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16/11/2011

Cuadro más equilibrado de líderes de la telefonía móvil en el 3T11

El 3º trimestre de 2011 (3T11) presentó un cuadro más equilibrado de líderes que los trimestres anteriores, con el operador Vivo en el liderazgo en tres indicadores, TIM en dos y Claro y Oi en uno.

Indicador		Líder en el
Indicador		4T10	1T11	2T11	3T11
Celulares	Market Share	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo
Crecimiento	Adiciones Netas	TIM	Oi	TIM	TIM
Ingresos	Receita Líquida	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo
Ingresos p/ Cliente	ARPU	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo
Rentabilidad	Margen EBITDA	Vivo	Vivo	Vivo	Oi
Calidad	Metas de Anatel	TIM	TIM	Vivo	TIM
Cobertura	Población Atendida	Vivo	Vivo	Claro	Claro

Nota: El orden no refleja la importancia de los indicadores. CTBC y Sercomtel no han sido incluídos. Oi incluye BrT.

Teleco acompaña desde el año 2007 el desempeño de los operadores de celular en Brasil medido a través de estos siete indicadores.

Desde el año 2008 que un trimestre no presenta un cuadro tan equilibrado, con el operador Vivo liderando en tres indicadores y los demás en por lo menos uno.

Presentamos a continuación los resultados para cada uno de estos indicadores en el 3T11.

Market Share: Vivo lidera, pero TIM es el único que ha ganado market share en el año.

Vivo, el mayor operador de celulares de Brasil, terminó el 3T11 con 67,0 millones de celulares y market share de un 29,49%.

El operador TIM superó a Claro en el 3T11 y asumió la segunda colocación en market share Brasil. Vivo y TIM fueron los únicos operadores que ganaron market share en el 3T11. Sólo TIM ha ganado market share en el año.

-	Market Share					Variación del Market Share (puntos porcentuales)
-	3T10	4T10	1T11	2T11	3T11	p.p. (TRI)	p.p. (4T10/2T11)
Vivo	30,14%	29,71%	29,48%	29,47%	29,49%	0,02	-0,22
TIM	24,52%	25,14%	25,11%	25,55%	26,04%	0,49	0,90
Claro	25,47%	25,44%	25,39%	25,55%	25,30%	-0,25	-0,14
Oi	19,51%	19,35%	19,69%	19,10%	18,84%	-0,26	-0,51

Vivo es el líder en market share en las 3 regiones, en 12 de las 27 unidades da federación y en 29 de las 67 áreas locales (DDD).

-	Líder en Market Share en el 3T11
-	Región	UF*	áreas locales (DDD)
Vivo	I, II e III	12	29 (-1)
Claro	-	6	17 (+1)
Tim	-	5 (-2)	15
Oi	-	4 (+2)	6

* Unidad de la Federación

En el 3T11, Vivo perdió el liderazgo en el área local 32 (Juiz de Fora) para Claro. Por otro lado, TIM perdió el liderazgo en los estados de Pernambuco y Ceará para Oi.

Vivo amplió su liderazgo en market share de postpago.

Pero, en el prepago, Tim está ganando market share y puede llegar a superar a Vivo hasta el final de 2011. La diferencia que separa los dos operadores en este segmento cayó de 4,1 millones en 2010 para 1,1 millones en el 3T11.

Crecimiento: TIM asume el liderato

TIM lideró el crecimiento del número de celulares en el trimestre (3,7 millones) y en el acumulado del año (8,2 millones).

-	Adiciones Netas (miles)
-	1T11	2T11	3T11	Acumulado en el año
TIM	1.821	2.676	3.685	8.182
Vivo	1.769	1.988	2.989	6.746
Claro	1.800	2.096	1.979	5.875
Oi	2.170	66	1.332	3.569

Vivo quedó en segundo en adiciones netas y Oi, que había liderado el crecimiento en el 1T11, presentó bajo desempeño en los dos trimestres siguientes.

TIM mejoró su desempeño en el postpago, pero un 83% de sus adiciones netas fueron obtenidas en el prepago.

Ingresos netos: Vivo mantiene la ventaja en relación a los demás operadores

Vivo se mantuvo en el liderazgo con ingresos de R$ 5,4 mil millones en el 3T11 y crecimiento de un 7,2% en el trimestre. Vivo y Tim presentaron el mayor crecimiento anual de ingresos (16,4% y 19,8% respectivamente), mientras los ingresos de Claro y de Oi crecieron respectivamente un 7,0% y un 7,1% en comparación con el 3T10.

R$ Mil Millones	1T10	2T10	3T10	4T10	1T11	2T11	3T11	Crec. tri	Crec. 3T11/3T10
Vivo	4.233	4.402	4.619	4.863	4.812	5.015	5.376	7,2%	16,4%
Tim	3.100	3.328	3.433	3.671	3.501	3.983	4.114	3,3%	19,8%
Claro	2.769	2.902	2.933	2.772	2.958	3.060	3.138	2,5%	7,0%
Oi	2.487	2.571	2.652	2.745	2.517	2.784	2.840	2,0%	7,1%

Nota: Los Ingresos de TIM fueron estimaciones de Teleco y no incluyen Intelig y TIM Fijo.

El segmento de datos fue responsable por gran parte del crecimiento de los ingresos netos de Vivo, con aumento de un 43,2% en el 3T11/3T10. Ya en TIM, los ingresos netos de equipos celulares crecieron en un 87,5% en el período y alcanzaron los R$ 485 millones en el 3T11.

ARPU: Vivo amplía el liderazgo en el 3T11

El crecimiento de los ingresso de datos, estimulado por las inversiones en 3G, ayudó Vivo a ampliar el liderazgo en ARPU. El ARPU de datos de Vivo (R$ 6,1) representa el 23,3% del ARPU total.

ARPU (R$)	1T10	2T10	3T10	4T10	1T11	2T11	3T11
Vivo	24,8	25,0	25,3	25,9	24,6	25,1	26,2
Oi	21,8	22,4	22,9	23,5	20,7	21,6	22,2
TIM	24,0	24,2	23,5	23,3	20,8	21,6	21,2
Claro	20,0	20,0	19,0	18,0	18,0	17,0	17,0
ARPU Brasil	22,8	23,0	22,8	22,8	21,2	21,5	21,8

Nota: Los valores de Claro consideran la integración con Embratel que elimina los ingresos comunes.

Oi superó a TIM en ARPU en el 3T11.

TIM, Vivo y Claro presentaron crecimiento en sus minutos de uso mensuales por usuario (MOU) en el 3T11.

Minutos	1T10	2T10	3T10	4T10	1T11	2T11	3T11
TIM	100	110	123	129	126	127	130
Vivo	116	114	115	118	114	119	127
Claro	92	93	100	96	90	84	109
MOU Brasil	103	106	113	114	110	110	122

Nota: Oi no divulga este indicador.

El crecimiento del MOU presentado por Claro es un indicador de que el operador fue más riguroso en su criterio de desconexión de clientes inactivos en el 3T11.

Rentabilidad: Oi lidera en Margen EBITDA

Oi lideró en rentabilidad en el 3T11, siendo que fue el único grupo que presentó margen EBITDA superior a los 35%. Este resultado es un indicador de que el operador sigue privilegiando la rentabilidad y no el crecimiento.

Margen EBITDA	1T10	2T10	3T10	4T10	1T11	2T11	3T11
Oi	33,9%	36,2%	38,1%	31,2%	28,6%	35,0%	35,6%
Vivo/Telefónica	34,0%	36,4%	35,9%	37,9%	35,6%	37,2%	34,2%
TIM	28,7%	28,4%	28,2%	30,6%	27,5%	26,8%	26,4%
Claro/Embratel	33,9%	29,2%	31,1%	27,3%	28,5%	27,9%	26,2%

Nota: A partir del 2T11 fue hecha una modificación en el criterio de apuración de la rentabilidad, y pasó a ser considerado el margen EBITDA del grupo reuniendo las operaciones fijas y móviles. Fue necesario hacer esta modificación ya que Vivo, Claro y TIM sólo divulgan de esta manera este indicador.

Calidad: TIM lidera en el 3T11

TIM lideró en la atención de metas de calidad de Anatel en el 3T11 con un 99,9% de las metas atendidas, seguido de cerca por Vivo, con un 99,4%.

Metas de Calidad Atendidas
-	1T10	2T10	3T10	4T10	1T11	2T11	3T11
TIM	98,5%	99,0%	99,9%	100%	99,8%	99,9%	99,9%
Vivo	99,9%	99,9%	99,4%	99,1%	99,7%	100%	99,4%
Claro	98,7%	98,5%	97,8%	96,1%	97,0%	95,5%	92,8%
Oi	82,8%	80,6%	79,1%	80,6%	84,5%	94,8%	92,1%

Entre los cuatro operadores, Vivo presentó en el 3T11 el menor índice de reclamaciones en Anatel y el mejor desempeño en la atención de estas reclamaciones (IDA).

Cobertura: Claro mantiene el liderazgo

Claro mantuvo el liderazgo en población atendida (90,6%), pese a no haber aumentado la cantidad de municipios atendidos en el trimestre. Vivo sigue liderando en cantidad de municipios atendidos.

	Municipios atendidos				Población atendida
Operador	4T10	1T11	2T11	3T11	4T10	1T11	2T11	3T11
Claro	3.478	3.486	3.568	3.568	90,1%	90,2%	90,6%	90,6%
Vivo	3.646	3.659	3.665	3.683	90,2%	90,3%	90,3%	90,5%
Tim	3.205	3.209	3.209	3.212	89,5%	89,5%	89,5%	89,6%
Oi	2.913	2.913	2.913	2.979	83,2%	83,2%	83,2%	83,3%