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27/02/2012

En Brasil, Vivo y TIM lideraran en telefonía móvil en el 4T11

Vivo volvió a ampliar su liderazgo en los siete indicadores de celular acompañados por Teleco, en el 4 º trimestre de 2011 (4T11). Vivo lideró en cinco indicadores y TIM en dos.

Indicador		Líder en el
Indicador		1T11	2T11	3T11	4T11
Celulares	Market Share	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo
Crecimiento	Adiciones Netas	Oi	TIM	TIM	TIM
Ingresos	Ingresos Netos	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo
Ingresos p/ Cliente	ARPU	Vivo	Vivo	Vivo	Vivo
Rentabilidad	Margen EBITDA	Vivo	Vivo	Oi	Vivo
Calidad	Metas de Anatel	TIM	Vivo	TIM	TIM
Cobertura	Población Atendida	Vivo	Claro	Claro	Vivo

Nota: El orden no refleja la importancia de los indicadores. CTBC y Sercomtel no han sido incluídas. Oi incluye a BrT.

Teleco acompaña desde 2007 el desempeño de los operadores de celular en Brasil medido a través de estos siete indicadores. Presentamos a continuación los resultados para cada uno de estos indicadores en el 4T11.

Market Share: Vivo lidera y gana market share en el trimestre.

Vivo, el mayor operador de celulares de Brasil, terminó el año 2011 con 71,6 millones de celulares y market share de un 29,54%.

Vivo y TIM ganaron market share en el 4T11, Claro y Oi perdieron. TIM fue el único entre estes cuatro operadores que ganaron market share en el año.

-	Market Share					Variación del Market Share (puntos porcentuales)
-	4T10	1T11	2T11	3T11	4T11	p.p. (TRI)	p.p. (2011/2010)
Vivo	29,71%	29,48%	29,47%	29,49%	29,54%	0,05	-0,17
TIM	25,14%	25,11%	25,55%	26,04%	26,46%	0,42	1,32
Claro	25,44%	25,39%	25,55%	25,30%	24,93%	-0,37	-0,51
Oi	19,35%	19,69%	19,10%	18,84%	18,78%	-0,06	-0,57

Vivo es el líder en market share en las 3 regiones, en 12 de las 27 unidades de la federación y en 29 de las 67 áreas locales (DDD). En el 4T11, Claro perdió el liderazgo en el área local 12 (Sao José dos Campos) para TIM.

-	Líder en Market Share en 2011
-	Región	UF*	áreas locales (DDD)
Vivo	I, II y III	12	29
Claro	-	6	16 (-1)
Tim	-	5	16(+1)
Oi	-	4	6

* Unidad de la Federación

Vivo perdió market share en el postpago en el 4T11, a pesar haber liderado en adiciones netas en este segmento durante todo el año.

En el prepago, Tim está ganando market share y puede llegar a superar a Vivo en 2012. La diferencia que separa los dos operadores en este segmento cayó de 4,1 millones en 2010 para 660 mil en 2011.

Crecimiento: TIM asume el liderazgo

TIM lideró el crecimiento del número de celulares en el trimestre (4,9 millones) y en el año (13,1 millones).

-	Adiciones Netas (miles)
-	1T11	2T11	3T11	3T11	Acumulado en el año
TIM	1.821	2.676	3.685	4.873	13.056
Vivo	1.769	1.988	2.989	4.515	11.261
Claro	1.800	2.096	1.979	2.866	8.742
Oi	2.170	67	1.332	1.642	6.211

Vivo ha quedado en segundo en adiciones netas totales y de prepago.

Claro y Oi tuvieron adiciones netas en un nivel inferior al presentado por TIM y Vivo.

Ingresos netos: Vivo mantiene la ventaja en relación a los demás operadores

Nota: Oi sólo divulgará el 29/03/2012 sus resultados para el 4T11/2011.

Vivo se mantuvo en el liderazgo, con ingresos de R$ 5,3 mil millones en el 4T11 y crecimiento de un 7,1% en el trimestre.

R$ Mil Millones	4T10	1T11	2T11	3T11	4T11	Crec. tri	Crec. 4T11/4T10
Vivo	4.772	4.671	4.732	4.923	5.271	7,1%	10,5%
TIM	3.671	3.501	3.983	4.114	4.431	7,&%	20,7%
Claro	3.071	2.958	3.060	3.138	3.235	3,1%	5,3%
Oi	2.745	2.517	2.784	2.840	2.840	-	¨-

Vivo revisó sus ingresos, eliminó ingresos intra-company y pasó a considerar como ingresos del móvil a los de llamadas de larga distancia originadas del celular.

TIM tuvo el mayor crecimiento de ingresos del año: 20,7%, casi el doble del crecimiento de Vivo que fue de un 10,5%.

ARPU: Vivo amplía el liderazgo en el 4T11

Nota:Vivo revisó sus ingresos, eliminó ingresos intra-company y pasó a considerar como ingresos del móvil a los de llamadas de larga distancia originadas del celular. Oi sólo divulgará el 29/03/2012 sus resultados del 4T11/2011,

El crecimiento de los ingresos de datos, estimulado por las inversiones en 3G, ayudó a que Vivo ampliara el liderazgo en ARPU. El ARPU de datos de Vivo (R$ 6,4) representó el 26,0% del ARPU total (R$ 24,6) en el 4T11.

ARPU (R$)	4T10	1T11	2T11	3T11	4T11
Vivo	25,2	23,6	23,5	23,9	24,6
Oi	23,5	20,7	21,6	22,2	-
TIM	23,3	20,8	21,6	21,2	21,9
Claro	18,0	18,0	17,0	17,0	17,0
ARPU Brasil	22,8	21,2	21,5	21,8	-

Nota: Vivo revisó sus ingresos, eliminó ingresos intra-company y pasó a considerar como ingresos del móvil a la de llamadas de larga distancia originadas dell celular. Oi sólo divulgará el 29/03/2012 sus resultados para el 4T11/2011.

Los minutos de uso mensuales por usuario (MOU) Brasil crecieron en un 5,3% en el 4T11 en relación al 4T10.

Minutos	4T10	1T11	2T11	3T11	4T11
TIM	129	126	127	130	131
Vivo	118	114	119	124	119
Claro	96	90	84	109	109
MOU Brasil	114	110	110	122	120

Nota: Oi no divulga este indicador.

Rentabilidad: Vivo lidera en Margen EBITDA

El Grupo Vivo/Telefónica lideró en rentabilidad en el 4T11 y cosecha los frutos de la integración de las operaciones fija y móvil.

Oi divulgará el 29/03/2012 sus resultados para el 4T11/2011 y dificilmente superará a Vivo/Telefónica en este indicador en el 4T11.

Margen EBITDA	4T10	1T11	2T11	3T11	4T11
Vivo/Telefónica	37,7%	35,4%	37,1%	34,1%	38,5%
Oi	31,2%	28,6%	35,0%	35,6%	-
TIM	30,6%	27,5%	26,8%	26,4%	27,8%
Claro/Embratel/Net	26,0%	28,6%	28,0%	26,7%	24,5%

Nota: A partir del 2T11 fue hecha una una modificación en el criterio de apuración de la rentabilidad de los indicadores calculados por TELECO, pasó a ser considerado el margen EBITDA del grupo y reunió las operaciones fijas y móviles. Fue necesario hacer esta modificación ya que Vivo, Claro y TIM sólo divulgan este indicador de esta forma.

Calidad: TIM lidera en el 3T11

TIM lideró en la atención de metas de calidad de Anatel en el 4T11 y en 2011 con un 99,8% de las metas atendidas, seguido de cerca por Vivo con un 98,7% y 99,5% respectivamente.

Metas de Calidad Atendidas
-	1T11	2T11	3T11	4T11	2011
TIM	99,8%	99,9%	99,9%	99,8%	99,8%
Vivo	99,7%	100%	99,4%	98,7%	99,5%
Claro	97,0%	95,5%	92,8%	83,3%	92,1%
Oi	74,2%	91,4%	86,9%	88,9%	85,4%

Entre los cuatro operadores, Vivo presentó en el 4T11 el menor índice de reclamaciones en Anatel y el mejor desempeño en atención de estas reclamaciones (IDA).

Cobertura: Vivo recupera el liderazgo

Vivo recuperó el liderazgo en población atendida (90,7%) y superó a Claro, sin embargo la diferencia entre los dos operadores sigue siendo de décimos.

	Población atendida
Operador	4T10	1T11	2T11	3T11	4T11
Vivo	90,2%	90,3%	90,3%	90,5%	90,7%
Claro	90,1%	90,2%	90,6%	90,6%	90,6%
Tim	89,5%	89,5%	89,5%	89,6%	89,6%
Oi	83,2%	83,2%	83,2%	83,3%	83,3%

Fuente: Anatel

Vivo sigue liderando en cantidad de municipios atendidos.

	Municipios atendidos
Operador	4T10	1T11	2T11	3T11	4T11
Claro	3.478	3.486	3.568	3.568	3.568
Vivo	3.646	3.659	3.665	3.683	3.702
Tim	3.205	3.209	3.209	3.212	3.212
Oi	2.913	2.913	2.913	2.979	3.212