vivo	Vivo	Vivo
Crecimiento	Adiciones Netas	TIM	Oi	TIM
Ingresos	Ingresos Netos	Vivo	Vivo	Vivo
Ingresos p/ Cliente	ARPU	Vivo	Vivo	Vivo
Rentabilidad	Margen EBITDA	Vivo	Vivo	Vivo
Calidad	Metas de Anatel	TIM	TIM	Vivo
Cobertura	Población Atendida	Vivo	Vivo	Claro

Nota: El orden no refleja la importancia de los indicadores. Los operadores CTBC y Sercomtel no fueron incluídos. Oi incluye BrT.

Apresenta-se a seguir os resultados para cada um destes indicadores no 2T11.

Vivo mejoró su desempeño en el 2T11 y lideró en 5 de los 7 indicadores. TIM lideró en adiciones netas pero perdió el liderazgo en cantidad para el operador Vivo. Claro conquistó el liderazgo en población atendida.

Teleco acompaña desde el año 2007 el desempeño de los operadores de celular en Brasil medido a través de estos 7 indicadores. En esta edición se ha hecho una modificación en el criterio de apuración de la rentabilidad y se pasó considerar el margen EBITDA del grupo reuniendo las operaciones fijas y móviles. Fue necesario hacer esta modificación ya que Vivo, Claro y TIM sólo divulgan de esta manera este indicador.

Presentamos a continuación los resultados para cada uno de estos indicadores en el 2T11.

Market Share: Vivo lidera, pero TIM y Claro ganan participación de mercado (market share)

Vivo, el mayor operador de celulares de Brasil, terminó el 2T11 con 64,0 millones de celulares y participación de mercado (market share) de un 29,47%.

TIM y Claro terminaron el trimestre empatados en market share (25,55%) y fueron los únicos que ganaron market share en el 2T11 y en los últimos 4 trimestres.

-	Market Share					Variación del Market Share (puntos percentuales)
-	2T10	3l T10	4T10	1T11	2T11	p.p. (TRI)	p.p. (2T10/2T11)
Vivo	30,24%	30,14%	29,71%	29,48%	29,47%	-0,01	-0,77
Claro	25,33%	25,47%	25,44%	25,39%	25,55%	0,16	0,22
TIM	24,00%	24,52%	25,14%	25,11%	25,55%	0,44	1,46
Oi	20,08%	19,51%	19,35%	19,69%	19,10%	-0,59	-0,98

TIM y Claro luchan por la segunda colocación en participación de mercado (market share). La distancia que separa TIM de Claro cayó de 598 mil celulares (1T11) para los 9,5 mil (2T11).

Vivo es el líder en market share en las 3 regiones, en 12 de las 27 unidades de la federación y en 31 das 67 áreas locais (DDD).

-	Líder en Market Share en el 1T11
-	Región	UF*	DDD
Vivo	I, II y III	12	30
Claro	-	6	16
Tim	-	7	15
Oi	-	2	6

* Unidad de la Federación

En el 2T11, Oi perdió el liderazgo en el estado brasileño de Pernambuco para TIM y del código DDD 32 (ciudad de "Juiz de Fora") para Vivo. Claro ganó el liderazgo en el DDD 73 (ciudad de "Ilhéus" - Bahía) de Vivo.

Vivo lidera en market share de postpago, seguido por Claro.

En el prepago, Tim está ganando cuota de mercado (market share), habiendo superado a Claro en el 3T10 y reducido la diferencia que lo separa de Vivo para 1,3 p.p. en el 2T11.

Crecimiento: TIM asume el liderazgo

TIM lideró el crecimiento del celular en el trimestre (2,7 millones) y en el acumulado del año (4,5 millones).

-	Adiciones Netas (miles)
-	1T11	2T11	Acumulado en el año
TIM	1.821	2.676	4.497
Claro	1.800	2.096	3.896
Vivo	1.769	1.988	3.757
Oi	2.170	66	2.236

Oi, que había liderado el crecimiento en el 1T11, presentó bajo desempeño en el 2T11.

Las adiciones netas de TIM fueron casi que en su totalidad en el prepago (88%), mientras que Vivo y Claro lideran el crecimiento en adiciones netas en el postpago.

Ingresos netos: Vivo mantiene la vantaja en relación a los demás operadores

Vivo se mantuvo en el liderazgo con ingresos de R$ 5,0 mil millones en el 2T11. Vivo y Tim presentaron el mayor crecimiento anual de ingresos (13,9% y 19,6% respectivamente), mientras que los ingresos de Claro crecieron en un 5,4% en la comparación con el 2T11.

R$ Mil millones	1T10	2T10	3T10	4T10	1T11	2T11
Vivo	4.233	4.402	4.608	4.863	4.812	5.015
Tim	3.125	3.359	3.465	3.722	3.530	4.019
Claro	2.769	2.902	2.589	2.772	2.958	3.060
Oi	2.487	2.590	2.652	2.745	2.517	ND

Nota: Ingresos de TIM fueron estimados por Teleco y no incluyen a Intelig y TIM Fijo.

Los Datos fueron responsables por gran parte del crecimiento de los ingresos netos de Vivo, con crecimiento de un 39,3% en el período. Por otro lado, en TIM, los ingresos netos de equipos crecieron en 143% en el período y alcanzaron los R$ 508 millones en el 2T11.

ARPU: Vivo amplía el liderato en el 2T11

El crecimiento de los ingresos de datos, estimulados por las inversiones en 3G, han ayudado a Vivo a ampliar el liderazgo en ARPU. Las ofertas de datos de TIM para el segmento prepago colaboraron para el crecimiento del ARPU del operador en el 2T11.

ARPU (R$)	1T10	2T10	3T10	4T10	1T11	2T11
Vivo	24,8	25,0	25,2	25,9	24,6	25,1
TIM	24,0	24,1	23,4	23,3	20,8	21,6
Oi	21,8	22,4	22,9	23,5	20,7	ND
Claro	20,0	19,0	19,0	18,0	18,0	17,0
ARPU Brasil	22,8	22,7	22,7	22,7	21,3	21,3

Nota: Los valores de Claro consideran la integración con Embratel que eliminan ingresos comunes.

TIM y Vivo presentaron crecimiento en sus minutos de uso mensual por usuario (MOU) en el 2T11.

Minutos	1T10	2T10	3T10	4T10	1T11	2T11
TIM	100	110	123	129	126	127
Vivo	116	114	115	118	114	119
Claro	92	93	100	96	90	84
MOU Brasil	103	106	113	114	110	110

Nota: Oi no divulga este indicador.

El desplome en el ARPU y en el MOU presentado por Claro puede ser un indicador de que el operador necesita ser más riguroso en su criterio de desconexión de clientes inactivos.

Rentabilidad: Vivo/Telefónica lidera en Margen EBITDA

Con la fusión de las operaciones fijas y móviles por parte de Telefónica y de América Móvil, Vivo y Claro dejaron de tener el margen EBITDA de la operación celular divulgada aisladamente de la operación fija. Por otro lado, el margen EBITDA de TIM incorpora también su operación fija (Intelig y TIM Fijo). De esta manera, fue necesario cambiar el criterio de apuración de la rentabilidad y pasó a ser considerado el margem EBITDA del grupo reuniendo las operaciones fijas y móviles de los operadores.

El grupo Vivo/Telefónica lideró en rentabilidad en el 2T11, siendo el único grupo que presentó margen EBITDA superior al 35%.

Margen EBITDA	1T10	2T10	3T10	4T10	1T11	1T11
Vivo/Telefónica	34,0%	36,4%	35,9%	37,9%	35,6%	37,2%
Oi	33,9%	36,2%	38,1%	31,2%	28,6%	ND
Claro/Embratel	33,9%	29,2%	31,1%	27,3%	28,5%	27,9%
Tim	28,7%	28,4%	28,2%	30,6%	27,5%	26,8%

Nota: Oi todavía no ha divulgado los resultados del 2T11.

Calidad: Vivo lidera en el 2T11

Vivo lideró en la atención de metas de calidad de Anatel en el 2T11 con el 100% de las metas atendidas, seguido de cerca por TIM com el 99,9%.

Metas de Calidad Atendidas
-	1T10	2T10	3T10	4T10	1T11	2T11
Vivo	99,9%	99,9%	99,4%	99,1%	99,6%	100%
TIM	98,5%	99,0%	99,9%	100%	99,8%	99,9%
Claro	98,7%	98,5%	97,8%	96,1%	97,0%	95,5%
Oi	82,8%	80,6%	79,1%	80,6%	84,5%	94,8%

Oi, pese a seguir en la cuarta colocación, mejoró su desempeño en el trimestre.

Entre los cuatro operadores, Vivo presentó en el 2T11 el menor índice de reclamaciones en Anatel y el mejor desempeño en la atención de estas reclamaciones (IDA).

Cobertura: Claro asume el liderazgo

Claro asumió el liderazgo en población atendida (90,6%) y superó a Vivo (90,3%). Vivo sigue liderando en cantidad de municipios atendidos.

	Municipios atendidos				Población atendida
Operador	3T10	4T10	1T11	2T11	3T10	4T10	1T11	2T11
Vivo	3.636	3.646	3.659	3.665	90,0%	90,2%	90,3%	90,3%
Claro	3.464	3.478	3.486	3.568	89,8%	90,1%	90,2%	90,6%
Tim	3.205	3.205	3.209	3.209	89,4%	89,5%	89,5%	89,5%
Oi	2.912	2.913	2.913	2.913	83,0%	83,2%	83,2%	83,2%